¿Es la unidad de batería de escala de servicios públicos de Tesla un ganador?

Puntos clave

• Los ingresos de Tesla han crecido un 56 % año tras año, pero no alcanzaron las expectativas de los inversores en el tercer trimestre.
• La mayoría de los aumentos de ingresos provinieron de una expansión de su negocio de producción de vehículos.
• El tercer trimestre experimentó uno de los crecimientos más rápidos de la historia de Tesla en sus negocios de baterías y energía solar, y la compañía entregó casi el doble de capacidad de almacenamiento en el tercer trimestre que en el segundo.

Tesla anunció su desempeño financiero para el tercer trimestre la semana pasada. En sus comunicaciones oficiales, calificó este período de tiempo como "otro trimestre sólido con ingresos récord, ganancias operativas y flujo de caja libre". En los 3 meses anteriores, la empresa produjo un flujo de efectivo de más de $12 mil millones.

Sin embargo, las acciones de la compañía cayeron en respuesta al anuncio de bajo rendimiento en comparación con números de ingresos esperados. Desglosaremos el rendimiento del tercer trimestre de Tesla y el rendimiento de su unidad de batería a escala.

Cifras financieras del tercer trimestre de Tesla

Para el tercer trimestre de 3, Tesla informó los siguientes números:

• Ingresos automotrices: $ 18.692 mil millones
• Utilidades brutas automotrices: $ 5.212 mil millones
• Ingresos totales: $ 21.454 mil millones
• Utilidad bruta total: $ 5.382 mil millones
• Gastos operativos: $ 1.694 mil millones
• Utilidad de operación: $3.688 millones
• Gastos de capital: $ 1.803 mil millones
• Flujo de caja libre: $ 3.297 mil millones

Año tras año, los ingresos totales de la compañía han crecido un 56 %, y los aumentos provienen en gran medida de la ampliación entregas de vehículos. La rentabilidad también ha mejorado y ahora ha aumentado $3.7 mil millones año tras año.

La empresa también amplió algunas de sus otras operaciones, con un gran crecimiento en las implementaciones de almacenamiento. Aunque la capacidad de producción de los paneles solares desplegados se redujo de 106 MW en el segundo trimestre a 2 en el tercer trimestre, la cantidad de almacenamiento desplegado se disparó de 94 MWh en el segundo trimestre a 3 MWh en el tercer trimestre.

Baterías Tesla

Si bien mucha gente conoce a Tesla por sus vehículos eléctricos, su negocio también incluye otros tecnologías de energía limpia — principalmente energía solar y almacenamiento de energía.

Una de las áreas en las que Tesla experimentó el mayor crecimiento este trimestre fue en la producción y el despliegue de baterías, casi duplicando la capacidad de almacenamiento desplegada en comparación con el trimestre anterior. Los despliegues han aumentado un 62 % año tras año y ahora suman 2.1 GWh.

Las ofertas de almacenamiento de energía de Tesla consisten en dos productos principales: Powerwalls y Megapacks.

Tesla Powerwalls son productos de consumo que sirven como baterías para el hogar. Por lo general, funcionan en conjunto con la producción de energía solar y proporcionan una forma de almacenar el exceso de energía solar en el sitio. Luego, la batería proporciona energía al hogar cuando hay muy poco sol para alimentar el hogar o como respaldo en caso de un corte de energía.

Los Megapacks son unidades de almacenamiento de energía a nivel de servicios públicos. Las empresas de servicios públicos pueden usar estas baterías para almacenar energía adicional y liberarla a la red durante los momentos de mayor uso. Esto permite a las empresas de servicios públicos administrar la producción y la demanda de manera más efectiva y puede ayudarlas a evitar la necesidad de métodos de producción de energía más costosos para satisfacer la demanda.

pruebaAcerca del kit de tecnología limpia | Q.ai - una empresa de Forbes

Otros casos de uso para Megapacks incluyen la construcción de microrredes eléctricas que están desconectadas de la red principal y suavizar el flujo de energía liberado a la red a través de la energía eólica o solar.

