¿Es este gigante automotor cada vez más eléctrico una compra o una venta?

Puntos clave

• GM pudo superar las estimaciones de ganancias para el tercer trimestre.
• GM continúa centrándose en los vehículos eléctricos y el almacenamiento de energía, ya que la empresa busca competir directamente con Tesla.
• GM reportó una utilidad neta de $3.3 mil millones para el trimestre y pronostica una utilidad para todo el año entre $9.6 mil millones y $11.2 mil millones, lo que sería una noticia sorprendentemente positiva en un clima de incertidumbre económica generalizada.

General Motors publicó recientemente sus resultados financieros del tercer trimestre y los analistas se sorprendieron de que la compañía superara las estimaciones de ganancias. Los inversionistas estaban emocionados de ver que el fabricante de automóviles con sede en Detroit pudo reportar fuertes ventas de vehículos incluso cuando muchos de nosotros estábamos preocupados por la desaceleración económica debido a la inflación vertiginosa y los aumentos de tasas que amenazaban con darnos una propina. en una recesión.

El optimismo de GM contrastaba con las advertencias de Ford hace un mes de que la inflación estaba afectando los costos de los proveedores. Vamos a ver las ganancias de GM para ver si esta acción del gigante automotriz es una compra o venta en este momento...

Resultados de ganancias de GM

General Motors informó sus ganancias para el tercer trimestre de 2022 el 25 de octubre. Estos son algunos de los aspectos más destacados del reciente informe de ganancias de GM:

• Los ingresos fueron de $ 41.89 mil millones, lo que superó los $ 26.78 mil millones del mismo trimestre del año pasado.
• Los ingresos netos del trimestre fueron de $3.3 millones, frente a los $2.4 millones año tras año.
• Las ganancias por acción (EPS, por sus siglas en inglés) fueron de $2.25, frente a los $1.62 por acción de hace un año.
• La compañía aún espera un ingreso neto para todo el año de entre $ 9.6 millones y $ 11.2 millones.
• El aumento de los ingresos se debió principalmente a un aumento del 24 % en las ventas en los EE. UU. a medida que los problemas de la cadena de suministro comienzan a estabilizarse.
• GM amplió su cuota de mercado hasta el punto de que el 7.7 % de todos los automóviles, camiones y crossovers vendidos en todo el mundo eran fabricados por GM.
• Debido a las ventas récord, GM decidió aumentar la producción de Chevrolet Bolt EV y Bolt EUV a 70,000 unidades en 2023.
• GM planea expandir las ventas de vehículos eléctricos. El objetivo es construir un total de 400,000 vehículos eléctricos en América del Norte para principios de 2024.

La directora ejecutiva, Mary Barra, habló en la llamada de ganancias sobre cómo el entorno operativo actual era desafiante y cómo la compañía estaba viendo una mejora gradual en las cadenas de suministro. La perspectiva positiva de GM contrasta con las advertencias que planteó Ford a mediados de septiembre cuando reconocieron los desafíos de la cadena de suministro que conducen a costos adicionales.

¿Qué sigue para las acciones de GM?

Antes de tomar una decisión sobre invertir en GM, es importante que considere todos los factores relevantes relacionados con GM y la industria automotriz en su conjunto.

La expansión de las ventas de vehículos eléctricos.

GM está compitiendo con Tesla más directamente cuando expande las ventas de vehículos eléctricos. La participación de mercado de GM en los EE. UU. para vehículos eléctricos aumentó a más del 8 % en el tercer trimestre, frente al 4 %. A medida que los gobiernos continúen invirtiendo dinero en fuentes de energía más ecológicas, valdrá la pena prestar más atención a este sector.

GM planea aumentar la producción de su Chevrolet Bolt EV y Bolt EUV a 70,000 vehículos el próximo año, lo que sería un aumento con respecto a los 44,000 de este año. GM hará más anuncios sobre la escala de sus vehículos eléctricos durante el Día del Inversionista el 17 de noviembre. La compañía también lanzará tres nuevos EV en 2023: la primera camioneta Silverado totalmente eléctrica, Chevrolet Blazer EV y los modelos crossover Chevrolet Equinox EV. .

GM ha dejado constancia de que su plan es dejar de vender vehículos a gasolina por completo para 2035. Por lo tanto, tendremos que observar de cerca para ver qué sucede con la adopción de vehículos eléctricos en la sociedad.

La transición hacia las energías renovables

A medida que el mundo hace la transición hacia fuentes de energía renovables, veremos cómo esto afecta a GM y qué tan rápido responden a la oportunidad. La compañía anunció recientemente que todas sus instalaciones estarían impulsadas por fuentes de energía renovable para 2025. A medida que las empresas y los gobiernos del mundo se centran en la implementación de fuentes de energía más verdes, este espacio no puede ser ignorado.

