Empieza 2022 con 2 dividendos seguros de hasta el 10 % (con upside)

Este es mi mejor consejo al amanecer de 2022: ignore los balidos constantes de los medios sobre la inflación y los problemas de la cadena de suministro: estos dos hombres del saco son ningun lugar cerca las amenazas que todos creen que son!

De hecho, los titulares llenos de terror sobre cualquiera de los dos marcan una oportunidad para nosotros, los buscadores de ingresos contrarios. Así que sigamos adelante y aprovechemos estos temores de los inversores por dividendos que rindan hasta un 10%, además de rendimientos aplastantes del mercado a medida que la multitud (¡inevitablemente!) se acerque a nuestra vista.

Indicios de un renacimiento de la cadena de suministro

Llegarán más datos en las próximas semanas para aclarar las cosas, pero hasta ahora hay un fuerte indicio de que el escenario del fin del mundo de la prensa empresarial (inflación creciente, una corrección del mercado de valores y ganancias corporativas más ajustadas) simplemente no está bien.

Eso se debe a que los expertos pasan por alto el hecho de que la cadena de suministro se encuentra en las primeras etapas de curación. La prueba está en un informe poco notado de Mastercard (MA) en el gasto de la temporada de vacaciones.

Hay mucho que desglosar en este cuadro, pero los números minoristas totales son la clave aquí. En comparación con fines de 2020, los compradores aumentaron su gasto en un 8.5 %. Más importante aún, aumentaron sus gastos en un 10.7 % en comparación con el año anterior a la pandemia de 2019.

La conclusión clave es que los problemas de la cadena de suministro son claramente no impedir que los consumidores compren bienes. A pesar de las aparentemente interminables historias de estantes vacíos, los compradores no tuvieron problemas para encontrar lo que querían comprar, ¡en abundancia!

Entonces, ¿quién se beneficia al aliviar las preocupaciones sobre la cadena de suministro? Fácil: grandes minoristas estadounidenses como Home Depot (HD), Best Buy (ABY) y Wal-Mart (WMT). En otras palabras, las mismas acciones de gran capitalización que dieron a los inversores grandes rendimientos en 2021.

La mayoría de la gente buscaría jugar una tendencia emergente como esta comprando estas acciones directamente o a través de un ETF como el ETF de consumo discrecional (XLY). Pero ante todo somos compradores de fondos de inversión cerrados (CEF, por sus siglas en inglés), y por un muy buena razón: ¡los CEF pagan grandes dividendos! El rendimiento promedio en todos los CEF ronda el 7% mientras escribo esto.

Por eso vamos a omitir XLY y su rendimiento del 0.5 % y buscar un CEF como el Liberty All-Star Equity Fund (EE. UU.), que posee una serie de acciones preparadas para beneficiarse del flujo más libre de mercancías, incluidas Amazon.com (AMZN), Participaciones de PayPal (PYPL) y Visado (V).

También tiene un desempeño sólido, superando tanto a XLY como al principal fondo de índice S&P 500 por rendimiento total el año pasado. ¡Y EE. UU. lo hizo pagando un rendimiento casi inaudito del 10%! En otras palabras, alrededor de un tercio del rendimiento que ve de este fondo a continuación fue en efectivo de dividendos seguros.

¿Escéptico ante un aumento de las acciones en 2022? Este CEF es para ti

Sin embargo, hay una otra cara de esas ganancias: con ambos fondos superando al S&P 500, puede pensar que la tendencia hacia un mayor gasto de los consumidores en 2022 ya está descontada.

No estoy de acuerdo con esa opinión, pero si este es su punto de vista, podría considerar el ultradiversificado Fondo de sobrescritura dinámica Nuveen S&P 500 (SPXX), que posee la totalidad del S&P 500, por lo que tiene acceso a acciones de consumo y también a otros sectores del índice, como servicios financieros, atención médica, tecnología, bienes raíces e industriales.

El giro aquí es que SPXX vende opciones de compra sobre sus participaciones, un movimiento inteligente que aumenta sus ingresos y ayuda a proteger su inversión contra una recesión.

Así es como funciona: las opciones de compra que vende SPXX son contratos, en virtud de los cuales el fondo vende el derecho a comprar sus acciones a otro inversor a un precio de acción fijo a cambio de un pago en efectivo, conocido como prima. Esto le brinda al vendedor protección contra una recesión, ya que puede mantener la prima sin importar lo que suceda, y la opción caduca si las acciones bajan.

Esto significa que SPXX conlleva menos riesgo que un fondo indexado o acciones individuales al tiempo que proporciona un flujo de ingresos adicional que el fondo puede transferirle. Esta es la razón por la cual el rendimiento de dividendos de SPXX es del 5.3 %, más de cuatro veces el rendimiento promedio del 500 % del S&P 1.3.

Michael Foster es el analista de investigación principal de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, haga clic aquí para obtener nuestro último informe "Ingresos indestructibles: 5 fondos de ganga con dividendos seguros al 7.5%."

Divulgación: ninguna