¿Polonia sigue siendo el tigre europeo en el mundo Forex?

Finance Magnates presenta revisiones orientadas a países en la serie más reciente de análisis de la industria de divisas (FX). Queremos examinar las economías, las marcas comerciales más populares, la legislación, los volúmenes, la cantidad de clientes activos y todos los demás aspectos de las jurisdicciones específicas que podrían ser importantes para su empresa al decidir ingresar (o pasar por alto) una ubicación en particular. En el primer artículo, echamos un vistazo más de cerca a Polonia, uno de los países más grandes de la Unión Europea (UE), pero aún con un mercado relativamente poco saturado.

Polonia 101. La información básica sobre el país

La República de Polonia se encuentra en Europa Central, con una superficie de 312,696 metros cuadrados. Con una población de casi 38.5 millones de personas, es uno de los estados más grandes de la Unión Europea por área y población. Varsovia es la capital de la nación y la metrópolis más grande, y atrae a la mayoría de las empresas. Otros lugares y ciudades importantes que vale la pena mencionar son: Cracovia, Wrocław, Gdańsk, Poznań y Łódź.

Actualmente, Polonia es la sexta economía más grande de la Unión Europea por producto interno bruto (PIB) nominal y la quinta por PIB basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA). Sin embargo, una economía moderna de libre mercado se ha estado desarrollando en el país solo desde principios de la década de 1990. Anteriormente, estaba controlada centralmente por los comunistas desde el final de la Segunda Guerra Mundial.

Aunque Polonia es uno de los países de desarrollo más dinámico de Europa Central y Oriental (CEE) y los antiguos estados satélites de la Unión Soviética, la conciencia económica y financiera de los ciudadanos todavía lleva el estigma del sistema anterior.

Se puede ver en el todavía relativamente pequeño número de polacos que poseen acciones o cualquier otro instrumento financiero comercial más complejo. Según los últimos datos proporcionados por KDPW (Depósito Nacional de Valores), a fines de 2021, las casas de bolsa polacas manejaban 1.37 millones de cuentas de inversión individuales (la tasa de participación de la población es del 4%). En comparación, Alemania (83 millones de ciudadanos) reporta alrededor de 12.5 millones de ciudadanos involucrados en el mercado de valores (tasa de participación del 15%).

En el caso del mercado de divisas y los contratos por diferencia (CFD), las cifras son sustancialmente más bajas. El supervisor local no proporciona datos oficiales, pero según las estimaciones, parece que entre 60 y 80 mil personas están especulando activamente con derivados.

“El mercado polaco se ha desarrollado de manera impresionante en los últimos años. De hecho, Polonia ha experimentado un crecimiento en línea con la tendencia global general en esta industria en expansión dinámica”, dice Marcin Niewiadomski, director de Europa en OANDA y director ejecutivo de TMS Brokers (que es propiedad total de OANDA Global Corporation).

La pandemia del Covid-19 ha hecho temblar las reglas de juego habituales. Una política adicional sin precedentes de tasas de interés récord seguidas por el Banco Nacional de Polonia (NBP) de alguna manera obligó a las personas a buscar otras formas de ahorro además de los depósitos bancarios y los colchones de sus propias camas. Como resultado, se abren paso cada vez más y con entusiasmo en los mercados financieros, y la industria local aún parece no estar saturada.

“(…) debido a las bajas tasas de interés y la alta inflación, hay que mencionar que muchos inversores de todo el mundo están buscando formas más seguras e inteligentes de ahorrar dinero. En cuanto a la actividad comercial, entonces el volumen de clientes se genera donde se encuentra la volatilidad. Hemos observado en [los] últimos años que los inversores tienen una menor tendencia a apegarse a su mercado favorito en favor de buscar oportunidades de inversión interesantes”, dijo Omar Arnaout, director ejecutivo de X-Trade Brokers (XTB), en un comunicado, comentando la situación actual del mercado.

Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) y regulaciones de la industria FX/CFD

Si desea iniciar una empresa comercial regulada en Polonia, Komisja Nadzoru Finansowego o la Autoridad de Supervisión Financiera de Polonia (PFSA) es el primer lugar al que debe apuntar. La entidad es responsable de emitir licencias y controlar las actividades del mercado minorista de CFD.

