Sumérgete en el metaverso con estas tres acciones

El metaverso y lo que es puede ser difícil de comprender, ya que realmente no hay un bien o servicio que abarque completamente su significado. En resumen, el metaverso es una forma en la que los usuarios podrán interactuar con algo utilizando funciones de realidad virtual o aumentada.

Ese “algo” es la razón por la que se eligieron estas tres acciones en particular: Autodesk (ADSK) brinda a los ingenieros y arquitectos la capacidad de diseñar y renderizar modelos virtuales, Meta plataformas (FB), anteriormente conocido como Facebook, busca llevar la experiencia de las redes sociales a un nivel nunca antes visto y Software de unidad (U) está construyendo los motores de videojuegos con los que los jugadores interactuarán en sus juegos. Estas empresas atienden mercados muy diferentes que utilizan y planean expandirse al metaverso.

Un informe reciente de Reports and Data describió que la industria del metaverso crecerá a una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) del 44.1 % entre 2021 y 2028 a un estimado de $ 872 mil millones al final del período de pronóstico. Otro informe de Brandessence Market Research describió una CAGR similar del 44.8% al valor proyectado de $ 596 mil millones para fines de 2027.

En general, esta industria está lista para crecer con más empresas que planean involucrarse. Las tecnologías que están involucradas con el metaverso pueden incluir la realidad virtual (VR), caracterizada por mundos virtuales persistentes que continúan existiendo incluso cuando no estás jugando, así como la realidad aumentada (AR) que combina aspectos de los mundos digital y físico.

Según la firma de investigación de mercado International Data, se prevé que la demanda total de productos de realidad virtual y aumentada, incluidos los auriculares VR, alcance los $ 36 millones para 2025. Los auriculares Oculus Quest 2 de Meta Platforms encabezan la lista. Bill Gates dice que cree que en los próximos "dos o tres años", la mayoría de las reuniones virtuales pasarán de las interfaces bidimensionales de estilo Zoom al metaverso. Gates agregó que Microsoft está trabajando en sus propias herramientas de realidad virtual “interinas” junto con su espacio de trabajo virtual planificado, Mesh para Microsoft Teams.

Para aquellos que buscan obtener una exposición diversa al metaverso a través de fondos cotizados en bolsa (ETF), el ETF de Roundhill Ball Metaverse (METV) tiene 45 participaciones al 3 de febrero, con una capitalización de mercado mediana de estas participaciones en $ 68 mil millones. Su comisión de gestión del 0.59% es la más baja entre los ETF que rastrean el metaverso. Si bien estas acciones tienen vínculos claros con el metaverso, existe una buena probabilidad de que estas empresas también tengan negocios centrales rentables que financien la investigación y el desarrollo del metaverso.

Calificación de acciones de Metaverse con calificaciones de acciones A+ de AAII

Al analizar una empresa, es útil tener un marco objetivo que le permita comparar empresas de la misma manera. Esta es una de las razones por las que AAII creó las calificaciones de acciones A +, que evalúan a las empresas en cinco factores que se ha demostrado que identifican las acciones que superan el mercado a largo plazo: valor, crecimiento, impulso, revisiones de estimaciones de ganancias (y sorpresas) y calidad.

Utilizando las calificaciones de acciones A+ de AAII, la siguiente tabla resume el atractivo de tres acciones del metaverso: Autodesk, Meta Platforms y Unity Software, en función de sus fundamentos.

Resumen de calificación de acciones A+ de AAII para tres acciones de Metaverse

Lo que revelan las calificaciones de acciones A +

Autodesk es una empresa de software de aplicaciones que atiende industrias de arquitectura, ingeniería y construcción; diseño y fabricación de productos; y medios y entretenimiento. El software de Autodesk permite satisfacer las necesidades de diseño, modelado y renderizado de estas industrias. Las ofertas de productos de la compañía incluyen AutoCAD, AutoCAD LT, 3ds Max, Maya, Revit, Inventor, AutoCAD Civil tridimensional (3D), soluciones de fabricación asistida por computadora (CAM), Fusion 360, BIM 360, PlanGrid, Vault y Shotgun. La compañía tiene más de cuatro millones de suscriptores pagos en 180 países.

