El oro ocupa un lugar valioso en la asignación de activos para los inversores, especialmente en tiempos de alta inflación e incertidumbre económica. Invertir en oro puede ser complicado, pero una de las mejores inversiones para ganar exposición al oro es a través del ETF S&P Gold Shares (GLD).
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Y ahora mismo podría ser un momento oportuno para comprar GLD a medida que sube desde el fondo de una base plana. El 10 de junio, aumentó más del 1% en gran volumen. GLD cotiza por encima de su Promedio móvil de 200 días y su Promedio móvil exponencial de 21 días, y se acerca a su línea de 50 días.
El oro está subiendo por los temores de que podamos estar entrando en una recesión global y un período prolongado de alta inflación. El S&P se desplomó casi un 3% el 10 de junio después de que la tasa de inflación del IPC se disparara un 1% en mayo hasta el 8.6% respecto al año anterior. Fue la tasa de inflación más alta desde diciembre de 1981.
“La inflación sigue subiendo y se está afianzando más. Las cifras del índice de precios al consumidor (IPC) de hoy fueron incluso peores de lo esperado”, dijo Chris Zaccarelli, director de inversiones de Independent Advisor Alliance, en una nota a los inversores el 10 de junio.
“La conclusión es que todavía esperamos que el oro suba a lo largo de 2022”, dijo John LaForge, jefe de estrategia de activos reales en Wells Fargo Investment Institute, en un informe del 25 de abril. “Creemos que los fundamentos y los datos técnicos se ven mejor que en 2021. Además, parece que los inversores pueden estar acostumbrándose a la idea de que las expectativas de inflación a largo plazo podrían estar cambiando estructuralmente al alza”.
Las acciones de GLD tienen como objetivo igualar el rendimiento del precio del oro en lingotes, según se cotiza en Londres.
El oro proporciona una cobertura natural contra la inflación y se considera una inversión segura durante las recesiones de la economía. El precio del oro tiende a subir durante las épocas de inflación debido a su denominación en dólares, lo que compensa la disminución del valor del dólar causada por la inflación. También puede ser un amortiguador contra un mercado bajista, o en el caso de una crisis internacional. La guerra Rusia-Ucrania es un ejemplo.
Las acciones de GLD son una excelente manera de obtener exposición al oro
Un ETF de oro como GLD es solo una forma de ganar exposición al oro. Entre los otros métodos está la compra del oro mismo, a través de lingotes, monedas o joyas, o comprándolo como una mercancía que puede negociarse en bolsas de mercancías. Otra forma es invertir en acciones mineras como Barrick Gold (GOLD), Franco-Nevada (FNV), Freeport-McMoRan (FCX) o Rio Tinto (RIO).
Otra alternativa es invertir en otros ETF que inviertan en oro en lingotes. El fideicomiso iShares Gold (IAU), el SPDR Gold MiniShares Trust de $3.9 mil millones en activos (GLDM) o Aberdeen Standard Physical Gold Shares (SGL) son buenos ejemplos.
También es posible invertir en cualquiera de los otros ETF que contienen oro como uno de los muchos metales preciosos. Los ejemplos incluyen US Global Gold & Precious Metals (GOAU) y Aberdeen Precious Metals Basket (GLTR). O un ETF que invierte en acciones mineras de oro, como iShares MSCI Global Gold Miners (ANILLO).
Pero algunas de estas alternativas al oro tienen problemas desde el punto de vista de los inversores. Por un lado, al tener lingotes de oro, monedas o joyas, los inversores deben preocuparse por un lugar para almacenarlos, asegurarlos y la posibilidad de que sean robados.
Con el comercio de oro como materia prima, existen varios costos involucrados a través de los propios intercambios oa través de corredores. Al invertir en acciones mineras, los inversores deben tener en cuenta que están invirtiendo en una corporación, lo que requiere prestar atención a los fundamentos y al análisis técnico y saber en qué otros productos se invierten las acciones mineras.
Otros ETF de oro pueden ayudar
En cuanto a la inversión en otros ETF que invierten en lingotes de oro, los inversores deben tener en cuenta la liquidez. Con fondos poco cotizados, puede ser difícil realizar análisis de gráficos. Solo IAU, con $ 27 mil millones, se acerca remotamente a los $ 56 mil millones en capitalización de mercado que tienen las acciones de GLD.
Si su objetivo es invertir en oro como cobertura contra el resto de su cartera, o como una inversión táctica, entonces GLD es una sabia elección.
GLD fue el quinto ETF más grande en general en términos de flujos netos hasta la fecha, recaudando más de $ 7 mil millones hasta el 31 de marzo.
“A largo plazo, el oro sirve como un fuerte componente estratégico en muchas carteras, no solo por sus beneficios de diversificación sino también por sus rendimientos”, escribió el Consejo Mundial del Oro en un informe de febrero sobre el uso del oro como cobertura estratégica contra la inflación. "La capacidad del oro para protegerse contra más que aumentos en el nivel general de precios sugiere que sus rendimientos reales a largo plazo deberían ser positivos, algo que las carteras actuales a largo plazo pueden tener dificultades para lograr".
Sin embargo, si su interés es seguir las señales técnicas del gráfico de GLD, existen buenos momentos para comprar y vender el ETF S&P Gold Shares.
Análisis técnico de acciones de GLD: acercándose a un punto de compra
Desde un Análisis de gráficos de MarketSmith punto de vista, GLD se encuentra actualmente en una base plana que comenzó el 8 de marzo y tiene un punto de compra de 193.40. La acción cayó por debajo de 170, pero está regresando a su punto de compra. También tiene un volumen promedio creciente de más de 13,500,000 acciones, lo que es una señal positiva.
Las acciones de GLD ya habían estado subiendo y el 14 de febrero completaron una base plana anterior con un punto de compra de 174.77. Aumentó hasta 193.30 durante el ataque ruso a Ucrania cuando los inversores buscaban refugio.
“El oro es efectivo como cobertura contra la inflación y para preservar la riqueza”, dijo Kurt Nelson de SummerHaven Index Management en un podcast del 11 de abril. “Pero si nos encontramos en un entorno de tipos al alza, mantener el oro tiene un coste de oportunidad. Al oro le va bien en un entorno de aversión al riesgo, más que como una herramienta de asignación táctica”.
¿Son volátiles las acciones de GLD?
El ETF es volátil, pero tiene un fuerte Clasificación de fuerza relativa de 83. Como ETF de materias primas, no tiene ganancias y tampoco paga dividendos.
La acción GLD también tiene una EII Clasificación de acumulación / distribución de B, que mide el grado relativo de compra y venta institucional que ha experimentado la acción en las últimas 13 semanas. Debido a que GLD es un ETF, tiende a no atraer a una gran audiencia de inversión institucional. Las acciones de GLD pertenecen en un 2% a grandes fondos de inversión y en un 1% a bancos, según mercadosmith. MainStay Funds, una división de New York Life, es el mayor propietario de fondos.
El ETF de S&P Gold Shares también se puede utilizar para comprar opciones de compra y venta, y para generar ingresos. Eso se puede lograr con opciones de llamada cubiertas o un comercio largo sintético. El oro puede ser poco atractivo para los inversores de ingresos sin un pago de dividendos. Pero el uso de opciones GLD puede permitir a los inversores generar ingresos.
Y para el mejores acciones para comprar o ver, consulte las Listas de existencias de IBD y otro contenido de IBD, como cómo encontrar los mejores ETF.
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Fuente: https://www.investors.com/research/gld-stock-a-buy-right-now-heres-what-charts-show/?src=A00220&yptr=yahoo