Los inversores deberían tomar ganancias con los mercados listos para enfriarse

Jim Cramer de CNBC dijo que el mercado podría seguir estancado después de la caída del miércoles e instó a los inversores a recortar algunas de sus posiciones.

“Las cosas aún pueden ir bien. No quiero asustarte. Simplemente creo que las acciones necesitan un período de enfriamiento después de esta racha milagrosa, y lo estamos logrando con certeza”, dijo. "Y deberías quitar algo de la mesa".

El mercado ha subido desde mediados de junio, impulsado por la caída de las materias primas y las buenas lecturas de inflación en julio.

Sin embargo, el repunte pareció perder impulso el miércoles con la caída de los principales índices tras los informes mixtos de ganancias de los minoristas y las notas de la reunión de julio de la Reserva Federal.

Los "Mad MoneyEl anfitrión describió tres razones por las que cree que la acción del mercado del miércoles podría ser solo el comienzo.

El S&P 500 Short Range Oscillator, un indicador de confianza utilizado por Cramer y el Investing Club de CNBC, ayuda a predecir cuándo el mercado se ha sobrecomprado o vendido demasiado y está posicionado para una reversión. 

El Oscilador ha estado sobrecomprado desde finales de julio, lo que significa que el mercado podría estar a punto de retroceder, según Cramer.

Como resultado, aconsejó a los inversores que toquen el registro de las acciones que han subido con el resto del mercado a partir de junio.

Cramer se hizo eco de su advertencia el martes que los inversores no deberían suponer que la Fed será capaz de diseñar un aterrizaje suave, especialmente cuando todavía se enfrenta a la inflación.

Los líderes del banco central indicado en su reunión de julio que planean continuar subiendo las tasas agresivamente hasta que la inflación experimente una disminución significativa, aunque podrían reducir la velocidad de su ajuste.

“La Fed va a ser menos agresiva de lo que esperábamos hace dos meses, pero todavía están en pie de guerra”, dijo.

Señaló que la caída en los precios de la gasolina y el exceso de inventario en las tiendas sugieren que la inflación está bajando y los precios de la vivienda y el alquiler siguen siendo altos.

Cramer agregó que fuertes números de empleo también sugieren que la Fed aún necesita reducir la inflación y llevarse el mercado con ella.

El indicio más preocupante de que el mercado caerá es que hay demasiadas acciones subiendo más de lo que deberían debido a inversores sobreexcitados, según Cramer.

Señaló Bed Bath & Beyond, la obsesión más reciente de los comerciantes de memes, como ejemplo. Los comerciantes de Reddit acumularon acciones el martes después de que el activista Ryan Cohen hizo una gran apuesta por las acciones, lo que provocó que se dispararan más del 70 % durante el comercio intradiario el martes antes de terminar la sesión con un 29 % más. 

Si bien la acción cerró con un alza del 12% el miércoles, las acciones del minorista cayeron 14% en horas extendidas después de que Cohen dijera que planea deshacerse de toda su participación en la compañía.

“Podríamos ver otro gran retroceso como el que vimos después de casi todos los demás frenesíes de memes”, dijo Cramer.