Las pérdidas de Klarna se triplican tras la agresiva expansión de EE. UU. y los despidos masivos

Klarna informó el miércoles un aumento dramático en las pérdidas en la primera mitad, lo que se sumó a una avalancha de noticias negativas para el pionero de "compre ahora, pague después".

La empresa sueca de pagos generó ingresos por 9.1 millones de coronas suecas (950 millones de dólares) en el período que va de enero a finales de junio de 2022. Eso fue un 24 % más que hace un año.

Pero la compañía también acumuló grandes pérdidas. La pérdida antes de impuestos de Klarna se multiplicó por más de tres año tras año a casi 6.2 millones de coronas. En la primera mitad de 2021, Klarna perdió alrededor de 1.8 millones de coronas suecas.

La empresa, que permite a los usuarios repartir el costo de las compras en cuotas sin intereses, experimentó un aumento en los gastos operativos y la morosidad. Los gastos operativos antes de pérdidas crediticias ascendieron a 10.8 millones de coronas suecas, frente a los 6.3 millones de coronas año tras año, impulsados ​​por los costos administrativos relacionados con su rápida expansión internacional en países como EE. UU. Mientras tanto, las pérdidas crediticias aumentaron más del 50% a 2.9 millones de coronas suecas.

Anteriormente, Klarna había sido rentable durante la mayor parte de su existencia, es decir, hasta 2019, cuando la empresa sumergido en el rojo por primera vez después de un aumento en las inversiones destinadas a hacer crecer el negocio a nivel mundial.

Las pérdidas crecientes de la compañía resaltan el precio de su rápida expansión después del inicio de la pandemia de Covid-19. Klarna ingresó a 11 nuevos mercados desde principios de 2020 y tomó una serie de tácticas costosas para extender su posición en los EE. UU. y Gran Bretaña.

En los EE. UU., Klarna ha gastado mucho en marketing y adquisición de usuarios en un esfuerzo por socavar a Affirm, su principal rival en los Estados Unidos. Mientras tanto, en el Reino Unido, la firma adquirió PriceRunner, un sitio de comparación de precios, en abril. También se ha involucrado en un Encanto Ofensivo con políticos y reguladores británicos antes de regulaciones entrantes.

Más recientemente, Klarna se ha visto obligada a recortar. En mayo, la compañía recortó aproximadamente el 10 % de su fuerza laboral global en una rápida ronda de recortes de empleos. Eso fue después de que recaudó fondos a una valoración de $ 6.7 mil millones, una 85% de descuento a su valoración anterior, en un acuerdo de inversión de $ 800 millones que definió el capitulación de las empresas tecnológicas de alto crecimiento a medida que los inversores desconfiaban de una posible recesión.

El fuerte descuento reflejó un sentimiento sombrío entre los inversores en fintech tanto en el mercado público como en el privado, con fintech que cotiza en bolsa. afirmar habiendo perdido alrededor de las tres cuartas partes de su valor de mercado desde principios de 2022.

"Tuvimos que tomar algunas decisiones difíciles, asegurándonos de tener a las personas adecuadas, en el lugar correcto, enfocadas en las prioridades comerciales que nos acelerarán de regreso a la rentabilidad mientras apoyamos a los consumidores y minoristas durante un período económico más difícil", dijo Sebastian Siemiatkowski. , director general y cofundador de Klarna.

“Necesitábamos tomar medidas inmediatas y preventivas, lo que creo que no se entendió bien en ese momento, pero ahora, lamentablemente, hemos visto que muchas otras empresas hacen lo mismo”.

Klarna dijo que planea endurecer su enfoque de los préstamos, particularmente con nuevos clientes, para tener en cuenta el empeoramiento de la situación del costo de vida. Sin embargo, Siemiatkowski dijo: "Todavía no verá el impacto de esto en nuestras finanzas en este informe".

"Tenemos un balance general muy ágil, especialmente en comparación con los bancos tradicionales debido a la naturaleza a corto plazo de nuestros productos, pero incluso para Klarna toma un poco de tiempo para que el impacto de las decisiones fluya".

Las empresas fintech son recortar gastos y retrasar los planes de cotización en medio de un empeoramiento del contexto macroeconómico. Mientras tanto, los servicios orientados al consumidor son perdiendo su atractivo entre los inversores mientras que las denominadas fintech "empresa a empresa" atraen la atención.

Klarna dice que ahora lo utilizan más de 150 millones de personas, mientras que la empresa cuenta con 450,000 comerciantes en su red. Klarna genera ingresos principalmente de los minoristas, no de los usuarios, tomando una pequeña porción de cada transacción procesada a través de su plataforma.

“En última instancia, han demostrado que puede haber un negocio rentable allí, pero se han duplicado para crecer en el mercado estadounidense, que es costoso”, dijo a CNBC Simon Taylor, jefe de estrategia de la startup fintech Sardine.ai.

“La cuota de mercado allí será significativa para los ingresos a largo plazo. Pero lleva tiempo y los grifos de financiación ya no son lo que solían ser”.

Pero la compañía enfrenta una dura competencia, con titanes en los ámbitos de la tecnología y las finanzas que buscan capitalizar el crecimiento en la industria de comprar ahora y pagar después. Apple está listo para lanzar su propio producto BNPL, Apple Pay Later, este otoño, que permitirá a los usuarios dividir el costo de sus compras en cuatro pagos mensuales iguales.

Mientras tanto, hay propuestas en marcha para poner el mercado BNPL bajo supervisión regulatoria. En el Reino Unido, el gobierno ha anunciado planes para hacer cumplir controles de asequibilidad más estrictos y tomar medidas enérgicas contra los anuncios engañosos. En Estados Unidos, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor abrió una investigación de monitoreo de mercado en las empresas de BNPL.