¿Es temporada de osos? La inflación, las tasas de interés y el mercado de valores

Puntos clave

• Los mercados bajistas se definen por una caída del 20% en los precios de las acciones.
• La duración promedio de un mercado bajista suele ser de nueve meses.
• Los inversores pueden utilizar el promedio de costos en dólares durante los mercados bajistas para aumentar sus rendimientos generales.

¿Es temporada de osos? El mercado de valores ha estado en una montaña rusa últimamente, y muchos inversores tienen opiniones diferentes sobre hacia dónde se dirige el mercado a continuación. Algunos predicen el próximo accidente. Otros esperan que la inflación se enfríe y que suba el mercado de valores.

No está solo si se siente nervioso por invertir en el mercado actual, debido a un mercado bajista potencial o simplemente al nivel actual de volatilidad. Pero, ¿es ahora realmente el momento de vender su posición? ¿O es solo una parte normal del ciclo de inversión? Exploremos lo que está sucediendo en el mercado y lo ayudaremos a decidir si ahora es el momento adecuado para invertir.

¿Qué define un mercado bajista?

Lo primero que debemos hacer es entender qué es un mercado bajista. Un mercado bajista es cuando los precios de las acciones caen un 20% o más desde su punto máximo. Por lo general, esta tendencia bajista dura alrededor de nueve meses, pero no siempre es así. Por ejemplo, el mercado de valores entró en territorio bajista en febrero de 2020, pero solo duró un mes.

Antes de eso, el último mercado bajista prolongado fue durante la Gran Recesión de 2008. Esa tendencia bajista duró 17 meses. El mercado bajista en 2000 duró 31 meses. Finalmente, cuando hablamos de un mercado bajista, estamos hablando de todo el mercado en una tendencia bajista.

¿Qué causa los mercados bajistas?

Hay una variedad de cosas que pueden causar mercados bajistas, pero generalmente ocurren cuando hay una recesión económica. Otras causas incluyen el aumento de las tasas de interés, las crisis del precio del petróleo, los cambios económicos y la agitación política.

En el caso del nivel actual de volatilidad del mercado, existen múltiples causas. La pandemia mundial obligó al gobierno a gastar dinero, lo que aumentó la tasa de inflación e interrumpió la cadena de suministro. La demanda superó la oferta, por lo que los precios subieron. La Reserva Federal tardó en reaccionar, pensando que la mayor inflación era temporal. Ahora tenemos una tasa de inflación muy alta y una Reserva Federal agresiva que aumenta las tasas de interés para controlar la inflación.

La alta inflación y el aumento de las tasas de interés han obligado a muchos inversores a adoptar una posición defensiva, lo que ha llevado a nuestro actual mercado bajista.

Cuidado con un repunte del mercado bajista

Es importante saber acerca de un repunte del mercado bajista, ya que este hecho común puede dañar a los inversores. Un repunte del mercado bajista es cuando los precios de las acciones rebotan desde sus mínimos durante algún tiempo antes de volver a una tendencia bajista.

No existe una definición formal de un repunte del mercado bajista. Sin embargo, muchos expertos coinciden en que es cuando los precios de las acciones suben entre un 5 y un 10 % de sus mínimos. Este rally puede durar unas pocas semanas, hasta unos pocos meses.

¿Por qué ocurren estos mítines? Durante una caída de los precios, muchos inversores entran en pánico y venden, enviando los precios más bajos de lo que deberían ser. Los inversores a largo plazo ven estos precios de ganga y compran acciones, lo que eleva los precios. Una vez que esta demanda se agota, los precios de las acciones reanudan su tendencia a la baja.

Cada mercado bajista desde 1901 hasta 2015 ha tenido al menos un repunte del 5% cada vez. Cerca del 66% del tiempo, ha habido un repunte del 10%. Los inversores deben ser conscientes de este hecho y planificar en consecuencia.

La inflación es alta, ¿subirá más antes de bajar?

Nadie sabe a dónde va la inflación a partir de aquí. Si hablas con diez economistas, puedes obtener diez respuestas diferentes. Algunos creen que la inflación ha tocado techo y debería estar cayendo desde aquí. Otros creen que todavía está aumentando y que el último informe de inflación que muestra un enfriamiento es engañoso. Aún así, otros piensan que donde está la inflación hoy permanecerá por años.

Como inversionista, su mejor opción es prepararse para lo peor y, al mismo tiempo, ser flexible para aprovechar las condiciones económicas y del mercado cambiantes.

Esto podría significar tomar una posición más defensiva con su cartera. O podría significar acumular un colchón de efectivo, de modo que tenga fondos para invertir lentamente en el mercado a medida que cae, comprando acciones con descuento.

Las tasas de interés están arriba. ¿Se mantendrán despiertos?

La Reserva Federal está aumentando agresivamente las tasas de interés y no hay señales de que vayan a disminuir hasta que la inflación regrese al 2-3% anual. Debido a esto, los inversores deben planificar un interés más alto en el futuro previsible.

Si bien las tasas de interés más altas por sí solas no implican un mercado bajista, una curva de rendimiento invertida predice con mayor precisión un mercado de valores a la baja. Esto es cuando los rendimientos de los bonos a más largo plazo son más bajos que los de los bonos a más corto plazo con la misma calidad crediticia. Los inversores suponen que obtendrán un mayor rendimiento en bonos a más largo plazo, ya que implica un mayor riesgo. Cuando los rendimientos cambian o se invierten, los inversores se muestran pesimistas acerca de las perspectivas a corto plazo de la economía.

