La inflación es alta, la Reserva Federal está aumentando agresivamente las tasas de interés y los mercados siguen probando sus mínimos del año. El resto de esta semana verá varios informes mensuales clave, incluido el índice de precios al consumidor o el informe de inflación, el jueves. Actualmente, la inflación ha subido un 8.3 % desde el año pasado, y los economistas esperan que esa cifra disminuya al 8.1 %.
Jim Cramer, el conocido presentador del programa 'Mad Money' de CNBC, está encontrando un resquicio de esperanza en la situación actual y les dice a los inversionistas: “Siempre digo que no hay entrega sin recepción. En este momento, la oferta es que su cartera se desplome: la Fed está trayendo el dolor. El beneficio es que eventualmente será recompensado con una inflación más baja seguida de tasas más bajas. Sin embargo, estamos en la primera fase, la fase de dar”.
Pero cuando la Fed deja de subir las tasas, el 'obtener' puede ser sustancial, y Cramer recomienda comprar algunas acciones relevantes ahora, mientras que los mercados generalmente están a la baja, en preparación para un verdadero repunte posterior.
Cramer ha hecho algunas llamadas específicas en este sentido, y hemos utilizado el Banco de datos TipRanks para sacar los detalles de dos de ellos; aquí están, presentados junto con comentarios de los analistas de Wall Street.
Corporación de Energía Valero (VLO)
La primera 'selección de Cramer' que veremos es Valero Energy, un importante productor y distribuidor de combustibles refinados. Valero trabaja en los mercados de América del Norte, el Caribe y el Reino Unido, y opera 15 refinerías en los EE. UU., Canadá y el Reino Unido, junto con un parque eólico de 50 megavatios y 11 plantas de biocombustible de etanol. La compañía es el segundo mayor productor de etanol de maíz y combustibles diésel renovables en los mercados mundiales.
Valero registró pérdidas de ganancias netas hasta 2020, pero en el 2T21 la empresa volvió a la rentabilidad, y desde entonces ha visto aumentar tanto las ganancias como los ingresos. En el último trimestre informado, 2T22, tanto la línea superior como la inferior experimentaron saltos importantes. Los ingresos alcanzaron los 51.6 millones de dólares, un 86 % más que en el trimestre del año anterior, y las ganancias por acción diluidas aumentaron a 11.36 dólares, desde solo 63 centavos el año anterior. La compañía tuvo un ingreso trimestral neto ajustado total atribuible a los accionistas de $ 4.6 mil millones.
El mayor respaldo para el sólido desempeño de Valero en el 2T22 provino del segmento de refinación de la compañía, cuyos ingresos aumentaron de solo $349 millones en el 2T21 a $6.2 millones en el 2T22. Al final del segundo trimestre, Valero reportó una deuda total de $10.9 mil millones y efectivo disponible de $5.4 mil millones, en comparación con $13 mil millones de deuda y $2.3 mil millones de efectivo un año antes.
Valero ha mantenido su dividendo en los últimos años, y el pago actual, 98 centavos por acción ordinaria trimestral, o $3.92 anualizados, rinde un 3.5%.
Cubriendo esta acción para Morgan Stanley, analista connor lynagh ve a Valero con un camino claro para mantener las ganancias, escribiendo: “Sobre el debate más importante en este momento, la destrucción de la demanda, el comentario de VLO fue optimista, sugiriendo evidencia limitada de que la demanda del producto se está debilitando en respuesta a los altos precios. VLO parece estar bien posicionado para navegar por la agitación continua del mercado y capitalizar las oportunidades potencialmente abiertas por el deseo de Europa de alejarse de los productos refinados rusos…”
“Nos siguen gustando las acciones aquí, pero reconocemos que los puntos de datos económicos de vanguardia y la evidencia de la magnitud y duración de una posible recesión serán el factor clave del rendimiento del precio de las acciones. Por ahora, los accionistas pueden simplemente contar con la gestión de VLO para generar y devolver sumas sustanciales de efectivo”, resumió el analista.