Los Megapacks pueden integrarse con Powerhub, un programa que ayuda a las centrales eléctricas a gestionar y distribuir su energía. También trabajan con Autobidder, un programa de Tesla que utiliza el aprendizaje automático para comprar y vender energía y pronosticar los precios y la demanda de la energía.

Tesla ha reiterado que tiene grandes esperanzas puestas en su negocio de almacenamiento de energía basado en su crecimiento masivo "a pesar de que los desafíos de los semiconductores continúan teniendo un mayor impacto en [su] negocio de energía que en [su] negocio automotriz".

La compañía también señala que los niveles actuales de demanda superan su capacidad de suministro, aunque espera mejorar esa situación aumentando la producción en una fábrica dedicada a Megapack de 40 GWh ubicada en Lathrop, California.

En general, la compañía aumentó sus ingresos por generación y almacenamiento de energía de $866 millones a $1.117 mil millones entre el segundo y el tercer trimestre, con un aumento en los costos de $2 millones a $3 mil millones. Eso se traduce en un aumento en las ganancias relacionadas con el almacenamiento y la generación de $ 769 millones a $ 1.013 millones.

Aunque los ingresos y las ganancias actuales en la división de energía de Tesla se ven eclipsados ​​​​por las operaciones de sus vehículos, la compañía aún considera que las baterías son una parte esencial de su empresa.

¿Qué está pasando con las acciones de Tesla?

El precio de las acciones de Tesla cayó en respuesta a su publicación de ganancias debido a que las cifras de ingresos fueron más bajas de lo que esperaban los inversores. Sin embargo, el mercado experimentó ganancias significativas en general, lo que hizo que Tesla recuperara rápidamente la mayor parte de sus pérdidas, terminando la semana con un aumento de aproximadamente el 2%.

En lo que va del año, TSLA ha perdido un poco más del 44 % de su valor, más del doble de las pérdidas experimentadas por el S&P 500, que ha caído un 18.89 % en lo que va del año, a partir de esta mañana, viernes 28 de octubre.

Lo que todo esto significa para los inversores

Los inversores interesados ​​en Tesla probablemente querrán prestar más atención a su negocio de vehículos que a su negocio de energía solar y baterías. Los ingresos de los vehículos superaron los $18.6 mil millones en el tercer trimestre en comparación con solo $3 mil millones de generación y almacenamiento de energía.

Sin embargo, Tesla está invirtiendo fuertemente en la producción de baterías, tanto para sus equipos de almacenamiento como para sus propios vehículos. En su informe trimestral, Tesla señaló que “sigue creyendo que las limitaciones de la cadena de suministro de baterías serán el principal factor limitante para Crecimiento del mercado de vehículos eléctricos en el mediano y largo plazo”.

A medida que Tesla aumenta su capacidad de producción de baterías, es posible que pueda implementar aún más almacenamiento y mantener bajos los costos de la batería para sus propios vehículos eléctricos, lo que sería una gran ayuda para la empresa. Los inversores interesados ​​en la tecnología verde en general (y a los que no les importa una exposición significativa al negocio de producción de vehículos de Tesla) podrían querer invertir en la empresa mientras el precio de sus acciones está en una baja relativa.

Resumen Final

El mercado de valores ha sido volátil en el último año debido al aumento de la inflación y al temor de una recesión inminente. Uno de los impulsores de la inflación han sido los precios de la energía, incluidos los precios de la electricidad y la gasolina para el hogar. Tesla está bien posicionada para aprovechar la creciente dependencia de las energías renovables y la caída de la dependencia del gas, lo que la convierte en una acción atractiva para muchos inversores.

Sin embargo, no todo el mundo tiene tiempo para centrarse en el mercado y crear una cartera sólida y equilibrada. Ahí es donde entra Q.ai. Nuestra inteligencia artificial recorre los mercados en busca de las mejores inversiones para todo tipo de tolerancias al riesgo y situaciones económicas. Luego, los agrupa en prácticos kits de inversión, como nuestro Kit de tecnología limpia, que agrupa a los pioneros en energía y potencia renovables, vehículos eléctricos, reducción de residuos y más.

Descarga Q.ai hoy para acceder a estrategias de inversión impulsadas por IA. Cuando deposite $100, agregaremos $100 adicionales a su cuenta.