Durante la última década, Polonia fue considerada pionera en términos de regulación de la industria comercial. Polonia decidió primero limitar el máximo
 
 apalancamiento 
Apalancamiento

En el comercio financiero, el apalancamiento es un préstamo proporcionado por un corredor, que facilita al comerciante poder controlar una cantidad relativamente grande de dinero con una inversión inicial significativamente menor. Por lo tanto, el apalancamiento permite a los operadores obtener un retorno de la inversión mucho mayor en comparación con el comercio sin ningún apalancamiento. Los comerciantes buscan obtener ganancias de los movimientos en los mercados financieros, como las acciones y las divisas. Operar sin ningún apalancamiento disminuiría en gran medida las recompensas potenciales, por lo que los comerciantes deben confiar en el apalancamiento para que el comercio financiero sea viable. Generalmente, cuanto mayor es la fluctuación de un instrumento, mayor es el apalancamiento potencial ofrecido por los corredores. El mercado que ofrece el mayor apalancamiento es sin duda el mercado de divisas, ya que las fluctuaciones cambiarias son relativamente pequeñas. Por supuesto, los comerciantes pueden seleccionar el apalancamiento de su cuenta, que generalmente varía de 1:50 a 1: 200 en la mayoría de los corredores de divisas, aunque muchos corredores ahora ofrecen un apalancamiento de hasta 1: 500, es decir, por cada 1 unidad de moneda depositada por el comerciante. pueden controlar hasta 500 unidades de esa misma moneda. Por ejemplo, si un operador depositara $ 1000 en un corredor de divisas que ofrece un apalancamiento de 500: 1, significaría que el operador podría controlar hasta quinientas veces su desembolso inicial, es decir, medio millón de dólares. Del mismo modo, si un inversor que utiliza una cuenta apalancada de 1: 200 operaba con $ 2000, significa que en realidad estaría controlando $ 400,000 398,000, es decir, pediría prestados $ 402,000 100 adicionales al corredor. Suponiendo que esta inversión se eleve a $ 2000 y el comerciante cierre su operación, significa que habría logrado un ROI del 1% al embolsarse $ 50. Con el apalancamiento, el potencial de ganancias es evidente. Asimismo, también da lugar a la posibilidad de perder una cantidad mucho mayor de su capital, ya que, si el valor del activo se hubiera vuelto en contra del trader, podrían haber perdido toda su inversión. Múltiples reguladores, incluida la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido, tomaron medidas importantes para proteger a los clientes minoristas que comercian con divisas al contado y contratos por diferencias (CFD). Las medidas siguieron después de años de discusión y el resultado de un estudio que mostró que la gran mayoría de los clientes de corretaje minorista estaban perdiendo dinero. Las regulaciones estipulaban un límite de apalancamiento de 1:25 con un límite de apalancamiento de XNUMX:XNUMX para los clientes más nuevos.

En el comercio financiero, el apalancamiento es un préstamo proporcionado por un corredor, que facilita al comerciante poder controlar una cantidad relativamente grande de dinero con una inversión inicial significativamente menor. Por lo tanto, el apalancamiento permite a los operadores obtener un retorno de la inversión mucho mayor en comparación con el comercio sin ningún apalancamiento. Los comerciantes buscan obtener ganancias de los movimientos en los mercados financieros, como las acciones y las divisas. Operar sin ningún apalancamiento disminuiría en gran medida las recompensas potenciales, por lo que los comerciantes deben confiar en el apalancamiento para que el comercio financiero sea viable. Generalmente, cuanto mayor es la fluctuación de un instrumento, mayor es el apalancamiento potencial ofrecido por los corredores. El mercado que ofrece el mayor apalancamiento es sin duda el mercado de divisas, ya que las fluctuaciones cambiarias son relativamente pequeñas. Por supuesto, los comerciantes pueden seleccionar el apalancamiento de su cuenta, que generalmente varía de 1:50 a 1: 200 en la mayoría de los corredores de divisas, aunque muchos corredores ahora ofrecen un apalancamiento de hasta 1: 500, es decir, por cada 1 unidad de moneda depositada por el comerciante. pueden controlar hasta 500 unidades de esa misma moneda. Por ejemplo, si un operador depositara $ 1000 en un corredor de divisas que ofrece un apalancamiento de 500: 1, significaría que el operador podría controlar hasta quinientas veces su desembolso inicial, es decir, medio millón de dólares. Del mismo modo, si un inversor que utiliza una cuenta apalancada de 1: 200 operaba con $ 2000, significa que en realidad estaría controlando $ 400,000 398,000, es decir, pediría prestados $ 402,000 100 adicionales al corredor. Suponiendo que esta inversión se eleve a $ 2000 y el comerciante cierre su operación, significa que habría logrado un ROI del 1% al embolsarse $ 50. Con el apalancamiento, el potencial de ganancias es evidente. Asimismo, también da lugar a la posibilidad de perder una cantidad mucho mayor de su capital, ya que, si el valor del activo se hubiera vuelto en contra del trader, podrían haber perdido toda su inversión. Múltiples reguladores, incluida la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido, tomaron medidas importantes para proteger a los clientes minoristas que comercian con divisas al contado y contratos por diferencias (CFD). Las medidas siguieron después de años de discusión y el resultado de un estudio que mostró que la gran mayoría de los clientes de corretaje minorista estaban perdiendo dinero. Las regulaciones estipulaban un límite de apalancamiento de 1:25 con un límite de apalancamiento de XNUMX:XNUMX para los clientes más nuevos.
Leer este término en FX a 100:1 (en 2015) para proteger a los clientes locales. Luego, en 2018, Polonia nuevamente desafió las restricciones europeas sobre la industria de CFD (que casi todos los países europeos han adoptado) e introdujo su propia versión de las nuevas leyes.

