¿Es este Meme Stock un ganador financiero?

Puntos clave

• AMC se convirtió en una inversión popular como acción de memes, lo que resultó en una volatilidad increíble.
• Hay señales de que AMC está en el camino correcto, con personas que regresan a las salas de cine y la compañía gana más por cliente que antes de la pandemia.
• AMC tiene muchos obstáculos que superar, específicamente el aumento de la popularidad de la transmisión.

Las acciones de AMC han estado en una montaña rusa durante más de un año. La compañía estuvo al borde de la bancarrota, solo para sobrevivir a la pandemia gracias a ¡tada! – inversores bursátiles.

Sin embargo, ¿debería invertir el dinero que tanto le costó ganar en AMC? ¿O ya pasó ese tiempo?

Acciones de AMC en las noticias

El 21 de noviembre de 2022, el precio de las acciones de AMC cayó a menos de $8 por acción. Esta es una pérdida considerable de su precio de más de $41 hace un año. La cadena de cines reportó una pérdida de $0.22 por acción para una pérdida total de $226.9 millones en su publicación de ganancias del tercer trimestre para el año fiscal 2022.

Esta acción ha visto su parte de volatilidad y una división de acciones que también ha perdido valor desde finales de agosto de 2022.

La división de acciones, conocida por el ticker Capital Preferente APE o AMC compartir, es un homenaje a los comerciantes en Reddit que se refieren a sí mismos como simios. Los comerciantes minoristas ayudaron a salvar la cadena de cines al comprar y aumentar el precio de las acciones para ayudarla a evitar la bancarrota durante la pandemia.

Los inversores minoristas convirtieron a AMC en una acción de memes de la misma manera que convirtieron a Gamestop en una acción de memes. Su razonamiento para invertir en AMC fue una combinación de nostalgia, el deseo de no ver la cadena desmantelada por la bancarrota y un intento de responsabilizar a los ricos.

Muchos de estos inversores estaban formados por millennials que recuerdan con cariño ir a los cines AMC a ver películas cuando eran niños. Se opusieron a perder su cadena de películas favorita comprando acciones en grandes cantidades.

Además, los fondos de cobertura, que son inversiones en las que invierten muchas personas adineradas, vendieron en corto las acciones de AMC. Esto significa que el fondo de cobertura hizo una inversión que genera dinero cuando una acción pierde valor.

Estos fondos creían que las acciones de AMC se negociaban por más de lo que valía la empresa. Cuando los inversores minoristas subieron el precio de las acciones, los fondos de cobertura que hicieron la inversión por un precio de las acciones más bajo tuvieron que comprar acciones para cubrir su posición corta, lo que resultó en pérdidas.

El CEO de AMC, Adam Aron, agradeció públicamente a los accionistas minoristas por ayudar a salvar la compañía, ya que entregó $ 2.2 mil millones en capital. Ahora, la compañía ahora está posicionada para avanzar y espera un crecimiento gradual en 2023 y 2024.

El valor APE se lanzó como otra vía para recaudar capital, pero Aron considera que el valor es una forma de generar capital lentamente y no espera que experimente un crecimiento rápido.

Revisión del estado de resultados de AMC

AMC reportó ingresos totales hasta la fecha de $2.9 mil millones para el tercer trimestre del año fiscal 2022, con $1.6 mil millones derivados de admisiones, $982.5 millones provenientes de alimentos y bebidas, y $297.9 millones generados por otros ingresos del teatro.

La cadena tuvo ingresos totales de $2.5 millones durante todo 2021. Sus costos y gastos operativos incluyen $781.7 millones en costos de exhibición de películas, $165.7 millones en costos de alimentos y bebidas, $1.1 millones en gastos operativos y $668.8 millones en alquiler.

Informó una pérdida neta de $ 685.9 millones para los nueve meses de 2022, en comparación con una pérdida neta de $ 1.1 millones para el mismo período hace un año. Para el tercer trimestre de 2022, AMC reportó una pérdida neta de $226.9 millones.

Revisión del estado de cuenta de AMC

AMC reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $684.6 millones al final del tercer trimestre. Tiene $125.7 millones en otros pasivos a largo plazo y $56.2 millones en pasivos por arrendamiento financiero.

El flujo de caja libre se sitúa en $278.1 millones negativos para el tercer trimestre.

Saldo de acciones de AMC avanzando

Es evidente que las acciones de AMC han recibido una paliza, pero eso solo cuenta una parte de la historia de la cadena de cines. En 2019, la empresa tenía $265 millones en efectivo y logró aumentar esa cantidad a $308.3 millones en 2020 a pesar de la pandemia.

Las reservas de efectivo de la compañía se dispararon a $1.59 millones, solo para bajar a $684.6 millones en el tercer trimestre de 2022. Es una fuerte caída, pero es el doble que en 2020, lo que coloca a la compañía en una buena posición para manejar la presión sobre sus reservas. .

AMC aún está superando el impacto de los bloqueos de la pandemia en 2020 y 2021. Recientemente, reestructuró su deuda, trasladando la fecha de vencimiento a 2027 y, al mismo tiempo, reduciendo la cantidad de deuda pendiente. Esto ayudará a que vuelva a ser rentable en los próximos años.

La buena noticia es que la asistencia está regresando. Antes de la pandemia, la asistencia mundial fue de 264.8 2018 millones en 263.8 durante los primeros nueve meses del año y de 2019 2022 millones en 151.3. Para el mismo período de XNUMX, la asistencia es de XNUMX XNUMX millones.

A medida que los países continúan relajando los bloqueos, este número debería seguir aumentando.

Otra señal positiva para AMC son los precios más altos de los boletos. En 2019, el precio promedio de los boletos fue de $9.19 durante los primeros nueve meses del año. Para el mismo período de 2022, el precio promedio de las entradas subió a $10.83.

AMC también vio aumentos en la cantidad que la gente gasta en concesiones. En los primeros nueve meses de 2019, el ingreso promedio de alimentos y bebidas por cliente fue de $ 4.86 en comparación con $ 6.49 para el mismo período en 2022. Todo esto viene con menos pantallas en las que AMC muestra películas.

Sin embargo, el otro factor crítico para AMC será el lanzamiento de nuevas películas. Muchos estudios de cine están negociando con los servicios de transmisión para lanzar nuevas películas en estas plataformas. A veces, los estudios pasan por alto por completo los estrenos de cine, lo que podría afectar la rentabilidad de AMC.

La línea de fondo

Es posible que las acciones de AMC nunca alcancen los mismos máximos observados durante su pico stock de memes período, pero sigue siendo un negocio viable ya que la gente quiere ir a los cines a ver películas. Esto se ha demostrado durante décadas, ya que los cinéfilos quieren la experiencia de ver una película en la pantalla grande para tener una sensación de inclusión con la que la televisión, las computadoras y las tabletas no pueden competir.

Todo el mercado de valores ha recibido golpe tras golpe debido a varias fuerzas económicas y un aumento en la tasa de fondos federales. La pérdida de AMC en el precio de las acciones está en consonancia con lo que está experimentando el resto del mercado de valores.

Es probable que valga la pena comprar esta acción para mantenerla a largo plazo, ya que el director ejecutivo mira hacia el futuro de manera positiva y tiene planes cautelosos para mejorar la cadena a fin de brindar más valor a los cinéfilos y a los accionistas.

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