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En los últimos meses, he visto a los inversores en dividendos cometer el mismo error una y otra vez: olvidan constantemente que el mercado de valores siempre parece hacia adelante, no hacia atrás.
Hacer este error fácil ahora podría costarle la oportunidad de obtener dividendos baratos de más del 7% en fondos cerrados (CEF)—y potencialmente prepararse para años de pagos constantes en efectivo y ganancias de precios.
Sacudiendo el "shock de Shell del inversor"
Sé que es difícil creer en este rebote del mercado después de los muchos giros crueles que nos han dado las acciones este año. Y para ser honesto, el mercado podría tardar mucho en encontrar su equilibrio. Diablos, podemos volver a visitar los mínimos de 2022 que alcanzamos a mediados de julio.
Pero todos mis indicadores me dicen que comprar un CEF bien administrado que tenga una combinación de acciones de capitalización grande y mediana parecerá una muy movimiento inteligente cuando miras hacia atrás dentro de un año más o menos. (Y como mencione la semana pasada, si quiere tener un poco más de tranquilidad, puede usar el promedio de costo en dólares para avanzar poco a poco).
NUESTRO Información privilegiada del MCE La cartera es un excelente lugar para buscar nuevas compras: tiene acciones estadounidenses e internacionales de primer nivel, junto con nombres tecnológicos, dispersos en los 25 CEF que posee, que rinden un promedio de 8.9% en la actualidad.
Voy a nombrar otro fondo (rendimiento actual: 7%) para mantenerlo en su lista de vigilancia en un momento. Primero, analicemos algunas de las hojas de té económicas más recientes para ver por qué ahora es un buen momento para hacer algunas compras inteligentes de CEF.
Los consumidores resilientes podrían obtener una mano (rara) de la Reserva Federal
Cuando compramos CEF enfocados en acciones, siempre apuntamos a hacerlo cuando el consumidor de EE. UU. resiste, e idealmente gasta más, porque después de todo, el gasto del consumidor representa el 70% de toda la actividad económica de EE. UU.
Y el consumidor de EE. UU. ciertamente se mantiene firme, con un aumento de los salarios del 5.1 % en el segundo trimestre de 2022, la tasa más rápida en más de 20 años.
Eso, a su vez, está impulsando las ventas de empresas orientadas al consumidor como Amazon
De manera crucial, ambas compañías señalaron que los problemas de la cadena de suministro están comenzando a disminuir, lo que debilita una de las principales causas de la inflación.
Ambas son excelentes señales por sí solas, y podemos agregar dos más: una es el hecho de que las acciones tienen un largo camino por recorrer hasta que recuperen sus niveles de enero, lo que les deja mucho espacio para correr. El otro es la reducción reciente de las expectativas para las tasas de interés (y, por extensión, la inflación, que ha estado superando las ganancias salariales antes mencionadas).
Según el mercado de futuros de fondos de la Fed, ahora se prevé que las subidas de tipos del banco central alcancen su punto máximo en diciembre.
Tarifas máximas: ¿a solo tres caminatas de distancia?
Probabilidades de tipos de interés de la Fed
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Por supuesto, como inversionistas de CEF, sabemos que la mejor manera de jugar cualquier rebote en el mercado es a través de los CEF. Esto se debe a que estos fondos nos dan exposición a las mismas acciones que muchos de nosotros poseemos ahora, pero con los grandes rendimientos que anhelamos.
Un buen ejemplo es el 7% de rendimiento Fondo de crecimiento Liberty All-Star (ASG), un CEF popular, ¡o tan popular como puede ser un fondo en esta clase de activos ridículamente pasada por alto! ASG divide su cartera en acciones de pequeña, mediana y gran capitalización, con administradores independientes asignados a cada categoría. Esa es una configuración inteligente que permite que cada gerente se concentre más en sus especialidades individuales.
La compañía tiene nombres orientados al consumidor como Amazonas (AMZN), Visa
La diversificación de ASG, junto con su estructura de administración especializada, lo ayudó a generar un rendimiento total del 288 % durante la última década (con gran parte de esa ganancia en efectivo de dividendos), incluso cuando se incluye el desastre que ha sido 2022.
Es un gran fondo, sin duda, pero quizás recuerdes que hace un segundo, dije que era ideal para tu reloj lista (¡no tu lista de compras!). Eso es porque cotiza al 9% producto de más alta calidad. al valor liquidativo (NAV, o el valor de las acciones en su cartera) en este momento, y siempre exigimos un descuento.
Así que mi recomendación es posponer este por ahora, pero observe su descuento como un halcón. Mientras tanto, observe los CEF de acciones con calificación de compra a precio de ganga en mi Información privilegiada del MCE cartera para el mejor descuento CEF de alto rendimiento para comprar.
Michael Foster es el analista de investigación principal de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, haga clic aquí para obtener nuestro último informe "Ingresos indestructibles: 5 fondos de ganga con dividendos seguros al 8.4%."
Divulgación: ninguna
Fuente: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/08/06/how-to-tap-this-rebound-for-7-dividends/