El logotipo de Kohl's se muestra en el exterior de una tienda de Kohl's el 24 de enero de 2022 en San Rafael, California.
Justin Sullivan | imágenes falsas
Kohl dijo el lunes que ha iniciado negociaciones exclusivas con el holding minorista Grupo de franquicia, que propone comprar el minorista por $60 por acción.
Tal precio de etiqueta valoraría a Kohl's en aproximadamente $ 8 mil millones.
Las acciones de Kohl's subieron más del 9% para cerrar en 45.59 dólares el martes, lo que le otorga una capitalización de mercado de unos 5.86 millones de dólares. Las acciones de Franchise Group subieron casi un 5%.
Franchise Group está trabajando con Oak Street Real Estate Capital para financiar el acuerdo principalmente a través de bienes raíces, según una persona familiarizada con el asunto. La persona solicitó el anonimato porque el trato no está finalizado.
Un representante de Oak Street Real Estate se negó a comentar.
La transacción sigue sujeta a las aprobaciones de los directorios de ambas compañías, Kohl dijo en un comunicado de prensa. No hay garantía de que se llegue a ningún acuerdo, dijo.
El período exclusivo de tres semanas permitirá que Franchise Group, propietario de The Vitamin Shoppe y Buddy's Home Furnishings, entre otras marcas, y sus socios financieros finalicen la debida diligencia y los acuerdos financieros, y que las partes completen la negociación de la documentación vinculante, Kohl's dijo.
El minorista agregó que no tendrá más comentarios hasta que se llegue a un acuerdo o se terminen las discusiones.
La saga en Kohl's ha sido jugando durante más de medio año.
La cadena de grandes almacenes fuera del centro comercial fue la primera instado a principios de diciembre de 2021 por Engine Capital, un fondo de cobertura con sede en Nueva York, a considerar una venta u otra alternativa para impulsar el precio de sus acciones. En ese momento, las acciones de Kohl se cotizaban alrededor de $48.45.
A mediados de enero, el fondo de cobertura activista Macellum Advisors presionó a Kohl's considerar una venta. El director ejecutivo de Macellum, Jonathan Duskin, argumentó que los ejecutivos estaban “manejando mal materialmente” el negocio. También dijo que a Kohl's le quedaba mucho potencial por desbloquear con sus bienes raíces.
A principios de febrero, Kohl's dijo que había contratado a banqueros de Goldman Sachs y PJT Partners para ayudar al minorista a presentar ofertas.
El mes pasado, Kohl's informó que sus ventas del período de tres meses terminaron el 30 de abril cayó a $ 3.72 mil millones desde $ 3.89 mil millones en 2021. La compañía también recortó su pronóstico de ganancias e ingresos para el año fiscal completo, decepcionando a los inversores y enturbiando el panorama para un posible acuerdo.
Las acciones de Kohl alcanzaron un máximo de 52 semanas de $64.38 a fines de enero.
Fuente: https://www.cnbc.com/2022/06/06/kohls-enters-exclusive-sale-talks-with-franchise-group-.html