A primera vista, las regulaciones de FX/CFD de Polonia imitan las introducidas por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (
 
 ESMA 
ESMA

La Autoridad Europea de Mercados y Valores (ESMA) es una autoridad independiente de la Unión Europea que es responsable de la seguridad, protección y estabilidad del sistema financiero de las Uniones Europeas y está encargada de proteger al público. La autoridad europea de supervisión del sector de valores, la AEVM, se estableció el 1 de enero de 2011. La Autoridad Europea de Valores y Mercados es una autoridad independiente de la UE con sede en París. Su objetivo es contribuir a la eficacia y estabilidad del sistema financiero de la UE garantizando la integridad, transparencia, eficiencia y funcionamiento ordenado de los mercados de valores, así como mejorando la protección de los inversores. La AEVM fomenta la convergencia supervisora ​​entre los reguladores de valores y los sectores financieros a través de su trabajo con otras autoridades supervisoras de la UE. ESMA es independiente; existe plena responsabilidad ante el Parlamento Europeo, cuando comparezca ante la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios, a petición de éstos de audiencias formales. Qué funciones desempeña la AEVM El propósito de evaluar los riesgos para los inversores, los mercados y la estabilidad financiera es detectar tendencias, amenazas y vulnerabilidades emergentes y, cuando sea posible, oportunidades de manera oportuna para poder responder a ellas. La AEVM utiliza su posición única para identificar los desarrollos del mercado que amenazan la estabilidad financiera, la protección de los inversores o el funcionamiento ordenado de los mercados financieros. Las evaluaciones de riesgos de la AEVM se basan en las evaluaciones de riesgos realizadas por terceros y las complementan. El propósito de compilar un código normativo único para los mercados financieros europeos es mejorar el mercado único de la UE creando igualdad de condiciones para inversores y emisores en toda la UE. Las cuatro actividades de la AEVM están vinculadas. Los conocimientos adquiridos a partir de la evaluación de riesgos se incorporan al trabajo sobre el reglamento único, la convergencia de la supervisión y la supervisión directa, y viceversa.

La Autoridad Europea de Mercados y Valores (ESMA) es una autoridad independiente de la Unión Europea que es responsable de la seguridad, protección y estabilidad del sistema financiero de las Uniones Europeas y está encargada de proteger al público. La autoridad europea de supervisión del sector de valores, la AEVM, se estableció el 1 de enero de 2011. La Autoridad Europea de Valores y Mercados es una autoridad independiente de la UE con sede en París. Su objetivo es contribuir a la eficacia y estabilidad del sistema financiero de la UE garantizando la integridad, transparencia, eficiencia y funcionamiento ordenado de los mercados de valores, así como mejorando la protección de los inversores. La AEVM fomenta la convergencia supervisora ​​entre los reguladores de valores y los sectores financieros a través de su trabajo con otras autoridades supervisoras de la UE. ESMA es independiente; existe plena responsabilidad ante el Parlamento Europeo, cuando comparezca ante la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios, a petición de éstos de audiencias formales. Qué funciones desempeña la AEVM El propósito de evaluar los riesgos para los inversores, los mercados y la estabilidad financiera es detectar tendencias, amenazas y vulnerabilidades emergentes y, cuando sea posible, oportunidades de manera oportuna para poder responder a ellas. La AEVM utiliza su posición única para identificar los desarrollos del mercado que amenazan la estabilidad financiera, la protección de los inversores o el funcionamiento ordenado de los mercados financieros. Las evaluaciones de riesgos de la AEVM se basan en las evaluaciones de riesgos realizadas por terceros y las complementan. El propósito de compilar un código normativo único para los mercados financieros europeos es mejorar el mercado único de la UE creando igualdad de condiciones para inversores y emisores en toda la UE. Las cuatro actividades de la AEVM están vinculadas. Los conocimientos adquiridos a partir de la evaluación de riesgos se incorporan al trabajo sobre el reglamento único, la convergencia de la supervisión y la supervisión directa, y viceversa.
Leer este término) Hace unos pocos años. Por lo tanto, los comerciantes minoristas sin conocimiento ni experiencia confirmados pueden utilizar un apalancamiento máximo no superior a 30:1 en las principales divisas. Sin embargo, KNF complementa las categorías de comerciante privado y profesional con una tercera: comerciante experimentado.

