JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp., Citigroup Inc. y Wells Fargo & Co. lograron superar las expectativas reducidas de Wall Street para sus ganancias del cuarto trimestre, ya que las tasas de interés más altas impulsaron los ingresos por préstamos.
Los bancos obtuvieron resultados mejores de lo esperado a pesar de una desaceleración en la actividad general de acuerdos, como préstamos hipotecarios para viviendas y ofertas públicas iniciales.
Las acciones bancarias se movieron a territorio positivo en las transacciones del mediodía después de sacudirse las pérdidas al principio de la sesión.
Al iniciar el ajetreado día de ganancias, el CEO de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, advirtió sobre la incertidumbre económica en medio de tasas de interés más altas, incluso cuando los consumidores continúan gastando y las empresas se mantienen saludables.
“Todavía no conocemos el efecto final de los vientos en contra provenientes de las tensiones geopolíticas, incluida la guerra en Ucrania, el estado vulnerable de los suministros de energía y alimentos, la inflación persistente que está erosionando el poder adquisitivo y ha elevado las tasas de interés, y el endurecimiento cuantitativo sin precedentes. ”, dijo Dimon en una declaración preparada.
JPMorgan Chase reveló su primer pronóstico de ingresos netos por intereses para 2023 de $74 mil millones, excluyendo su unidad de mercados, que está por debajo de la última estimación de Wall Street de $75.2 mil millones.
En una llamada con los periodistas, el director financiero de JPMorgan, Jeremy Barnum, dijo que la proyección de ingresos netos por intereses del banco es "conservadora" dadas las incertidumbres macroeconómicas. El banco está planeando una recesión leve a fines de 2023 y principios de 2024, como sus economistas proyectado en diciembre 8.
Dado el entorno geopolítico mundial, "no conocemos el futuro", dijo Dimon.
“Estas incertidumbres son reales”, dijo. “Esperamos que desaparezcan, pero es posible que no”.
Brian Shepardson, gestor de cartera de James Balanced Golden Rainbow Fund
GLRBX,
que posee acciones de JPMorgan Chase, dijo que los resultados del banco fueron "bastante decentes" al considerar el desafiante entorno económico en 2022.
Shepardson elogió los esfuerzos del banco para reforzar su provisión para pérdidas crediticias del cuarto trimestre a $ 2.3 mil millones desde $ 1.54 mil millones en el trimestre anterior para proteger su balance general contra posibles incumplimientos de préstamos más altos.
“Si hay más contratiempos con la inflación o temores en torno a los movimientos de la Fed, tienen la flexibilidad de salir muy bien”, dijo Shepardson.
JPMorgan Chase
JPM,
dijo que sus ganancias del cuarto trimestre aumentaron a $ 11.01 millones, o $ 3.57 por acción, desde $ 10.4 millones, o $ 3.33 por acción, en el trimestre del año anterior. Los ingresos netos aumentaron a $ 35.57 millones desde $ 30.35 millones en el trimestre del año anterior.
JPMorgan Chase superó las estimaciones de ganancias de Wall Street de 3.08 dólares por acción e ingresos de 34.35 millones de dólares, según datos recopilados por FactSet.
Los analistas han estado reduciendo sus pronósticos de ganancias para JPMorgan en los días previos a sus resultados del cuarto trimestre, con la última estimación de $3.08 por acción, por debajo de los $3.15 por acción del 30 de diciembre, según datos de FactSet. Pero el banco aún superó el pronóstico más alcista de $3.15.
Las acciones de JPMorgan Chase subieron un 2.5% en las operaciones de la tarde.
Peter Torrente, líder del sector nacional de banca y mercados de capital de KPMG EE. UU., dijo que las ganancias de JPMorgan y otros grandes bancos fueron sólidas, con resultados impulsados por las ganancias de los préstamos, que los bancos informan como ingresos netos por intereses.
