La inflación disminuyó el mes pasado más de lo esperado

Puntos clave

• Los inversores pasaron el lunes y el martes preparándose para el informe de inflación de esta semana, publicado el miércoles por la mañana.
• Las expectativas de inflación de analistas y economistas mostraron que el IPC de julio disminuyó a medida que las ganancias de los precios comenzaron a desacelerarse
• La caída de los precios de la gasolina impulsó las previsiones esperanzadoras, aunque las decepcionantes ganancias de la empresa llevaron al mercado a cerrar prácticamente sin cambios
• Se espera que los datos de inflación y empleo de julio y agosto informen la próxima decisión de aumento de tasas de la Fed en septiembre.

Los futuros subieron mientras que las acciones cayeron el martes en medio de las decepcionantes ganancias de la compañía y la acumulación del muy esperado informe de inflación de esta semana.

Mientras los futuros subían marginalmente, el Nasdaq Composite lideró las caídas del martes, cayendo casi un 1.2%. El S&P 500 y el Dow se quedaron atrás, perdiendo alrededor de un 0.4% y un 0.2%, respectivamente.

Las acciones cayeron en parte gracias a una serie de decepcionantes ganancias de la compañía que apuntaban a caminos difíciles por delante. Los fabricantes de chips Nvidia y Micron, junto con el fabricante de vacunas Novavax, advirtieron que los ingresos futuros podrían no alcanzar la orientación anterior en medio de una economía en desaceleración.

Pero las caídas de las acciones de principios de semana son solo el comienzo. Los inversores pasaron el lunes y el martes preparándose para la publicación del índice de precios al consumidor del miércoles. Los datos incluidos, y la respuesta de la Reserva Federal, guiarán las políticas de tipos de interés y la confianza de los consumidores en los próximos meses.

Lo que esperaban los inversores en el informe de inflación de esta semana

El índice de precios al consumidor de julio se publicó el miércoles por la mañana. Antes de su publicación, los inversores pasaron todo el martes buscando pruebas de que la inflación había tocado techo. Las apuestas eran especialmente altas este mes después de que el viernes se registraran datos inesperadamente altos de empleos en EE. UU.

Las predicciones fijaron que los precios del índice de precios al consumidor aumentarían un 8.7% anual, o un 0.2% mensual. Otra métrica de inflación, que excluye los volátiles precios de los alimentos y la energía, registró un aumento de la inflación del 6.1 %, ligeramente superior al 5.9 % de junio.

Los economistas esperaban que el informe de inflación de esta semana mostrara una ligera desaceleración en las ganancias de los precios a medida que se enfriaran las alzas del petróleo y el gas. Los precios de la gasolina cayeron a lo largo de julio, actualmente se ubican alrededor de un 20% por debajo del pico de junio. A partir del martes, el precio promedio de un galon de gasolina a nivel nacional se sentó en $ 4.03.

Mientras tanto, algunas presiones en la cadena de suministro se han aliviado gradualmente este verano. Los datos recientes sugieren que los plazos de entrega de los suministros se han acortado a medida que han bajado los precios pagados.

Al mismo tiempo, los economistas predijeron que los costos de la vivienda aumentarían en julio, y en junio se registró el mayor aumento mensual del índice de alquileres desde 1986. Algunos economistas creen que los alquileres se moderarán después de un breve pico, entre precios inasequibles y el aumento de los datos de construcción de viviendas multifamiliares.

Lo que los inversores realmente tiene en el informe de inflación de esta semana

Los datos publicados el miércoles sugirieron que la inflación estadounidense se ha relajado más de lo esperado el mes pasado. Eso se debe en gran parte a la caída de los precios de la gasolina y a la disminución de los problemas de la cadena de suministro.

En total, el índice de precios al consumidor subió un 8.5 por ciento en julio. Esta fue una desaceleración mayor de lo previsto.

Expectativas de inflación a futuro

Las cifras de inflación de julio podrían preparar el escenario para las próximas acciones de la Fed. Pero los números no lo son todo: la confianza del consumidor también importa. Y en ese frente, la Reserva Federal de Nueva York tiene algunas noticias alentadoras.

Según la Reserva Federal de Nueva York más reciente encuesta de opinión del consumidor, las expectativas de inflación futura cayeron sustancialmente en julio. La expectativa de inflación prospectiva a un año cayó del 6.8 % en junio al 6.2 % en julio, y la expectativa a tres años pasó del 3.6 % al 3.2 %. Las expectativas de inflación mediana a cinco años también se moderaron levemente, pasando del 2.8% al 2.3%.

