Es una gran ventaja estructural no tener mucho dinero

Berkshire Hathaway de Warren Buffett ha devuelto un asombroso 3,641,614% desde su creación en 1965.

Esos resultados hablan por sí solos. En comparación, el S&P 500 ha devuelto un 30,209% en el mismo período de tiempo. Un solo dólar invertido en Berkshire Hathaway en 1965 se habría convertido en $36,714, mientras que el mismo dólar invertido en el S&P 500 habría devuelto solo $303.

Pero ni siquiera Buffett es inmune a la ley de los grandes números. Cuanto más grande se vuelve algo, más difícil es que siga creciendo exponencialmente. Berkshire Hathaway ha logrado duplicar el precio de sus acciones en dos veces un año exactamente dos veces, y ambos casos se remontan a la década de 1970.

Como dijo Buffett hace más de una década: “Las tasas de rendimiento más altas que he logrado fueron en la década de 1950. Maté al Dow. Deberías ver los números. Pero yo estaba invirtiendo cacahuetes en ese entonces. Creo que podría ganarte el 50% al año con $1 millón. No, sé que podría. Lo garantizo."

Por qué Buffett te envidia

Pero es más que la ley de los grandes números trabajando hoy contra el Oráculo de Omaha. Buffett, y todos los demás inversionistas multimillonarios y jugadores institucionales, esencialmente tienen prohibido invertir en las oportunidades más explosivas de manera significativa.

Digamos que Buffett quería invertir en una empresa de pequeña capitalización valorada en $1 millón. Podría invertir legalmente unos pocos miles de dólares y, con suerte, verlos dispararse a $ 100,000 o más.

Pero eso sería una miseria para Berkshire Hathaway, que es un gigante valorado en cientos de miles de millones de dólares en la actualidad. Un jonrón con una pequeña inversión no moverá la aguja para Buffett.

Su otra opción sería invertir mucho más, digamos $500,000. Pero luego sería dueño de una parte tan grande de la compañía que necesitaría presentar un formulario 13D Schedule con la Comisión de Bolsa y Valores y asumir los dolores de cabeza que conlleva ser lo que legalmente se conoce como un "beneficiario real".

Buffett continuará recaudando cientos de millones de dólares por año en dividendos de la gran cantidad de acciones que posee en nombres familiares como coca cola co. (BOLSA DE NUEVA YORK: KO), Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) y Bank of America Corp. (BOLSA DE NUEVA YORK: BAC).

La historia continúa

Pero no obtendrá más ganadores de más del 10,000% como lo hizo con la acción de seguros GEICO en los años 1950 y 1960.

Benzinga rastrea una serie de oportunidades que son efectivamente cerrado a inversionistas como Buffett.

Después de todo, las acciones de pequeña capitalización, a pesar de su volatilidad y mayor riesgo, han superado históricamente a sus hermanos mayores a lo largo del tiempo. Los inversores minoristas deben ser conscientes de esto y estar preparados para capitalizar su única gran ventaja sobre Buffett.

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