Previa verificación por parte de su corredor o empresa comercial, cualquier comerciante minorista que tenga un historial de operaciones ejecutadas durante un período de dos años y/o al menos un año de experiencia profesional en la industria financiera puede disfrutar de un mayor apalancamiento, hasta 100:1, al operar con divisas mayores, menores, índices y CFD de oro.

Corredores que operan en el mercado polaco

Los corredores que operan en Polonia y reportan a la Autoridad de Supervisión Financiera de Polonia deben proporcionar información trimestral sobre el porcentaje de rentabilidad de sus clientes. De acuerdo con las presentaciones regulatorias, actualmente hay siete marcas minoristas líderes en el comercio de FX/CFD en Polonia (en orden alfabético): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, propiedad de OANDA) y X-Trade. Corredores (XTB). Por supuesto, muchos corredores extranjeros también ofrecen sus servicios a clientes polacos, aprovechando la posibilidad de obtener licencias de pasaporte obtenidas en otras jurisdicciones bajo la ley de la UE.

Alior Bank, BossaFX y mForex son propiedad de bancos minoristas y casas de bolsa; otras marcas son corredores típicos de FX/CFD. El primer lugar entre ellos lo ocupa XTB, una empresa que cotiza en la bolsa de valores polaca (según los últimos datos trimestrales del tercer trimestre de 3, tiene 2021 mil clientes en todo el mundo). El segundo lugar pertenece a TMS Brokers.

“Hemos notado tendencias muy fuertes y cruciales para el negocio. En primer lugar, hay una gran tendencia notable de activos múltiples tanto en la demanda de los clientes actuales como especialmente en la de los recién llegados. Los clientes buscan oportunidades más amplias en acciones, cripto CFD, ETF CFD, etc. Más del 50 % de todos los clientes, que inicialmente comercian con CFD de criptomonedas, también pasan a operar con otros productos de apalancamiento o acciones. La gente está dispuesta a probar más herramientas. En segundo lugar, invertir con la aplicación móvil se ha convertido en la primera opción de nuestros clientes”, agregó el Sr. Niewiadomski.

2021 trajo muchos cambios significativos dentro del entorno competitivo local: OANDA Global Corporation completó la adquisición de Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS), y Conotoxia Holdings, un operador de Cinkciarz.pl y algunas otras marcas de Conotoxia, lanzó su sucursal oficial en el país.

Otras dos marcas comerciales de FX decidieron unirse al mercado polaco un año antes. En junio de 2020, AvaTrade reveló que había abierto una nueva oficina en Varsovia como parte de sus planes de expansión internacional. Dos meses después, ATFX informó que inició sus operaciones en Cracovia, abriendo una oficina de desarrollo de TI y marketing/optimización de motores de búsqueda (SEO).

Números de la industria polaca de FX/CFD

Durante el tercer trimestre de 3, XTB confirmó su posición como el jugador más importante en el mercado local de FX/CFD. Según Finance Magnates Intelligence, generó una facturación mensual promedio de $ 2021 mil millones a nivel mundial (alcanzando el puesto TOP167 en la lista de los corredores más grandes por volumen). Según las estimaciones actuales, el bróker atiende al menos a 10 30 clientes minoristas activos en Polonia (80,000 2020 polacos operaban activamente en FX en XNUMX).

“El enfoque de inversión ha cambiado en los últimos años. No solo ha aumentado la conciencia financiera, sino que también en XTB hemos visto disminuir la edad promedio de nuestros clientes. Actualmente vivimos en un mundo en el que invertir ha dejado de ser un pasatiempo de profesionales para convertirse en algo por lo que todos los que nos rodean se han interesado”. añadió Arnaout.

Pasando a cifras más generales para toda la industria de CFD en Polonia, echemos un vistazo más de cerca al valor de los depósitos promedio (AVG) y de primera vez (FTD) realizados por los comerciantes locales. Como muestran los datos recopilados por cPattern, los comerciantes polacos depositaron un promedio de $2,867 mensuales en 2021 (los datos se refieren a los primeros diez meses del año). Sin embargo, la mediana ocupa un lugar más bajo en $ 1,833. Las estadísticas de FTD son más modestas: el promedio para 2021 es de $268 y la mediana de $228. Los depósitos/retiros se colocan por debajo de los valores calculados por Finance Magnates Intelligence en comparación con los estándares de la industria.

Según datos de PFSA, en 2020, los clientes polacos obtuvieron una ganancia récord en Forex de 227 millones de zlotys (57.3 millones de dólares). El valor de las pérdidas también resultó ser el más alto de la historia, alcanzando los 1.9 millones de zlotys (300 millones de dólares). La pérdida la realizaron más de 62 mil clientes activos, el doble que el año anterior. Como resultado, el 77.7% de los inversores minoristas sufrieron pérdidas, y su valor promedio a lo largo del año se situó en 11 mil zlotys (2.8 mil dólares) por persona.

