JD y Alibaba lideran la reunión de Internet, el PBOC acepta la solicitud de la compañía de cartera financiera de Ant, resumen de la semana

El recuento semanal

• Hong Kong y China continental fueron los únicos mercados de Asia con un rendimiento positivo durante la semana.
• Los volúmenes de Southbound Stock Connect aumentaron el lunes cuando los inversores de China continental adquirieron acciones en Tencent, Meituan y Li Auto, entre otros nombres de crecimiento, en medio de un entusiasmo renovado por las acciones tecnológicas y ventas preliminares positivas durante el festival de compras del 6/18.
• El Banco Popular de China (PBOC, por sus siglas en inglés), el banco central de China, se abstuvo de instituir un recorte a la tasa de facilidad de préstamo a mediano plazo, que se esperaba el miércoles.
• China publicó un puñado de indicadores económicos mejores de lo esperado el miércoles, incluido un ligero repunte en las ventas minoristas.
• Las acciones asiáticas se redujeron el jueves cuando el Banco Nacional Suizo elevó las tasas de interés en 50 puntos básicos, lo que provocó que los activos de riesgo bajaran en todo el mundo. La medida del banco suizo siguió al anuncio de la Fed de EE. UU. de un aumento de la tasa de 75 puntos básicos, el más alto desde 1994.

Noticias clave del viernes

Las acciones asiáticas fueron en gran parte más bajas, a excepción de Hong Kong y China continental, que registraron buenas ganancias a pesar del colapso de las acciones estadounidenses de ayer. Hong Kong y China continental fueron los únicos mercados bursátiles asiáticos con un rendimiento positivo durante la semana. Podrían terminar siendo los únicos mercados a nivel mundial que terminaron la semana con un rendimiento positivo, ya que Europa y las Américas se vieron afectadas. Recuerde que China se está relajando mientras que los bancos centrales a nivel mundial se están endureciendo en gran medida.

Reuters informó que, según "fuentes", el Banco Popular de China (PBOC) aceptó la solicitud de Ant Group para convertirse en una sociedad de cartera financiera, lo que podría allanar el camino para una oferta pública inicial. 1/3 de Alibaba^rd la propiedad del gigante fintech lo convierte en un gran beneficiario. Si cree que la salida a bolsa de Ant marcó el comienzo del ciclo de regulación de Internet de China, las noticias de hoy podrían tomarse como una señal de su fin. La clave es que salió la noticia de Ant después de el cierre en Hong Kong de tal manera que los ADR de China que cotizan en EE. UU. iban a tener un buen día hoy, independientemente de las noticias de Ant.

Las acciones más negociadas de Hong Kong por valor fueron JD.com, que ganó un +6.09 %, Alibaba HK, que ganó un +2.05 %, Meituan, que ganó un +5.23 %, y Tencent, que ganó un +0.49 %. Como se mencionó anteriormente, las cifras preliminares de 618 eventos de ventas de comercio electrónico parecen sólidas.

El repunte de Hong Kong se basó en un fuerte volumen que llegó al 131% del promedio de 1 año. Los índices FTSE Russell y S&P se reequilibran hoy y tendremos Quad Witching en los EE. UU., los cuales podrían haber contribuido a los altos volúmenes en Asia. Además, parece que se están llevando a cabo algunas conversaciones entre EE. UU. y China por debajo del radar, lo que puede haber contribuido a un sentimiento positivo.

El volumen de ventas cortas de Hong Kong aumentó, por lo que se perfila una batalla entre los largos y los cortos. Estoy a favor de los largos ya que nos dirigimos hacia el final del mes/trimestre y los inversores profesionales que están infraponderados en el espacio pueden necesitar "vestir la ventana", es decir, agregar las acciones a sus carteras antes de revelar sus posiciones a los inversores.

Las acciones de educación en línea se vieron afectadas por la toma de ganancias tanto en Hong Kong como en China continental después de su reciente fuerte movimiento alcista.