Con este fin, Lynagh califica a VLO como Sobreponderado (es decir, Compra), y su precio objetivo de $140 muestra su confianza en un potencial alcista de ~29% en un año. (Para ver el historial de Lynagh, haga clic aquí)
Entonces, esa es la opinión de Morgan Stanley, ¿qué opina el resto de la calle sobre las perspectivas de Valero? Todos están a bordo, como sucede. La acción tiene una calificación de consenso de compra fuerte, basada en 11 compras unánimes. Además, el objetivo promedio de $ 144.27 sugiere que las acciones tienen espacio para un crecimiento de ~ 33% en el próximo año. (Vea el pronóstico de acciones de VLO en TipRanks)
Corporación Occidental del Petróleo (OXY)
Para la segunda acción, nos quedaremos con la industria de la energía y miraremos a Occidental Petroleum, una de las firmas de exploración y producción de hidrocarburos más grandes del sector. Occidental tiene operaciones de producción de hidrocarburos en los EE. UU., el norte de África y el Medio Oriente, y sus actividades incluyen el transporte intermedio y la generación de energía. Además del petróleo y sus derivados, Occidental también trabaja en productos químicos industriales, produciendo cloro-álcalis, vinilos y productos químicos orgánicos clorados. Y en una tercera pista importante, la empresa tiene un Low Carbon Venture, destinado a transformar el uso de las emisiones de CO2 en un modelo sostenible.
Los ingresos de primera línea de Occidental en el último trimestre informado, 2T22, alcanzaron los $10.3 mil millones, un 68% más año tras año. Este sólido resultado condujo a una mayor solidez financiera en los desgloses. El efectivo de las operaciones se ubicó en $ 5.3 mil millones y el flujo de efectivo libre llegó a $ 4.2 mil millones. La empresa pagó alrededor del 19 % de su deuda total en el trimestre y todavía pudo recomprar 18 millones de acciones por $1.1 millones (al 1 de agosto de 2022). La compañía aumenta su rendimiento para los accionistas con un modesto dividendo de acciones ordinarias de 13 centavos, que se paga trimestralmente.
Las acciones de OXY han superado drásticamente a los mercados en general este año. OXY ha subido un 107%, en comparación con la caída del 25% en el S&P 500 y la caída del 20% en el Dow Jones. Sin embargo, según Cramer, OXY "podría tener algo de ventaja aquí". La posición de la empresa como productor de un producto esencial y su voluntad de monetizar la vía 'baja en carbono' más aceptable socialmente han apuntalado la fortaleza de su participación.
Escrito por Truist, analista de 5 estrellas Neal dingmann cree que Occidental puede continuar tanto manteniendo las ganancias como pagando la deuda, mejorando su posición general y su apalancamiento.
“Occidental continúa maximizando su cartera diversificada, lo que resulta en ~ $ 4 mil millones de FCF trimestral, que la compañía ha utilizado con prudencia para pagar materialmente la deuda a $ 22 mil recientemente desde casi $ 36 mil millones hace solo un año. El apalancamiento mucho mejor ha permitido que OXY aumente los rendimientos de los accionistas (dividendo base y recompras)... Pronosticamos que la compañía continuará con su programa en tierra de EE. nuestras estimaciones”, opinó Dingmann.
Mirando hacia el futuro desde esta postura alcista, Dingmann califica las acciones de OXY como Comprar, mientras que su precio objetivo de $105 implica un potencial alcista de ~64% para el próximo año. (Para ver el historial de Dingmann, haga clic aquí)
En general, OXY obtiene una calificación de compra moderada del consenso de los analistas, con 8 compras, 6 retenciones y una única venta establecida en los tres meses. La acción se vende a $63.74, y el precio objetivo promedio, ahora en $78.14, implica un potencial alcista de ~22% en un año. (Vea el pronóstico de acciones de OXY en TipRanks)
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Observación: Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-stocks-climb-133705623.html