Finance Magnates presenta revisiones orientadas a países en la serie más reciente de análisis de la industria de divisas (FX). Queremos examinar las economías, las marcas comerciales más populares, la legislación, los volúmenes, la cantidad de clientes activos y todos los demás aspectos de las jurisdicciones específicas que podrían ser importantes para su empresa al decidir ingresar (o pasar por alto) una ubicación en particular. En el primer artículo, echamos un vistazo más de cerca a Polonia, uno de los países más grandes de la Unión Europea (UE), pero aún con un mercado relativamente poco saturado.

Polonia 101. La información básica sobre el país

La República de Polonia se encuentra en Europa Central, con una superficie de 312,696 metros cuadrados. Con una población de casi 38.5 millones de personas, es uno de los estados más grandes de la Unión Europea por área y población. Varsovia es la capital de la nación y la metrópolis más grande, y atrae a la mayoría de las empresas. Otros lugares y ciudades importantes que vale la pena mencionar son: Cracovia, Wrocław, Gdańsk, Poznań y Łódź.

Actualmente, Polonia es la sexta economía más grande de la Unión Europea por producto interno bruto (PIB) nominal y la quinta por PIB basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA). Sin embargo, una economía moderna de libre mercado se ha estado desarrollando en el país solo desde principios de la década de 1990. Anteriormente, estaba controlada centralmente por los comunistas desde el final de la Segunda Guerra Mundial.

Aunque Polonia es uno de los países de desarrollo más dinámico de Europa Central y Oriental (CEE) y los antiguos estados satélites de la Unión Soviética, la conciencia económica y financiera de los ciudadanos todavía lleva el estigma del sistema anterior.

Se puede ver en el todavía relativamente pequeño número de polacos que poseen acciones o cualquier otro instrumento financiero comercial más complejo. Según los últimos datos proporcionados por KDPW (Depósito Nacional de Valores), a fines de 2021, las casas de bolsa polacas manejaban 1.37 millones de cuentas de inversión individuales (la tasa de participación de la población es del 4%). En comparación, Alemania (83 millones de ciudadanos) reporta alrededor de 12.5 millones de ciudadanos involucrados en el mercado de valores (tasa de participación del 15%).

En el caso del mercado de divisas y los contratos por diferencia (CFD), las cifras son sustancialmente más bajas. El supervisor local no proporciona datos oficiales, pero según las estimaciones, parece que entre 60 y 80 mil personas están especulando activamente con derivados.

“El mercado polaco se ha desarrollado de manera impresionante en los últimos años. De hecho, Polonia ha experimentado un crecimiento en línea con la tendencia global general en esta industria en expansión dinámica”, dice Marcin Niewiadomski, director de Europa en OANDA y director ejecutivo de TMS Brokers (que es propiedad total de OANDA Global Corporation).

La pandemia del Covid-19 ha hecho temblar las reglas de juego habituales. Una política adicional sin precedentes de tasas de interés récord seguidas por el Banco Nacional de Polonia (NBP) de alguna manera obligó a las personas a buscar otras formas de ahorro además de los depósitos bancarios y los colchones de sus propias camas. Como resultado, se abren paso cada vez más y con entusiasmo en los mercados financieros, y la industria local aún parece no estar saturada.

“(…) debido a las bajas tasas de interés y la alta inflación, hay que mencionar que muchos inversores de todo el mundo están buscando formas más seguras e inteligentes de ahorrar dinero. En cuanto a la actividad comercial, entonces el volumen de clientes se genera donde se encuentra la volatilidad. Hemos observado en [los] últimos años que los inversores tienen una menor tendencia a apegarse a su mercado favorito en favor de buscar oportunidades de inversión interesantes”, dijo Omar Arnaout, director ejecutivo de X-Trade Brokers (XTB), en un comunicado, comentando la situación actual del mercado.

Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) y regulaciones de la industria FX/CFD

Si desea iniciar una empresa comercial regulada en Polonia, Komisja Nadzoru Finansowego o la Autoridad de Supervisión Financiera de Polonia (PFSA) es el primer lugar al que debe apuntar. La entidad es responsable de emitir licencias y controlar las actividades del mercado minorista de CFD.

