Cómo dejar de preocuparse por la inflación y obtener dividendos seguros de más del 7 % en 2022

Actualmente, todo el mundo está nervioso por el aumento de las tasas de interés. Pero, ¿y si te dijera que este pánico es exagerado y nos está preparando para algunos muy buenas ventanas para comprar algunos fondos de alto rendimiento de alta calidad arrojando pagos de 7% y más?

¿Por qué creo que es exagerado? Entraremos en eso a continuación. Pero antes de hacerlo, debemos tener cuidado de reconocer que los expertos del "choque" de principios de 2022 están balbuceando y no es un choque en absoluto...

El S&P 500 ha bajado menos del 2 %, y aunque eso no es bueno, tampoco es aterrador, especialmente cuando nos alejamos solo tres meses para ver que el mercado ha subido más del 6 %.

Esa es la Prueba A en mi caso de que los temores de aumento de las tasas son exagerados: ¡la prensa está entrando en pánico más que los mercados!

Los temores obsoletos de la Fed

Aquí está el Anexo B: a mediados de diciembre, la Reserva Federal publicó las minutas de su reunión mensual, que decían, y cito: "Las condiciones actuales incluyen una perspectiva económica más sólida, una inflación más alta y un balance general más grande, y por lo tanto podrían justificar una ritmo potencialmente más rápido de normalización de la tasa de política”.

La prensa corrió con esto, con titulares que apuntaban a una Fed más agresiva lista para subir las tasas más rápido. Qué no era informado es que la Fed también señaló que Omicron podría obstaculizar la actividad económica, un hecho que puede hacer que el banco central detenga las subidas de tipos, al menos durante un tiempo.

Lo que todos se equivocan sobre la tasa de inflación

Eso ni siquiera es lo principal de este susto inflacionario que todo el mundo pasa por alto. Porque la verdad es que los números casi garantizamos que se suavizará en los próximos meses.

Esto es lo que quiero decir: inflación realmente recogido en Estados Unidos en abril de 2021, después de que las vacunas comenzaron a implementarse y las personas intentaron volver a una apariencia de normalidad.

Por supuesto, estos son números año tras año, por lo que la tasa de cambio depende no solo de la inflación en 2021, sino en 2020, también. Y el gráfico de ese año aplastado por la pandemia es, bueno, bastante diferente.

¿Ve cómo la inflación comenzó a caer bruscamente en marzo de 2020, estabilizándose solo alrededor de agosto? Esas bajas tasas de inflación, en comparación con 2021, generaron cifras alarmantemente altas el año pasado. Pero las cifras de 2022 se compararán con esas altas tasas de crecimiento en 2021, por lo que, naturalmente, la inflación de este año parecerá más moderada a medida que lleguemos a la primavera. Y ahora, con la expansión de Omicron, hay razones para pensar que la inflación parecerá más moderada incluso antes de eso.

El calendario futuro de la Fed

Sin duda, la Fed subirá las tasas este año, pero el mercado ahora está apostando a un aumento rápido y pronunciado, y eso parece menos probable con la incertidumbre que trae Omicron y los comparables más fáciles para 2021, cuyo efecto pronto comenzaremos a ver.

Esto también significa que desde ahora hasta la primavera es probable que tengamos más pánico en el mercado, algunos días rojos que serán excelentes oportunidades para que compremos fondos cerrados (CEF, por sus siglas en inglés) centrados en acciones de alto rendimiento.

As Información privilegiada del MCE Los miembros saben que algunos de los fondos que tenemos tienen rendimientos verdaderamente masivos, como el Fondo de Ciencias de la Salud de Tekla (HQL), que paga el 9% mientras escribo esto y posee acciones farmacéuticas líderes como Moderna (MRNA), Amgen (AMGN)) y Productos farmacéuticos Regeneron (REGN). Eso deja a HQL muy bien sintonizado con la tendencia hacia un mayor gasto en atención médica que está bastante bloqueado en la pos-COVID-19.

De hecho, la configuración de hoy en los mercados me recuerda mucho a principios de 2016.

A medida que subieron las tasas de interés a corto plazo (la línea naranja) después de que la Reserva Federal anunciara a fines de 2015 que comenzaría a subir las tasas (después de casi una década de mantener las tasas bajas), el mercado bursátil cayó... un poco. Luego se recuperó y cerró 2016 con un 12% más. Solo seis años después, parece que la historia se repite.

Michael Foster es el analista de investigación principal de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, haga clic aquí para obtener nuestro último informe "Ingresos indestructibles: 5 fondos de ganga con dividendos seguros al 7.5%."

Divulgación: ninguna