¿La inversión previa a la salida a bolsa es la adecuada para sus clientes?

Muchos inversionistas están familiarizados con el potencial de recompensa de comprar acciones en nuevas empresas en la etapa de oferta pública inicial (OPI), pero existe otra opción de inversión que puede poner a sus inversionistas un paso por delante de la etapa de oferta pública. Las opciones de inversión denominadas inversiones previas a la salida a bolsa permiten a los inversores comprar acciones vendidas por una empresa privada antes de su transición pública.

Las empresas privadas pueden ofrecer acciones previas a la salida a bolsa a los inversores por varias razones, entre ellas:

• Recaudación de fondos: debido a que las acciones no están sujetas a la volatilidad típica del mercado, la empresa puede vender acciones a un precio fijo, lo que les permite predecir con precisión la cantidad de fondos que podrán recaudar.
• Orientación para inversores: muchos inversores previos a la OPI son empresas de inversión, inversores institucionales o fondos de cobertura; estos inversionistas tienden a tener los recursos, la experiencia y los conocimientos para ayudar a guiar los procesos de toma de decisiones de la empresa y ayudar en la transición de una organización privada a una empresa que cotiza en bolsa.

Beneficios de la diversificación de cartera

Debido a que las acciones están conectadas a una empresa que todavía está clasificada como una entidad privada, la inversión previa a la OPI cae dentro de la categoría de inversión privada comúnmente conocida como inversiones de colocación privada. Como profesional financiero, ya sabe que invertir en entidades públicas y privadas es una forma ideal de equilibrar y diversificar la cartera de inversiones de su cliente. En estudios recientes se destacaron dos de los principales beneficios de la diversificación de la cartera.

Compuesto con el tiempo

A Análisis de investigación de 2020 realizado por EBRI y JP Morgan Chase and Co. encontró que una "cartera más diversificada produce un mayor rendimiento en cada nivel de riesgo". Los hallazgos indicaron que aquellos enfocados en el ahorro y la diversificación de la cartera tenían una tasa de éxito casi un 20% más alta, y los beneficios de la diversificación se agravaron con el tiempo.

La diversificación de la cartera es un componente clave para encontrar el equilibrio adecuado entre la recompensa y el riesgo que se adapte a cada inversor. De hecho, el 62 por ciento de los encuestados informaron en STRATA Informe de la encuesta de inversores de IRA autodirigida de 2021 que se invirtieron en dos o más sectores alternativos de inversión diferentes.

Reduce el impacto de la volatilidad

Los inversores que albergan la mayoría de sus activos en el mercado de valores sin duda sienten los efectos de la montaña rusa de inversiones que comenzó en 2019 y continúa persistentemente. Debido a que reaccionan a las condiciones del mercado, las carteras que contienen principalmente acciones y bonos son históricamente desafiantes y tienden a tener un rendimiento inferior. Las inversiones alternativas, como inversiones de colocación privada, bienes raíces, materias primas y otras clases de activos que los inversores pueden tener dentro de una IRA autodirigida, son inversiones que pueden ayudar a proteger las carteras de cambios significativos en el mercado de valores y tienen asociaciones históricamente más bajas con las condiciones económicas actuales. McKinsey & Company informó que la recaudación de fondos en el mercado privado aumentó casi 20% interanual en 2021, alcanzando un récord de 1.2 billones de dólares. Esta revisión anual respalda el sentimiento de los inversores en los mercados financieros: los inversores buscan alternativas fuera del mercado de valores.

Cosas a considerar al invertir

Al igual que con cualquier inversión, es importante que el inversionista practique la debida diligencia y realice la investigación necesaria antes de tomar decisiones de inversión. Las IRA autodirigidas (SDIRA) tienen inversiones alternativas como pre-IPO, que permiten a los inversores una mayor flexibilidad de inversión y una verdadera diversificación del mercado de valores. Este vehículo de inversión también conlleva responsabilidades adicionales, porque son yo-dirigida, la responsabilidad de la diligencia debida recae en el titular de la cuenta.

