GoTo de Indonesia recauda $ 1.1 mil millones y retrasa el debut en el mercado

GoTo Group recaudará 15.8 billones de rupias (1.1 millones de dólares) a través de una cotización que promete ser una de las OPI más grandes de Asia este año.

La empresa con sede en Yakarta ha fijado el precio de salida a bolsa en 338 rupias por acción, justo por encima del punto medio de su rango indicativo de 316 a 346 rupias. El precio le da a GoTo, que se formó el año pasado por la fusión de Gojek y Tokopedia, una valoración de 27.8 millones de dólares.

GoTo también dijo el jueves que retrasará la OPI una semana hasta el 11 de abril. Anteriormente, el proceso de creación de libros de la empresa se había extendido hasta el 24 de marzo para dar a los comerciantes y consumidores del grupo más tiempo para comprar acciones de la empresa.

“Poder acceder a los mercados públicos en las condiciones actuales es un testimonio del potencial a largo plazo de nuestro negocio y reforzará nuestro balance mientras preserva el valor para los accionistas”, dijo en un comunicado Andre Soelistyo, CEO de GoTo Group.

GoTo sigue adelante con su oferta pública inicial a pesar de la reciente volatilidad en los mercados financieros. El precio de las OPI es más conservador en comparación con otras OPI recientes, como Bukalapak, que tenía un precio en el extremo superior de su rango indicativo antes de su debut comercial, aunque sus acciones han perdido dos tercios de su valor desde entonces.

Stevanus Juanda, analista de UOB Kay Hian Sekuritas, cree que el precio de GoTo es demasiado caro incluso en el extremo inferior de 316 rupias. “Descubrimos que la valoración del precio de oferta de GoTo fue de 9.8 veces el precio/ventas brutas de 2023F. Esto parece ser una prima para BUKA (7.5x), SEAS (3.8x) y otras empresas digitales regionales y globales”, dijo Juanda en su último informe publicado el 25 de marzo.

A pesar de la valoración de la prima, Michael Setjoadi, analista de RHB Sekuritas, proyectó que la salida a bolsa de GoTo será un éxito. “La valoración es cara pero está justificada porque hay acciones limitadas disponibles”, dijo Setjoadi. Según el prospecto, el capital flotante de la empresa de 46.7 millones de acciones es menos del 4% del total de 1.48 billones de acciones después de su cotización.