Durante la última década, Polonia fue considerada pionera en términos de regulación de la industria comercial. Polonia decidió primero limitar el máximo
 
 apalancamiento 
Apalancamiento

En el comercio financiero, el apalancamiento es un préstamo proporcionado por un corredor, que facilita al comerciante poder controlar una cantidad relativamente grande de dinero con una inversión inicial significativamente menor. Por lo tanto, el apalancamiento permite a los operadores obtener un retorno de la inversión mucho mayor en comparación con el comercio sin ningún apalancamiento. Los comerciantes buscan obtener ganancias de los movimientos en los mercados financieros, como las acciones y las divisas. Operar sin ningún apalancamiento disminuiría en gran medida las recompensas potenciales, por lo que los comerciantes deben confiar en el apalancamiento para que el comercio financiero sea viable. Generalmente, cuanto mayor es la fluctuación de un instrumento, mayor es el apalancamiento potencial ofrecido por los corredores. El mercado que ofrece el mayor apalancamiento es sin duda el mercado de divisas, ya que las fluctuaciones cambiarias son relativamente pequeñas. Por supuesto, los comerciantes pueden seleccionar el apalancamiento de su cuenta, que generalmente varía de 1:50 a 1: 200 en la mayoría de los corredores de divisas, aunque muchos corredores ahora ofrecen un apalancamiento de hasta 1: 500, es decir, por cada 1 unidad de moneda depositada por el comerciante. pueden controlar hasta 500 unidades de esa misma moneda. Por ejemplo, si un operador depositara $ 1000 en un corredor de divisas que ofrece un apalancamiento de 500: 1, significaría que el operador podría controlar hasta quinientas veces su desembolso inicial, es decir, medio millón de dólares. Del mismo modo, si un inversor que utiliza una cuenta apalancada de 1: 200 operaba con $ 2000, significa que en realidad estaría controlando $ 400,000 398,000, es decir, pediría prestados $ 402,000 100 adicionales al corredor. Suponiendo que esta inversión se eleve a $ 2000 y el comerciante cierre su operación, significa que habría logrado un ROI del 1% al embolsarse $ 50. Con el apalancamiento, el potencial de ganancias es evidente. Asimismo, también da lugar a la posibilidad de perder una cantidad mucho mayor de su capital, ya que, si el valor del activo se hubiera vuelto en contra del trader, podrían haber perdido toda su inversión. Múltiples reguladores, incluida la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido, tomaron medidas importantes para proteger a los clientes minoristas que comercian con divisas al contado y contratos por diferencias (CFD). Las medidas siguieron después de años de discusión y el resultado de un estudio que mostró que la gran mayoría de los clientes de corretaje minorista estaban perdiendo dinero. Las regulaciones estipulaban un límite de apalancamiento de 1:25 con un límite de apalancamiento de XNUMX:XNUMX para los clientes más nuevos.

En el comercio financiero, el apalancamiento es un préstamo proporcionado por un corredor, que facilita al comerciante poder controlar una cantidad relativamente grande de dinero con una inversión inicial significativamente menor. Por lo tanto, el apalancamiento permite a los operadores obtener un retorno de la inversión mucho mayor en comparación con el comercio sin ningún apalancamiento. Los comerciantes buscan obtener ganancias de los movimientos en los mercados financieros, como las acciones y las divisas. Operar sin ningún apalancamiento disminuiría en gran medida las recompensas potenciales, por lo que los comerciantes deben confiar en el apalancamiento para que el comercio financiero sea viable. Generalmente, cuanto mayor es la fluctuación de un instrumento, mayor es el apalancamiento potencial ofrecido por los corredores. El mercado que ofrece el mayor apalancamiento es sin duda el mercado de divisas, ya que las fluctuaciones cambiarias son relativamente pequeñas. Por supuesto, los comerciantes pueden seleccionar el apalancamiento de su cuenta, que generalmente varía de 1:50 a 1: 200 en la mayoría de los corredores de divisas, aunque muchos corredores ahora ofrecen un apalancamiento de hasta 1: 500, es decir, por cada 1 unidad de moneda depositada por el comerciante. pueden controlar hasta 500 unidades de esa misma moneda. Por ejemplo, si un operador depositara $ 1000 en un corredor de divisas que ofrece un apalancamiento de 500: 1, significaría que el operador podría controlar hasta quinientas veces su desembolso inicial, es decir, medio millón de dólares. Del mismo modo, si un inversor que utiliza una cuenta apalancada de 1: 200 operaba con $ 2000, significa que en realidad estaría controlando $ 400,000 398,000, es decir, pediría prestados $ 402,000 100 adicionales al corredor. Suponiendo que esta inversión se eleve a $ 2000 y el comerciante cierre su operación, significa que habría logrado un ROI del 1% al embolsarse $ 50. Con el apalancamiento, el potencial de ganancias es evidente. Asimismo, también da lugar a la posibilidad de perder una cantidad mucho mayor de su capital, ya que, si el valor del activo se hubiera vuelto en contra del trader, podrían haber perdido toda su inversión. Múltiples reguladores, incluida la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido, tomaron medidas importantes para proteger a los clientes minoristas que comercian con divisas al contado y contratos por diferencias (CFD). Las medidas siguieron después de años de discusión y el resultado de un estudio que mostró que la gran mayoría de los clientes de corretaje minorista estaban perdiendo dinero. Las regulaciones estipulaban un límite de apalancamiento de 1:25 con un límite de apalancamiento de XNUMX:XNUMX para los clientes más nuevos.
Leer este término en FX a 100:1 (en 2015) para proteger a los clientes locales. Luego, en 2018, Polonia nuevamente desafió las restricciones europeas sobre la industria de CFD (que casi todos los países europeos han adoptado) e introdujo su propia versión de las nuevas leyes.