La División de Energía de GM se lanzará pronto

GM anunció el 11 de octubre que lanzaría una nueva división conocida como GM Energy. Esta división se centrará en ofrecer servicios de "gestión de energía cohesiva" para consumidores comerciales y residenciales. Las ofertas de productos y servicios conectados incluyen baterías de almacenamiento estacionarias, paneles solares y celdas de combustible de hidrógeno. GM también ofrecerá el actual servicio público de carga Ultium Charge 360 ​​con dos adiciones, Ultium Home y Ultium Commercial, diseñadas para ayudar a los usuarios a administrar su energía y aumentar la autosuficiencia energética.

Como hemos visto en el pasado, Tesla genera actualmente ingresos sustanciales de la industria de almacenamiento de energía. Entonces, al entrar en el negocio de la gestión de la energía, demuestra que GM está lista para competir con Tesla.

Abordar los problemas de la cadena de suministro

No podemos ignorar los problemas de la cadena de suministro que han afectado a muchas industrias este año mientras persiste la guerra entre Rusia y Ucrania. La industria automotriz no está exenta de estos problemas de la cadena de suministro, ya que Ford anunció que tuvo que reestructurar su logística después de gastar $ 1 mil millones inesperados en costos adicionales en costos de piezas y materias primas. GM mencionó en su informe de ganancias que continuaban negociando acuerdos de suministro e inversiones en materias primas para ayudar al crecimiento de los vehículos eléctricos.

Situación económica actual

Si bien la empresa pudo superar las expectativas de ganancias, no podemos ignorar la realidad de lo que está sucediendo en la economía en este momento. Mientras la Fed continúa con la campaña de aumento de tasas más agresiva en décadas para combatir la inflación galopante, hay mucha incertidumbre en la economía. Muchos analistas están preocupados por lo que sucederá con el gasto de los consumidores si las subidas de tipos nos llevan a una recesión total. La situación macroeconómica actual es algo que debe observarse de cerca en todas las industrias.

¿Deberías comprar o vender acciones de GM?

Muchos analistas han considerado que las acciones de GM son una compra después de este reciente informe de ganancias. Teniendo en cuenta que las acciones han bajado más del 35% durante el año, es justo decir que no siempre fue así. Sin embargo, la compañía parece estar cambiando las cosas a pesar del clima económico actual. Muchas acciones se han desplomado en 2022 debido a las ventas masivas del mercado provocadas por la inflación vertiginosa y las persistentes subidas de tipos.

Las acciones de GM cerraron ayer, 7 de noviembre, a $39.39 y actualmente tienen un precio objetivo a un año de $48.44. Esta acción de primer nivel podría valer la pena agregarla a su cartera si está buscando agregar algo de exposición a la industria automotriz.

Estas son las principales razones por las cuales las acciones de GM podrían ser una compra en este momento ...

Nuevas fuentes de ingresos

No podemos ignorar la importancia de agregar nuevas fuentes de ingresos a medida que la inflación se dispara y los fabricantes de automóviles se enfrentan al aumento de los costos de las materias primas.

Un nuevo servicio para GM es Ultifi, una plataforma de software para mejorar las experiencias de los vehículos y satisfacer las demandas digitales de los consumidores. Ultifi lanzará nuevos productos a partir de 2023, y los expertos predicen que las ventas alcanzarán los 25 millones de dólares para 2030. Esto va junto con las otras fuentes de ingresos que mencionamos anteriormente, ya que GM busca ingresar al almacenamiento de energía.

Crecimiento masivo

Rara vez escuchas acerca de compañías masivas como GM que duplican los ingresos brutos, ya que a menudo asociamos este tipo de crecimiento con negocios más pequeños y menos establecidos. La compañía planea duplicar sus ingresos a entre $ 275 mil millones y $ 315 mil millones para 2030 a través de varias nuevas fuentes de ingresos y el crecimiento de las ventas de vehículos.

Si bien es difícil tomar decisiones basadas en las expectativas, vale la pena analizar los planes futuros de una empresa al momento de decidir cómo invertir su dinero. También habrá que ver cómo se desarrolla la adaptación masiva de los vehículos eléctricos.

¿Cómo debería estar invirtiendo?

¿Se estabilizarán las ventas de vehículos? A medida que el mundo continúa normalizándose, las ventas de automóviles también aumentan. Esto puede hacer que sea tentador invertir en la industria automotriz, pero no podemos ignorar el potencial de una posible recesión y su impacto en esta industria. Si bien las personas aún necesitarán moverse durante una recesión, es probable que la gente esté menos inclinada a comprar un vehículo nuevo.

Con un mayor enfoque en los vehículos eléctricos, GM está tratando de capitalizar el impulso hacia fuentes de energía más ecológicas. Puede comenzar a invertir en un futuro más verde ahora mismo con Q.ai Kit de tecnología limpia. Este kit simplifica la inversión en la industria de los vehículos eléctricos porque no tendrá que predecir qué empresa se desempeñará mejor en este campo. Invertirá en una industria en la que cree sin la necesidad de realizar un seguimiento constante de los precios y las noticias a medida que fluctúan los precios de las acciones.