La petición de bancarrota del Capítulo 11 de la compañía el viernes es otro acontecimiento en una crisis bancaria que ha sacudido los mercados bursátiles y aplicó preguntas puntuales a la salud financiera de los bancos.
Después de que los casos de bancarrota disminuyeron durante la pandemia, ¿están regresando?
En enero, las solicitudes comerciales y de consumo presentadas recientemente aumentaron un 19 % con respecto al mismo período del año pasado a 31,087. En febrero, subieron un 18% a 31,889.
Los datos fueron recopilados por Epiq Bankruptcy, una división de análisis de quiebras de Epiq, una empresa de servicios de tecnología legal, y el American Bankruptcy Institute, una organización profesional de abogados, contadores, jueces, profesores y otros en el campo de la quiebra.
"'Un mercado laboral fuerte es útil para las personas. Lo que es más útil es un mercado laboral que paga a las personas salarios que se mantienen al día con la inflación y se mantienen al día con los crecientes gastos de la deuda.'"
Las quiebras disminuyeron durante la pandemia de COVID-19. Hubo un total de 387,721 quiebras el año pasado, por debajo de las 413,616 en 2021, 544,463 en 2020 y 774,940 en 2019, según datos separados del American Bankruptcy Institute.
Pero esas cifras están muy lejos del pico de la Gran Recesión de 1,593,081 quiebras en 2010.
Restringir el acceso al crédito y aumentar las tasas de interés para las empresas y los consumidores probablemente acelerará su retorno, dicen los expertos en bancarrotas.
“Estás viendo empresas que están tan enfermas que es inevitable”, dijo Al Togut, socio de Togut, Segal & Segal, una firma de abogados boutique que se especializa en quiebras corporativas.
Las empresas que de otro modo estarían buscando protección por bancarrota se están beneficiando de la liquidez en el sistema financiero, agregó Togut. La liquidez se refiere a la facilidad con la que se accede a efectivo y/o se compran y venden activos.
“Eso no quiere decir que no necesiten una reestructuración, porque la necesitan. Y llegará el día del juicio”, añadió Togut.
Pamela Foohey, profesora de la Facultad de Derecho de Cardozo, donde sus especialidades incluyen la bancarrota del consumidor, se hizo eco de los sentimientos de Togut y dijo que también se acerca el "día del juicio final" para los consumidores.
Pero eso podría llevar tiempo. Los consumidores a menudo consideran la bancarrota como último recurso y luchan por pagar las deudas durante dos o tres años antes de acudir a la corte de bancarrotas, dijo.
Los aumentos porcentuales recientes en el número de casos pueden sonar "dramáticos", dijo Foohey, pero eso se debe a que están subiendo desde números bajos y aún por debajo de los niveles previos a la pandemia.
Tipos de quiebras
Las bancarrotas comunes para las personas son una bancarrota del Capítulo 7, una liquidación de activos para pagar deudas, y una bancarrota del Capítulo 13, que se basa en planes de pago.
Una bancarrota del Capítulo 11, que es lo que está haciendo SVB Financial, permite a las empresas reestructurar sus deudas.
Un plan de cuotas del Capítulo 13 para una persona es similar a un plan del Capítulo 11 para una empresa, explicó Foohey. Los casos nuevos cayeron nuevamente en 2021 y 2022. El año pasado, hubo aproximadamente 380,000 casos nuevos, incluido el intercambio de criptomonedas FTX.
El número de personas que buscan protección por bancarrota a través de los planes de pago del Capítulo 13 el año pasado aumentó más del 30% año tras año, según el American Bankruptcy Institute.
"El número de personas que buscan protección por bancarrota a través de los planes de pago del Capítulo 13 el año pasado aumentó más del 30% año tras año, según el American Bankruptcy Institute. "
Tanto Togut como Foohey dicen que más quiebras son una cuestión de cuando y no if.
Para los consumidores bajo el desgaste de la inflación, Foohey dijo que el mercado laboral por ahora solo puede ayudar a los hogares con mayores dificultades financieras a resistir durante tanto tiempo. Y la gente solo puede seguir poniendo tanto en tarjetas de crédito, agregó.
“Un mercado laboral sólido es útil para las personas. Lo que es más útil es un mercado laboral que paga a las personas salarios que se mantienen al día con la inflación y se mantienen al día con los crecientes gastos de la deuda”, dijo.
El viernes por la tarde, las acciones cayeron bajo presión.
El promedio industrial Dow Jones
DJIA,
terminó el viernes con una caída de 384 puntos, o un 1.2%, para cerrar en 31,861. El S&P 500
SPX,
cayó 43 puntos, o 1.1%, para terminar en 3,916. El compuesto Nasdaq
COMP,
perdió 86 puntos, o un 0.7%, y cerró en 11,630.
“El proceso del Capítulo 11 permitirá a SVB Financial Group preservar el valor mientras evalúa alternativas estratégicas para sus preciados negocios y activos, especialmente SVB Capital y SVB Securities”, dijo William Kosturos, director de reestructuración de SVB Financial Group, en un comunicado.
SVB Financial Group ya no está afiliado a Silicon Valley Bank. Después de que los reguladores de California cerraron Silicon Valley Bank y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos lo tomó en suspensión de pagos, el banco sucesor, Silicon Valley Bridge Bank, está bajo la jurisdicción de la FDIC.
Los reguladores de Nueva York también cerraron el domingo Signature Bank y la FDIC lo tomó en suspensión de pagos.
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/judgment-day-is-coming-svb-financial-group-files-for-chapter-11-more-businesses-and-consumers-are-also-filing- para-bancarrota-efcf261?siteid=yhoof2&yptr=yahoo