Intel reduce el objetivo para Mobileye, apuntando a una oferta pública inicial de $ 30 mil millones

(Bloomberg) -- Intel Corp. está reduciendo las expectativas para su oferta pública inicial de Mobileye ante una caída más amplia de las acciones y podría retrasar la venta de acciones hasta el próximo año si las condiciones no mejoran, dijeron personas familiarizadas con el proceso.

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La compañía espera que la oferta pública inicial valore el negocio de la tecnología de conducción autónoma en hasta $ 30 mil millones, menos de lo que se esperaba originalmente, según las personas, que pidieron no ser identificadas porque las deliberaciones son privadas. El plan original era ofrecer las acciones a mediados de 2022, y Reuters y otros informaron valoraciones potenciales de más de $ 50 mil millones.

El director ejecutivo de Intel, Pat Gelsinger, está tratando de capitalizar el negocio con sede en Israel, adquirido en 2017, con una escisión parcial de sus acciones. Mobileye fabrica chips para cámaras y funciones de asistencia a la conducción, y se considera un activo preciado a medida que la industria automotriz avanza hacia vehículos totalmente automatizados. Pero Intel se enfrenta a un mercado bajista de acciones de chips y una escasez de ofertas públicas iniciales, lo que dificulta completar el trato.

Si las acciones de semiconductores se recuperan, la oferta aún podría ser posible en 2022, según las personas. De lo contrario, será rechazado.

Las acciones de Intel cayeron hasta un 1.1% a $31.10 el lunes, alcanzando mínimos de sesión, después de que Bloomberg informara la noticia. La acción recuperó la mayor parte de las pérdidas a la 1:45 pm en Nueva York.

Los representantes de Mobileye e Intel, con sede en Santa Clara, California, se negaron a comentar.

Una salida a bolsa exitosa de Mobileye podría despejar un atasco creciente de activos relacionados con chips que esperan salir al mercado. SoftBank Group Corp. también está tratando de vender acciones del diseñador de semiconductores Arm Ltd. a principios del próximo año. Ampere Computing LLC, una startup que fabrica procesadores para centros de datos, también está planeando una oferta pública inicial.

Para Gelsinger de Intel, una oferta pública inicial exitosa ayudaría a demostrar que su plan de recuperación está dando frutos. La compañía ha sufrido caídas en las ventas y las ganancias, junto con la pérdida de participación de mercado frente a rivales como Advanced Micro Devices Inc. El CEO ha esbozado un ambicioso plan de gastos para reconstruir la destreza de fabricación de Intel, entrar en nuevos negocios y restaurar su liderazgo tecnológico.

Intel seguirá siendo el propietario mayoritario después de la transacción, que implica una oferta de acciones de Mobileye recién emitidas, dijo la compañía en diciembre.

Intel retendrá la mayoría de las ganancias, dijo Gelsinger, pero Mobileye recibirá un balance que le permitirá impulsar sus planes de expansión, dijo.

Mobileye ha sido un punto particularmente brillante. El negocio, adquirido por alrededor de $ 15 mil millones, ha crecido constantemente más rápido que su matriz, que está en camino de reportar una disminución de ingresos de hasta un 16% este año. En el segundo trimestre, Mobileye registró ventas por $460 millones, una ganancia del 41 % con respecto al año anterior. Eso ayudó a que los ingresos operativos aumentaran un 43% a $190 millones.

Las acciones de Intel han perdido el 39% de su valor este año, peor que las acciones de chips en general. El índice de semiconductores del mercado de valores de Filadelfia ha bajado un 31% en 2022.

(Actualiza las acciones de Intel en el quinto párrafo).