A primera vista, las regulaciones de FX/CFD de Polonia imitan las introducidas por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (
 
 ESMA 
ESMA

La Autoridad Europea de Mercados y Valores (ESMA) es una autoridad independiente de la Unión Europea que es responsable de la seguridad, protección y estabilidad del sistema financiero de las Uniones Europeas y está encargada de proteger al público. La autoridad europea de supervisión del sector de valores, la AEVM, se estableció el 1 de enero de 2011. La Autoridad Europea de Valores y Mercados es una autoridad independiente de la UE con sede en París. Su objetivo es contribuir a la eficacia y estabilidad del sistema financiero de la UE garantizando la integridad, transparencia, eficiencia y funcionamiento ordenado de los mercados de valores, así como mejorando la protección de los inversores. La AEVM fomenta la convergencia supervisora ​​entre los reguladores de valores y los sectores financieros a través de su trabajo con otras autoridades supervisoras de la UE. ESMA es independiente; existe plena responsabilidad ante el Parlamento Europeo, cuando comparezca ante la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios, a petición de éstos de audiencias formales. Qué funciones desempeña la AEVM El propósito de evaluar los riesgos para los inversores, los mercados y la estabilidad financiera es detectar tendencias, amenazas y vulnerabilidades emergentes y, cuando sea posible, oportunidades de manera oportuna para poder responder a ellas. La AEVM utiliza su posición única para identificar los desarrollos del mercado que amenazan la estabilidad financiera, la protección de los inversores o el funcionamiento ordenado de los mercados financieros. Las evaluaciones de riesgos de la AEVM se basan en las evaluaciones de riesgos realizadas por terceros y las complementan. El propósito de compilar un código normativo único para los mercados financieros europeos es mejorar el mercado único de la UE creando igualdad de condiciones para inversores y emisores en toda la UE. Las cuatro actividades de la AEVM están vinculadas. Los conocimientos adquiridos a partir de la evaluación de riesgos se incorporan al trabajo sobre el reglamento único, la convergencia de la supervisión y la supervisión directa, y viceversa.

La Autoridad Europea de Mercados y Valores (ESMA) es una autoridad independiente de la Unión Europea que es responsable de la seguridad, protección y estabilidad del sistema financiero de las Uniones Europeas y está encargada de proteger al público. La autoridad europea de supervisión del sector de valores, la AEVM, se estableció el 1 de enero de 2011. La Autoridad Europea de Valores y Mercados es una autoridad independiente de la UE con sede en París. Su objetivo es contribuir a la eficacia y estabilidad del sistema financiero de la UE garantizando la integridad, transparencia, eficiencia y funcionamiento ordenado de los mercados de valores, así como mejorando la protección de los inversores. La AEVM fomenta la convergencia supervisora ​​entre los reguladores de valores y los sectores financieros a través de su trabajo con otras autoridades supervisoras de la UE. ESMA es independiente; existe plena responsabilidad ante el Parlamento Europeo, cuando comparezca ante la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios, a petición de éstos de audiencias formales. Qué funciones desempeña la AEVM El propósito de evaluar los riesgos para los inversores, los mercados y la estabilidad financiera es detectar tendencias, amenazas y vulnerabilidades emergentes y, cuando sea posible, oportunidades de manera oportuna para poder responder a ellas. La AEVM utiliza su posición única para identificar los desarrollos del mercado que amenazan la estabilidad financiera, la protección de los inversores o el funcionamiento ordenado de los mercados financieros. Las evaluaciones de riesgos de la AEVM se basan en las evaluaciones de riesgos realizadas por terceros y las complementan. El propósito de compilar un código normativo único para los mercados financieros europeos es mejorar el mercado único de la UE creando igualdad de condiciones para inversores y emisores en toda la UE. Las cuatro actividades de la AEVM están vinculadas. Los conocimientos adquiridos a partir de la evaluación de riesgos se incorporan al trabajo sobre el reglamento único, la convergencia de la supervisión y la supervisión directa, y viceversa.
Leer este término) Hace unos pocos años. Por lo tanto, los comerciantes minoristas sin conocimiento ni experiencia confirmados pueden utilizar un apalancamiento máximo no superior a 30:1 en las principales divisas. Sin embargo, KNF complementa las categorías de comerciante privado y profesional con una tercera: comerciante experimentado.

