(Bloomberg) — Nvidia Corp. les dio a los inversionistas lo que estaban buscando esta semana: evidencia concreta de que el aumento de la inteligencia artificial está dando como resultado un aumento de las ventas. Casi perdido en la euforia que el fabricante de chips puso en marcha, sin embargo, hubo una advertencia de que no todos se unirán a la fiesta.
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Jensen Huang, director ejecutivo de Nvidia, describió lo que él ve como un cambio que se está produciendo en los centros de datos del mundo, ya que las empresas que se apresuran a agregar poder de cómputo de inteligencia artificial están cambiando el gasto al tipo de equipo fabricado por Nvidia y alejándose del de Intel Corp. flujo de ingresos más rentable, procesadores de centros de datos.
“Estás viendo el comienzo de, llámalo, una transición de 10 años para reciclar o recuperar básicamente los centros de datos del mundo y construirlos como computación acelerada”, dijo en la llamada de ganancias el miércoles. “La carga de trabajo será predominantemente de IA generativa”.
Si bien Huang no mencionó ningún nombre, no había duda de a quién se refería. Dijo que los centros de datos se transformarán de su dependencia de los procesadores centrales, un negocio dominado por Intel, hacia el uso de más chips gráficos, dominio de Nvidia.
Las acciones de Intel cayeron un 5.5% el jueves, dando otro golpe a la empresa que hace apenas dos años era el mayor fabricante de chips del mundo. Nvidia se ha disparado un 160 % este año, poniendo a su alcance un valor de mercado de 1 billón de dólares, mientras que Intel es apenas positivo. Un índice de fabricantes de chips ha ganado un 32%.
“Han perdido el tren, lo que ha afectado el rendimiento y la valoración de las acciones y el potencial de crecimiento”, dijo Zeno Mercer, analista de investigación sénior de ROBO Global, sobre Intel. La empresa “debió haber hecho un poco más para estar aquí. Sin embargo, es miope descartar el potencial de crecimiento y participación de mercado de cualquiera en un mercado como el de la IA”. La firma cuenta con Nvidia como su segundo holding más grande.
Los inversionistas tuvieron una visión más constructiva de Advanced Micro Devices Inc., que al igual que Intel obtiene la mayoría de las ventas de las unidades de procesadores centrales. Las acciones subieron un 11% el jueves, lo que se sumó a las ganancias que han hecho subir sus acciones un 86% este año. El trabajo de AMD con algunos de los mayores compradores de este tipo de tecnología puede colocarlo en una mejor posición para recuperar terreno frente a Nvidia.
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Eso no significa que sea una forma barata para que los inversores se unan al rally liderado por Nvidia. AMD tiene un precio de 37 veces las ganancias proyectadas para los próximos 12 meses, según datos compilados por Bloomberg. Eso se acerca a los niveles de Nvidia, que cotiza 50 veces.
Nvidia domina el mercado de chips gráficos que los jugadores usan para obtener una experiencia más realista en sus computadoras personales y ha adaptado el atributo clave de ese tipo de chip, el procesamiento paralelo, para aumentar su uso en el entrenamiento y la ejecución de software de IA.
Intel ha intentado durante muchos años entrar en ese mercado con un éxito limitado. AMD es el segundo fabricante más grande de unidades de procesamiento de gráficos para jugadores y acaba de comenzar a ofrecer productos optimizados para la informática de centros de datos, algo que puede hacer que sea valioso para grandes clientes como Microsoft Corp., que actualmente se están alineando para las ofertas de Nvidia.
Si bien Intel y otros fabricantes de chips como Qualcomm Inc. hablaron sobre sus ambiciones en el procesamiento de IA y detallaron los nuevos productos que creen que tendrán un impacto en el mercado, los inversionistas no los han escuchado.
“El hecho de que no hayan hecho ningún movimiento en este espacio es realmente perjudicial para ellos”, dijo Adam Sarhan, director ejecutivo de 50 Park Investments. “Para cuando se suban al carro, puede que sea demasiado tarde y, si no lo hacen, podrían quedarse atrás. La IA está arrasando en el mundo, con aplicaciones que no hubiéramos esperado, y esto podría afectar todas las áreas del espacio de los chips”.
Gráfico tecnológico del día
El aumento de Nvidia este año ha ayudado a impulsar un fuerte repunte en el Índice de Semiconductores de la Bolsa de Valores de Filadelfia, que cerró el jueves en su nivel más alto desde abril de 2022. El índice saltó un 6.8% siguiendo el pronóstico de Nvidia, su mayor ganancia desde noviembre, elevando su ganancia de 2023 a 32 % Si bien Nvidia es el mayor ganador entre los componentes del índice, Advanced Micro Devices también ha superado este año, con un aumento del 86%.
Principales historias tecnológicas
Marvell Technology Inc. subió un 17% en las operaciones previas a la comercialización después de que el fabricante de chips dijera que espera que los ingresos de la inteligencia artificial se disparen este año, aprovechando un auge del gasto que también llevó a Nvidia a un repunte récord esta semana.
Los estrategas de Citigroup Inc. elevaron las acciones estadounidenses a neutrales y las acciones tecnológicas a sobreponderadas por el impulso esperado de la inteligencia artificial, el fin previsto de las alzas de tasas de la Reserva Federal y el crecimiento económico resistente de Estados Unidos en comparación con China y Europa.
Nasdaq Inc. puede ser el destino codiciado para las empresas de tecnología que buscan cotizar en bolsa. Pero el intercambio tuvo que hacer todo lo posible para atraer al diseñador de chips Arm Ltd., que probablemente sea la oferta pública inicial más grande del año.
Neuralink Corp., la compañía de implantes cerebrales de Elon Musk, dijo que recibió la aprobación de la Administración de Drogas y Alimentos de los Estados Unidos para realizar ensayos clínicos en humanos.
Alibaba Group Holding Ltd. dijo que planea contratar a 15,000 personas este año, rechazando los informes de que la empresa tecnológica china está despidiendo empleados.
Los inversionistas globales en las firmas de capital de riesgo más grandes del mundo, incluidas Accel y Sequoia Capital India, están haciendo la misma pregunta a sus compañías de cartera: ¿Qué tan vulnerable es usted a la inteligencia artificial?
National Amusements Inc., el holding de la familia Redstone que controla el gigante de los medios Paramount Global, recaudó 125 millones de dólares de una empresa de inversiones cofundada por el multimillonario informático Michael Dell para pagar la deuda.
Workday Inc. subió en operaciones extendidas después de elevar su guía de ingresos por suscripción, aliviando la ansiedad sobre el apetito por el gasto en software entre las corporaciones. La empresa fabrica software para tareas empresariales como la gestión de recursos humanos.
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/intel-risks-being-left-behind-093011108.html