Estas disminuciones se produjeron en general en todos los grupos de ingresos, encabezadas por las disminuciones esperadas en los precios de los alimentos y el gas. El precio de la vivienda y las expectativas de crecimiento del gasto para el próximo año también retrocedieron desde los máximos recientes.

Los resultados de la encuesta proporcionan una prueba de que los sentimientos de los consumidores podrían estar mejorando, así como también un estímulo de que las situaciones económicas podrían estar bajo control. Esto supone una buena noticia para las perspectivas futuras de subidas de tipos, ya que las bajas expectativas de inflación reducen la probabilidad de que los temores inflacionistas produzcan una profecía autocumplida de una mayor inflación.

¿Qué significa esto para los inversores?

Los funcionarios de la Reserva Federal ya han señalado que la posibilidad y la gravedad de futuros aumentos de tasas dependerán de los datos de inflación, empleo, consumo y crecimiento económico desde ahora hasta su reunión de política a mediados de septiembre.

Si las cifras de inflación de agosto son altas, eso, junto con los fenomenales datos de empleo del viernes, podría indicar un aumento de la tasa de 75 puntos básicos el próximo mes.

Para la mayoría de los inversores, eso significa que el mejor curso de acción es esperar a ver cómo actúa la Reserva Federal. Si bien las altas tasas de interés pueden reducir las ganancias de inversión a medida que se desacelera el crecimiento corporativo, el informe de ganancias de esta semana sugiere que la inflación en sí misma también pesa más de lo esperado en las empresas estadounidenses.

Aun así, entre la alta inflación, las altas tasas de interés y el desempeño del mercado de valores de este año, no es de extrañar que muchos inversores desconfíen de volver a sumergirse en acciones.

¿Cómo afecta esto a los factores que afectan a nuestra IA?

Las expectativas de inflación son una dinámica clave que los formuladores de políticas de la Fed observan al determinar cuándo y cuánto subir las tasas de interés. La Fed ya elevó su tasa de política en 225 puntos básicos (2.25%) desde marzo.

Con los sólidos datos de empleo de la semana pasada, otros 75 puntos básicos podrían estar en juego en septiembre. Y aunque la confianza del consumidor sigue siendo fuerte, eso puede cambiar si la inflación no comienza pronto a caer dentro de las expectativas.

En total, las noticias son mixtas para el sentimiento de los consumidores y los inversores. Si bien las subidas de tipos tienen un gran impacto en el endeudamiento y el crecimiento de las empresas, los tipos de interés más altos también pueden reducir la inflación que consume las carteras de los consumidores y las ganancias de los inversores.

Además, con el sentimiento de los consumidores e inversores, sin mencionar el desempeño económico, tentativamente en aumento, eso podría significar buenas noticias a largo plazo. A su vez, eso puede tener un impacto positivo en los sentimientos representados por nuestra IA.

No permita que el informe de inflación de esta semana afecte sus objetivos a largo plazo

Al final del día, invertir no es un sprint, es un maratón. Si bien el informe de inflación de esta semana y los movimientos de las tasas de interés del próximo mes pueden afectar el mercado de valores, en última instancia, el movimiento pronto se reducirá a un parpadeo en un gráfico de acciones.

Entonces, ¿cómo saber cuándo invertir y sobre qué datos económicos?

La respuesta: no lo haces.

Es imposible predecir qué datos afectarán el rendimiento de las acciones a largo plazo, y cuándo las noticias supuestamente "grandes" son poco más que una gota en el océano. Y cuando invierte en un horizonte de tiempo a largo plazo, la diferencia suele ser insignificante.

Afortunadamente, con Q.ai, puede sentirse cómodo tomando la posición de que, en última instancia, los datos de inflación a corto plazo no importan. Nuestra inteligencia artificial lee el mercado y emplea estrategias respaldadas por datos para operar de manera rápida e inteligente.

Ya sea que desee proteger su efectivo con nuestro Kit de inflación o participar Protección de cartera Para minimizar el impacto de las noticias a corto plazo, lo respaldamos. ¿Entonces, Qué esperas?

Descarga Q.ai hoy para acceder a estrategias de inversión impulsadas por IA. Cuando deposite $100, agregaremos $50 adicionales a su cuenta.