Los ingenieros y arquitectos utilizan el programa de modelado de información de construcción Revit de la empresa para crear modelos virtuales de estructuras, y Autodesk Rendering puede transformar esos modelos en un entorno de realidad virtual. Alrededor del 70% del negocio de Autodesk proviene del software de diseño para arquitectura, ingeniería y construcción (AEC). Autodesk tiene un conjunto de productos diseñados específicamente para crear animaciones y edificios VR y AR 3D, una combinación perfecta para la construcción de metaversos.

Autodesk tiene una calificación de crecimiento A+ de B. La calificación de crecimiento considera el crecimiento histórico a corto y largo plazo de los ingresos, las ganancias por acción y el flujo de caja operativo. La compañía reportó ingresos del tercer trimestre de 2021 de $ 1.1 mil millones, un 18% más que los $ 952 millones del trimestre del año anterior. La compañía reportó ganancias trimestrales diluidas por acción de $1.33, un crecimiento del 28% desde $1.04 por acción año tras año. La compañía reportó un flujo de efectivo de las actividades operativas de $361 millones, un aumento de $85 millones en comparación con el trimestre del año anterior.

La empresa tiene un Momentum Grade promedio de D y un Quality Grade de B, con base en puntajes respectivos de 36 y 62. El bajo Momentum Score se debe a una fortaleza de precio relativa baja en el primer y cuarto trimestre de -23.8% y -16.6%. , respectivamente, compensado por la fortaleza relativa de los precios del 13.5% en el tercer trimestre. El grado de calidad fue impulsado por un puntaje de retorno de los activos (ROA) de 93 y un puntaje de ingresos brutos a activos de 83. Actualmente, Autodesk no paga dividendos.

Meta plataformas es la red social en línea más grande del mundo, con 2.5 millones de usuarios activos mensuales. Los usuarios interactúan entre sí de diferentes maneras, intercambian mensajes y comparten noticias, fotos y videos. El ecosistema de la firma consiste principalmente en la aplicación de Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp y muchas características que rodean a estos productos. Los usuarios pueden acceder a Facebook en dispositivos móviles y computadoras de escritorio. Sus segmentos incluyen Family of Apps (FoA) y Facebook Reality Labs (FRL). El segmento FoA incluye Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp y otros servicios. El segmento FRL incluye hardware, software y contenido de consumo relacionados con AR y VR. En el lado del video, la empresa está en el proceso de construir una biblioteca de contenido premium y monetizarlo a través de anuncios o ingresos por suscripción. Facebook se refiere a esto como Facebook Watch.

El CEO de Meta Platforms, Mark Zuckerberg, está tan comprometido con cambiar la prioridad de la empresa al metaverso que cambió el nombre de la empresa. Zuckerberg anunció una inversión inicial de $10 mil millones en el desarrollo del metaverso, y Meta Platforms recibió recientemente muchas patentes relacionadas con la tecnología que utiliza los datos biométricos de los usuarios del metaverso para ayudar a generar lo que ven y perciben en el mundo virtual. Es probable que sus subsidiarias Oculus y Horizon VR también desempeñen un papel importante en su impulso al metaverso. La compañía planea monetizar el metaverso a través del comercio virtual y los flujos de ingresos por publicidad.

Meta Platforms tiene una calificación de valor de C, según su puntaje de valor de 58, que se considera promedio. La clasificación Value Score de la empresa se basa en varias métricas de valoración tradicionales. La empresa tiene una puntuación de 45 para la relación precio-flujo de caja libre (P/FCF), 17 para el rendimiento de los accionistas y 49 para la relación precio-beneficio (P/E) (recuerde, cuanto menor sea la puntuación, mejor por valor). Meta Platforms tiene una relación precio-flujo de caja libre de 16.4, una relación precio-beneficio de 16.3 y un rendimiento para los accionistas del 3.2%. La inversión exitosa en acciones implica comprar barato y vender caro, por lo que la valoración de las acciones es una consideración importante para la selección de acciones.

El grado de valor es el rango de percentil del promedio de los rangos de percentil de las métricas de valoración mencionadas anteriormente junto con las relaciones precio-ventas, valor empresarial-Ebitda y precio-valor contable.

Una acción de mayor calidad posee características asociadas con un potencial de subida y un riesgo de bajada reducido. El backtesting del grado de calidad muestra que las acciones con grados de calidad más altos, en promedio, superaron a las acciones con grados más bajos durante el período de 1998 a 2019.