Como sabrá, las inversiones alternativas como las pre-IPO pueden ser complicadas: mientras que las empresas que cotizan en bolsa están obligadas por ley a divulgar su información financiera al público, las entidades privadas no tienen tales requisitos, lo que dificulta que los inversores tomen una decisión informada. Para ayudar a combatir el riesgo de estafas de inversión previas a la OPI, los inversores deben leer el Memorándum de colocación privada (PPM) y revisar cuidadosamente todos los aspectos del negocio, las personas detrás de la oferta y el valor que se ofrece. Los PPM suelen contener información sobre la gestión y los productos de la empresa, así como el rendimiento anterior, los recursos financieros y los posibles factores de riesgo que pueden estar asociados con la empresa.

Además de la limitada información financiera disponible, existen otros riesgos a tener en cuenta. El cambio en el sentimiento del mercado, los obstáculos gubernamentales y normativos y los requisitos de rentabilidad podrían influir en el rendimiento de su inversión. Estas consideraciones son solo algunas de las razones por las que es importante que los inversores busquen asesoramiento profesional cuando averigüen si las inversiones alternativas son adecuadas para ellos.

Puede encontrar recursos adicionales sobre la inversión en SDIRA y consejos para realizar la debida diligencia de los inversores de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), la Asociación de Administradores de Valores de América del Norte (NASAA), el Servicio de Rentas Internas (IRS) y otras fuentes creíbles, enumeradas esta página.

¿Son las inversiones alternativas adecuadas para sus clientes?

A medida que observa las carteras de sus clientes y trabaja para ayudarlos a alcanzar sus objetivos de jubilación, comprender si las inversiones alternativas son adecuadas para ellos es tan importante como realizar la debida diligencia en una nueva opción de inversión potencial.

Las inversiones alternativas son más adecuadas para los inversores que entienden el riesgo y las recompensas relacionadas con las inversiones no tradicionales. Estos tipos de inversionistas tienden a buscar más control y libertad de inversión para sus ahorros para la jubilación; ahí es donde las SDIRA pueden ayudar a los profesionales financieros a brindar las opciones que buscan los inversionistas modernos.

Las SDIRA son un vehículo de inversión alternativo único que:

• Permite a los inversores aprovechar una amplia gama de opciones de inversión
• Permite un mayor control y flexibilidad sobre las inversiones
• Proporciona a los inversores el poder de invertir en empresas que comparten sus creencias e ideas.
• Ofrece crecimiento con impuestos diferidos o libres de impuestos, deducciones fiscales, protección de activos y beneficios de planificación patrimonial
• Ofrece a los asesores financieros e inversores una herramienta para gestionar mejor la volatilidad del mercado y la diversificación de la cartera

En el Informe de encuesta de inversionistas de IRA autodirigida de 2021 de STRATA, preguntamos a los encuestados cómo una SDIRA los ayuda a alcanzar sus objetivos de jubilación. Además de las ventajas fiscales, las posibilidades de mayores rendimientos/ingresos y tarifas más bajas, los inversores también apreciaron que las SDIRA permiten flexibilidad de inversión, diversificación del canal de ahorro para la jubilación y la capacidad de mantener inversiones de acceso limitado.

Hablar con sus clientes sobre la diversificación de la cartera y el riesgo de inversión puede ser lo más importante en este momento. Tener opciones de inversión alternativas disponibles para ellos, como inversiones previas a la oferta pública inicial, bienes raíces, deuda privada, materias primas y otras inversiones no tradicionales que tienden a tener buenos resultados en tiempos de incertidumbre económica, podría ser la clave para asegurar una empresa exitosa y bien organizada. cartera de retiro equilibrada.

La información proporcionada en este artículo es contenido educativo y no asesoramiento de inversión, fiscal o financiero. Debe consultar con un profesional con licencia para obtener asesoramiento sobre su situación específica.