Las reservas de crédito aumentaron significativamente durante el año pasado y las tarifas de la banca de inversión se mantuvieron afectadas por el mediocre entorno de negociación.
“Al igual que el último trimestre, la lupa de la industria continúa sobre la perspectiva macroeconómica para 2023, centrándose en las pérdidas crediticias, la demanda de préstamos y los depósitos como indicadores de turbulencia”, dijo Torrente.
Banco de América
BAC,
las acciones subieron un 1.8% después de que la firma financiera superara sus objetivos de ganancias e ingresos, ya que se benefició de tasas de interés más altas en sus préstamos.
Bank of America dijo que ganó 7.1 millones de dólares, o 85 centavos por acción, en el cuarto trimestre, en comparación con los 7 millones de dólares, o 82 centavos por acción, en el mismo trimestre del año anterior. Los ingresos, netos de gastos por intereses, aumentaron un 11% a $24.5 millones.
Los analistas de Wall Street esperaban ganancias de 77 centavos por acción sobre ingresos de 24.17 millones de dólares, según datos compilados por FactSet.
Los ingresos netos por intereses aumentaron un 29 %, o 3.3 millones de dólares, a 14.7 XNUMX millones de dólares, “impulsados por los beneficios de las tasas de interés más altas, incluidos los gastos de amortización de primas más bajos y el sólido crecimiento de los préstamos”, dijo el banco.
El director ejecutivo de Bank of America, Brian Moynihan, dijo que la compañía enfrentaba "un entorno económico cada vez más lento", pero logró terminar el año aumentando las ganancias con respecto al trimestre del año anterior.
“Los temas del trimestre han sido constantes durante todo el año, ya que el crecimiento orgánico y las tasas ayudaron a entregar el valor de nuestra franquicia de depósito”, dijo Moynihan. “Eso, junto con la gestión de gastos, ayudó a impulsar el apalancamiento operativo”.
Wells Fargo & Co.
WFC,
las acciones subieron un 2.3% después de que sus ingresos del cuarto trimestre no alcanzaran las expectativas.
El banco dijo que sus ganancias del cuarto trimestre cayeron a la mitad a $ 2.59 mil millones, o 67 centavos por acción, desde $ 5.47 mil millones, o $ 1.38 por acción, en el trimestre del año anterior. Eso está por encima de la estimación de los analistas de 60 centavos por acción.
Los ingresos disminuyeron un 5.7 % a 19.66 millones de dólares, frente a un consenso de analistas de 19.99 millones de dólares.
Los ingresos netos por intereses aumentaron un 45% a $13.43 millones.
Wells Fargo también proyectó un crecimiento del 10 % en los ingresos netos por intereses en 2023, a unos 49.5 51.69 millones de dólares, por debajo de la estimación más reciente de los analistas de XNUMX XNUMX millones de dólares.
El banco dijo a principios de esta semana que estaba reducir el tamaño de su negocio de hipotecas de vivienda. También dijo que la banca de consumo y los créditos aumentaron un 4% y los créditos de la banca comercial subieron un 18%.
Wells Fargo también reveló previamente un impacto de 70 centavos por acción de litigios y asuntos regulatorios, incluido un reciente acuerdo con la Oficina de Protección Financiera del Consumidor.
De Citigroup
C,
las acciones subieron un 1.8% después de que el banco registrara una menor ganancia. Los ingresos netos del cuarto trimestre cayeron a 2.5 millones de dólares, o 1.16 dólares, desde 3.2 millones de dólares, o 1.46 dólares por acción, en el mismo trimestre del año anterior. Los analistas buscaban ganancias de 1.14 dólares por acción, según una encuesta realizada por FactSet.
Los ingresos aumentaron un 6 % hasta los 18.0 17.96 millones de dólares, ligeramente por encima de la estimación de los analistas de XNUMX XNUMX millones de dólares.