Meta Platforms tiene un Grado de calidad de A con una puntuación de 99. El Grado de calidad A+ es el rango percentil del promedio de los rangos percentiles de rendimiento de los activos, rendimiento del capital invertido (ROIC), beneficio bruto de los activos, rendimiento de recompra, cambio en el total de pasivos a activos, devengos a activos, puntuación de riesgo de quiebra (Z) doble prima Z y puntuación F. La puntuación es variable, lo que significa que puede considerar las ocho medidas o, si alguna de las ocho medidas no es válida, las medidas válidas restantes. Sin embargo, para que se les asigne un puntaje de calidad, las acciones deben tener una medida válida (no nula) y la clasificación correspondiente para al menos cuatro de las ocho medidas de calidad.

La empresa ocupa un lugar destacado en términos de puntuación F y rendimiento de los activos, ubicándose en los percentiles 94 y 96 de todas las acciones que cotizan en los EE. UU., respectivamente. Sin embargo, se ubica mal en términos de acumulación de activos, en el percentil 77.

La empresa tiene una sólida calificación de crecimiento de B, una calificación de impulso de D y actualmente no paga dividendos.

Software de unidad proporciona una plataforma de software para crear y operar contenido 3D interactivo en tiempo real. La plataforma se puede utilizar para crear, ejecutar y monetizar contenido 2D y 3D interactivo en tiempo real para teléfonos móviles, tabletas, computadoras personales (PC), consolas y dispositivos AR y VR. Unity Software genera contenido en tiempo real, lo que le permite adaptarse al comportamiento y los comentarios de los usuarios. Sus Create Solutions son utilizadas por creadores de contenido, desarrolladores, diseñadores, ingenieros y arquitectos para crear contenido interactivo en 2D y 3D. Sus productos, Unity Ads y Unity IAP (compras dentro de la aplicación), ayudan a los desarrolladores a mejorar el potencial de ingresos de su contenido. Ofrece soluciones para la entrega de contenido y proporciona gestión de back-end, como Multiplay para alojamiento multijugador en juegos, o Vivox para permitir comunicaciones de jugador a jugador en juegos. El negocio se extiende por los EE. UU., la Gran China, el Medio Oriente y África y Asia-Pacífico. Los productos se utilizan en la industria del juego, el sector de la arquitectura y la construcción, la industria de la animación y el sector del diseño.

Unity Software tiene un Momentum Grade de C, basado en su Momentum Score de 45. Esto significa que se ubica en el nivel medio de todas las acciones en términos de su fuerza relativa ponderada en los últimos cuatro trimestres. Esta puntuación se deriva de fortalezas de precios relativos bajos de –32.4 % y –39.6 % en el primer y cuarto trimestre, respectivamente, compensados ​​por fortalezas de precios relativos altos de 43.8 % y 20.5 % en el segundo y tercer trimestre. Los puntajes son 24, 96, 89 y 18 secuencialmente desde el primer cuarto. El rango de fuerza relativa ponderada del cuarto trimestre es el cambio de precio relativo para cada uno de los últimos cuatro trimestres.

Las revisiones de las estimaciones de ganancias ofrecen una indicación de cómo ven los analistas las perspectivas a corto plazo de una empresa. La empresa tiene una calificación de revisiones de estimación de ganancias de D, que se considera negativa. La calificación se basa en la importancia estadística de sus últimas dos sorpresas de ganancias trimestrales y el cambio porcentual en su estimación de consenso para el año fiscal actual durante el último mes y los últimos tres meses.

La compañía reportó una sorpresa de ganancias positiva para el cuarto trimestre de 2021 del 27.5 %, y en el trimestre anterior reportó una sorpresa de ganancias positiva del 11.8 %. Durante el último mes, la estimación de ganancias de consenso para el primer trimestre de 2022 cayó de una pérdida de $ 0.065 a una pérdida de $ 0.086 por acción según dos revisiones al alza y seis a la baja.

Unity Software tiene una sólida calificación de crecimiento de B con una puntuación de 71, impulsada por un crecimiento interanual de las ventas trimestrales del 42.6 % (puntuación de 76) y un crecimiento interanual del efectivo operativo trimestral del 112.1 % (puntuación de 85). La empresa actualmente no paga dividendos.

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Las acciones que cumplen los criterios del enfoque no representan una lista "recomendada" o "compra". Es importante realizar la debida diligencia.

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