Al ver cómo la curva de rendimiento invertida se ha profundizado recientemente, es justo suponer que se avecina una recesión económica para el futuro, si no es que ya está aquí.

Observaciones actuales del mercado

Las condiciones actuales del mercado apuntan a que el mercado de valores se encuentra en un mercado bajista sin final a la vista. Después de caer al mínimo del año en junio, el mercado repuntó más del 15 % a mediados de agosto, una señal clásica de un repunte del mercado bajista. Pero luego, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reiteró la postura agresiva de la Reserva Federal de seguir aumentando las tasas de interés. Desde entonces, el mercado ha bajado más del 5%.

Hay otras señales de que el mercado bajista continuará, a saber, tasas de interés más altas. Con tasas más altas, las empresas se endeudarán menos para financiar su crecimiento. Como resultado, las estimaciones de ganancias disminuirán y los inversores buscarán otras alternativas más seguras para invertir.

La única buena señal es la fortaleza del dólar estadounidense. Un dólar fuerte ayuda a mantener los precios de las materias primas, específicamente los precios del petróleo, bajo control y manipular la demanda. Con menos demanda, los precios del petróleo pueden comenzar a disminuir.

Una perspectiva a largo plazo. ¿Debería estar reasignando?

Una pregunta importante que tienen los inversores sobre el estado actual de la economía es si deberían reasignar sus carteras. La respuesta a esta pregunta es compleja y depende de sus objetivos de inversión, horizonte temporal y tolerancia al riesgo.

Es posible que no necesite hacer nada si tiene un horizonte de tiempo a largo plazo. La historia ha demostrado que los mercados bajistas no duran para siempre, y el mercado siempre se recupera. Como mínimo, debe poner el efectivo que tiene al margen para que trabaje para usted invirtiendo estratégicamente a medida que se mueve el mercado.

Si está más cerca de jubilarse o necesita acceder a su dinero en los próximos cinco años, es posible que desee adoptar una postura más defensiva. Esto podría incluir vender algunas de sus acciones e invertir en bonos o efectivo. A medida que aumentan las tasas de interés, vale la pena mirar los certificados de depósito, ya que podría construir una escalera de CD que brindaría seguridad contra pérdidas y ofrecería ingresos.

Es inteligente mirar en Q.ai's Kits de inversión. Estas son estrategias de inversión preconstruidas que ofrecen una variedad de temas (inflación, tecnología emergente, bóveda de valor, criptografía, etc.) para cada tipo de inversionista, ya sea que esté cerca de jubilarse o que recién esté comenzando como inversionista.

También es importante recordar que nadie sabe cuándo terminará el mercado bajista. Al adoptar una postura más defensiva, está diciendo que no confía en que el mercado se recuperará en breve. Al hacerlo, podría perder ganancias significativas si la recuperación comienza antes de lo esperado. Es por eso que debe tomarse el tiempo para crear un plan de inversión detallado que evalúe su tolerancia al riesgo. Esto le permitirá superar cualquier volatilidad en el mercado y garantizar que esté preparado para aprovechar cuando el mercado eventualmente se recupere.

¿Es esta una oportunidad de compra de acciones?

Cada vez que el mercado de valores cae en una cantidad significativa, digamos un 20% o más, generalmente indica una oportunidad de compra. El tema es que nadie sabe dónde ni cuándo ocurrirá el fondo. En otras palabras, el hecho de que el mercado haya bajado un 20% no significa que vaya a recuperarse a partir de aquí. Podría operar lateralmente por un tiempo o tender incluso a la baja.

Como nadie lo sabe, un enfoque inteligente es calcular el costo promedio en dólares de sus inversiones. Esto le permite invertir una pequeña parte de su efectivo invertible cada pocos meses. Por ejemplo, si tiene $10,000, podría invertir $2,000 cada mes durante cinco meses. Hacer esto aumenta sus posibilidades de comprar en los mínimos, por lo que puede obtener un rendimiento más significativo a medida que el mercado sube.

Resumen Final

El mercado de valores está en un mercado bajista, y todas las señales económicas indican una estadía prolongada aquí. Como inversionista, lo último que desea hacer es tomar una decisión emocional con su dinero. En cambio, tómese el tiempo para comprender cómo se ve un mercado bajista y cómo actúa normalmente. A partir de ahí, puede crear su cartera o reasignarla para que pueda seguir invirtiendo sin perder el sueño por la noche.

Para una mayor tranquilidad, Q.ai elimina las conjeturas a la hora de invertir.

Nuestra inteligencia artificial recorre los mercados en busca de las mejores inversiones para todo tipo de tolerancias al riesgo y situaciones económicas. Luego, los agrupa de forma práctica. Kits de inversión que hacen que invertir sea simple y, nos atrevemos a decirlo, divertido.

Lo mejor de todo es que puedes activar Protección de cartera en cualquier momento para proteger sus ganancias y reducir sus pérdidas, sin importar en qué industria invierta.

Descarga Q.ai hoy para acceder a estrategias de inversión impulsadas por IA. Cuando deposite $100, agregaremos $100 adicionales a su cuenta.