Excluyendo las desinversiones, los ingresos aumentaron un 5%, ya que los impactos de las tasas de interés más altas en todos los negocios y el fuerte crecimiento de los préstamos en la banca personal de EE. UU. se vieron parcialmente compensados por una disminución en la banca de inversión y menores ingresos por productos de inversión en la los mercados salidos.
Antes de las ganancias bancarias, los analistas de Keefe, Bruyette & Woods dijeron que esperan un fuerte crecimiento de los ingresos netos por intereses de los grandes bancos, ya que las tasas de interés más altas les permiten cobrar más por prestar dinero. Al mismo tiempo, la actividad ha sido débil en banca de inversión y préstamos hipotecarios.
En general, sin embargo, las cifras de desempleo en EE. UU. siguen siendo relativamente bajas, a pesar de un aumento de los despidos en los últimos tiempos.
Con las ganancias de los grandes bancos, Wall Street busca pistas sobre la salud de la economía y el efecto de las tasas de interés más altas y la inflación.
Las acciones de los grandes bancos han estado subiendo en 2023, pero todavía están muy por debajo de los niveles de hace un año.
Al cierre del jueves, las acciones de JPMorgan habían subido un 4 % en 2023, pero habían bajado un 16.7 % en los últimos 12 meses. El Promedio Industrial Dow Jones
DJIA,
ahora ha subido un 3.2% en el año y ha bajado un 5.7% en los últimos 12 meses, mientras que el S&P 500
SPX,
aumentó un 3.7% en 2023 mientras que cayó un 15.5% en los últimos 12 meses.
Las acciones de Bank of America subieron un 4.1% para 2023 y bajaron un 30% durante el año pasado. Las acciones de Wells Fargo subieron un 3.7% en 2023 y perdieron un 23.6% durante el año pasado. Citigroup ha subido un 8.5% en lo que va de 2023 y ha bajado un 26.9% en el último año.
Con la competencia potencial por los depósitos de los consumidores, es posible que los bancos tengan que pagar tasas de interés más altas por los productos para titulares de cuentas, como los CD, lo que podría reducir los márgenes.
Otra métrica clave es la calidad de los activos, que se ve afectada por la calidad de la cartera de préstamos y el programa de administración de crédito. Si estos números comienzan a debilitarse, eso podría ofrecer más pistas sobre una posible recesión.
En una entrevista esta semana en la JPMorgan Healthcare Conference, Dimon también desató algunas nuevas críticas contra las criptomonedas y criticó a la plataforma de comercio de criptomonedas FTX, que se declaró en bancarrota a fines del año pasado.
El franco Dimon había advertido contra lo que denominó un huracán económico en un entrevista ampliamente citada en junio.
Dimon revisó los comentarios el martes. en el negocio de Fox espectáculo “Mañanas con María”.
“Nunca debí haber usado la palabra 'huracán'”, dijo Dimon en la entrevista. “Lo que dije fue que había nubes de tormenta que pueden mitigar. La gente decía que no creía que fuera gran cosa, y yo decía que no, que esas nubes de tormenta podían ser un huracán. Y entonces, estoy diciendo estas cosas, estoy hablando de... podría no ser nada [o] podría ser malo, y creo que deberíamos entender, no estoy prediciendo lo uno o lo otro".
También esta semana, BlackRock Inc.
BLK,
agregó su nombre a la creciente lista de compañías financieras y de otro tipo que están recortando empleos, diciendo que planea reducir su fuerza laboral por primera vez desde 2019.
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El martes, se pronostica que Goldman Sachs reportará ganancias de $5.56 por acción sobre ingresos de $10.76 mil millones, y se espera que Morgan Stanley reporte una utilidad ajustada de $1.29 por acción sobre ingresos de $12.54 mil millones, según las últimas estimaciones de los analistas.
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/jpmorgan-wells-fargo-and-bank-of-america-beat-earnings-expectations-but-worries-about-headwinds-remain-11673614712?siteid=yhoof2&yptr= yahoo