China continental tuvo un día fuerte y también estuvo liderado por las acciones de crecimiento, especialmente las acciones relacionadas con el litio y las baterías de vehículos eléctricos (EV), incluida la acción más negociada de hoy por valor, CATL, que ganó + 5.6% en la noticia de que estar lanzando una nueva batería. De las 35 acciones más negociadas por valor en China, ¡solo una cayó!

Los inversionistas extranjeros compraron acciones de China continental por un valor saludable de $ 1.37 mil millones hoy, lo que eleva el total semanal a una entrada neta de $ 2.6 mil millones. Los volúmenes del continente han sido sólidos, por encima de 1 billón de RMB en 9 de los últimos 10 días de negociación. Shanghái (+3,300), Shenzhen (+2,100) y Hang Seng (+21,000) cerraron por encima de las grandes cifras redondas. Estos números no significan nada, pero nuestro cerebro los hace sentir importantes, por lo que vale la pena señalarlos.

Ayer, Yicai Global informó que Air China está reanudando los vuelos a EE. UU., Europa y Asia. Esta es una señal potencial de que se están relajando las políticas de cero covid/vidas primero.

Los índices Hang Seng y Hang Seng Tech ganaron un +1.1 % y un +2.33 %, respectivamente, en un volumen que fue un +17.56 % más alto que ayer, que es el 131 % del promedio de 1 año. 246 acciones avanzaron mientras que 233 declinaron. El volumen de ventas cortas de Hong Kong aumentó un +24.42 % desde ayer, lo que representa un 146 % del promedio de 1 año. Los factores de crecimiento superaron a los factores de valor y dividendos, mientras que las empresas de pequeña capitalización superaron a las de gran capitalización. Los principales sectores fueron el consumo discrecional, que ganó un +2.86 %, el cuidado de la salud, que ganó un +2.51 %, y el consumo básico, que ganó un +1.37 %. Mientras tanto, la energía cayó -1.39%, los servicios públicos cayeron -0.98% y los industriales cayeron -0.57%. Los principales subsectores fueron cobalto e Internet, mientras que la educación en línea tuvo el peor desempeño. Los volúmenes de Southbound Stock Connect fueron moderados/altos ya que los inversores de China continental compraron acciones de Hong Kong. Kuaishou fue una pequeña compra neta a través de Southbound Stock Connect, mientras que Tencent y Meituan fueron pequeñas ventas netas.

Shanghái, Shenzhen y el tablero STAR ganaron +0.96 %, +1.16 % y +1.22 %, respectivamente, en un volumen que fue un +1.23 % más alto que ayer, que es el 102 % del promedio de 1 año. 1,916 acciones avanzaron mientras que 2,458 acciones disminuyeron. Los factores de crecimiento superaron a los factores de valor hoy, mientras que las grandes capitalizaciones superaron a las pequeñas capitalizaciones por una pequeña cantidad. Los principales sectores fueron salud, que ganó un +2.76 %, materiales, que ganó un +2.56 %, productos básicos, que ganó un +2.47 % e industria, que ganó un +2.4 %. En tanto, comunicación cayó -0.48%, energía cayó -0.1% y bienes raíces cayó -0.07%. Los principales subsectores fueron las acciones relacionadas con el litio y las baterías, mientras que la educación en línea quedó rezagada. Los volúmenes de Northbound Stock Connect fueron moderados ya que los inversores extranjeros compraron acciones de China continental por un valor de $ 1.37 millones hoy. Los bonos del Tesoro se mantuvieron estables, el CNY se apreció ligeramente frente al dólar estadounidense y el cobre se fumó, cayendo un -1.65% en precio.

Tasas de cambio, precios y rendimientos de anoche

• CNY / USD 6.71 versus 6.70 ayer
• CNY / EUR 7.03 versus 7.05 ayer
• Rendimiento del bono del gobierno a 1 día 1.18% versus 1.18% ayer
• Rendimiento del bono del gobierno a 10 años 2.78% versus 2.77% ayer
• Rendimiento del bono del Banco de Desarrollo de China a 10 años 2.98% versus 2.98% ayer
• Precio del cobre -1.65% durante la noche