Previa verificación por parte de su corredor o empresa comercial, cualquier comerciante minorista que tenga un historial de operaciones ejecutadas durante un período de dos años y/o al menos un año de experiencia profesional en la industria financiera puede disfrutar de un mayor apalancamiento, hasta 100:1, al operar con divisas mayores, menores, índices y CFD de oro.

Corredores que operan en el mercado polaco

Los corredores que operan en Polonia y reportan a la Autoridad de Supervisión Financiera de Polonia deben proporcionar información trimestral sobre el porcentaje de rentabilidad de sus clientes. De acuerdo con las presentaciones regulatorias, actualmente hay siete marcas minoristas líderes en el comercio de FX/CFD en Polonia (en orden alfabético): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, propiedad de OANDA) y X-Trade. Corredores (XTB). Por supuesto, muchos corredores extranjeros también ofrecen sus servicios a clientes polacos, aprovechando la posibilidad de obtener licencias de pasaporte obtenidas en otras jurisdicciones bajo la ley de la UE.

Alior Bank, BossaFX y mForex son propiedad de bancos minoristas y casas de bolsa; otras marcas son corredores típicos de FX/CFD. El primer lugar entre ellos lo ocupa XTB, una empresa que cotiza en la bolsa de valores polaca (según los últimos datos trimestrales del tercer trimestre de 3, tiene 2021 mil clientes en todo el mundo). El segundo lugar pertenece a TMS Brokers.

“Hemos notado tendencias muy fuertes y cruciales para el negocio. En primer lugar, hay una gran tendencia notable de activos múltiples tanto en la demanda de los clientes actuales como especialmente en la de los recién llegados. Los clientes buscan oportunidades más amplias en acciones, cripto CFD, ETF CFD, etc. Más del 50 % de todos los clientes, que inicialmente comercian con CFD de criptomonedas, también pasan a operar con otros productos de apalancamiento o acciones. La gente está dispuesta a probar más herramientas. En segundo lugar, invertir con la aplicación móvil se ha convertido en la primera opción de nuestros clientes”, agregó el Sr. Niewiadomski.

2021 trajo muchos cambios significativos dentro del entorno competitivo local: OANDA Global Corporation completó la adquisición de Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS), y Conotoxia Holdings, un operador de Cinkciarz.pl y algunas otras marcas de Conotoxia, lanzó su sucursal oficial en el país.

Otras dos marcas comerciales de FX decidieron unirse al mercado polaco un año antes. En junio de 2020, AvaTrade reveló que había abierto una nueva oficina en Varsovia como parte de sus planes de expansión internacional. Dos meses después, ATFX informó que inició sus operaciones en Cracovia, abriendo una oficina de desarrollo de TI y marketing/optimización de motores de búsqueda (SEO).

Números de la industria polaca de FX/CFD

Durante el tercer trimestre de 3, XTB confirmó su posición como el jugador más importante en el mercado local de FX/CFD. Según Finance Magnates Intelligence, generó una facturación mensual promedio de $ 2021 mil millones a nivel mundial (alcanzando el puesto TOP167 en la lista de los corredores más grandes por volumen). Según las estimaciones actuales, el bróker atiende al menos a 10 30 clientes minoristas activos en Polonia (80,000 2020 polacos operaban activamente en FX en XNUMX).

“El enfoque de inversión ha cambiado en los últimos años. No solo ha aumentado la conciencia financiera, sino que también en XTB hemos visto disminuir la edad promedio de nuestros clientes. Actualmente vivimos en un mundo en el que invertir ha dejado de ser un pasatiempo de profesionales para convertirse en algo por lo que todos los que nos rodean se han interesado”. añadió Arnaout.

Pasando a cifras más generales para toda la industria de CFD en Polonia, echemos un vistazo más de cerca al valor de los depósitos promedio (AVG) y de primera vez (FTD) realizados por los comerciantes locales. Como muestran los datos recopilados por cPattern, los comerciantes polacos depositaron un promedio de $2,867 mensuales en 2021 (los datos se refieren a los primeros diez meses del año). Sin embargo, la mediana ocupa un lugar más bajo en $ 1,833. Las estadísticas de FTD son más modestas: el promedio para 2021 es de $268 y la mediana de $228. Los depósitos/retiros se colocan por debajo de los valores calculados por Finance Magnates Intelligence en comparación con los estándares de la industria.

Según datos de PFSA, en 2020, los clientes polacos obtuvieron una ganancia récord en Forex de 227 millones de zlotys (57.3 millones de dólares). El valor de las pérdidas también resultó ser el más alto de la historia, alcanzando los 1.9 millones de zlotys (300 millones de dólares). La pérdida la realizaron más de 62 mil clientes activos, el doble que el año anterior. Como resultado, el 77.7% de los inversores minoristas sufrieron pérdidas, y su valor promedio a lo largo del año se situó en 11 mil zlotys (2.8 mil dólares) por persona.

Fuente: https://www.financemagnates.com/forex/analysis/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/