Concepto de inversión de fondos cotizados en bolsa ETF. Hucha y crecimiento de la cantidad de monedas y texto ETF. ... [+]
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Con una lista cada vez mayor de ETF de sonido similar para elegir, encontrar el mejor es una tarea cada vez más difícil. ¿Cómo pueden los inversores cambiar el juego para cambiar las probabilidades a su favor?
No confíe en las etiquetas de ETF
Hay al menos 151 ETF All Cap Blend diferentes y al menos 686 ETF en doce estilos. ¿Los inversores necesitan más de 57 opciones en promedio por estilo? ¿Qué tan diferentes pueden ser los ETF?
Esos ETF 151 All Cap Blend son muy diferentes entre sí. Con entre 21 y 4,027 participaciones, muchos de estos ETF All Cap Blend tienen carteras drásticamente diferentes con diferentes perfiles de riesgo y perspectivas de rendimiento.
Lo mismo es cierto para los ETF en cualquier otro estilo, ya que cada uno ofrece una combinación muy distinta de acciones buenas y malas. Large Cap Value ocupa el primer lugar en la selección de valores. Small Cap Growth ocupa el último lugar.
Evitar la parálisis del análisis
Creemos que la gran cantidad de ETF de estilo perjudica a los inversores más de lo que ayuda. La realización manual de un análisis profundo para cada ETF simplemente no es una opción realista, lo que expone a los inversores a un análisis insuficiente y hace que pierdan oportunidades rentables. Analizar los ETF correctamente es mucho más difícil que analizar las acciones porque significa analizar todas las acciones dentro de cada ETF. Como se indicó anteriormente, puede haber hasta 4,027 acciones o más, para un ETF.
La Figura 1 muestra nuestro ETF mejor valorado para cada estilo.
Figura 1: El mejor ETF en cada estilo
Mejor ETF por estilo 4T22
Nuevas construcciones, LLC
* Los mejores ETF excluyen los ETF con TNA de menos de $ 100 millones por liquidez inadecuada
Entre los ETF de la Figura 1, Alpha Architect US Quantitative Value ETF
Cómo evitar “el peligro interior”
¿Por qué necesita conocer las posiciones de los ETF antes de comprar?
Un ETF no es más que la suma de sus componentes: si no comprende de qué está hecho, en última instancia no comprenderá lo que está comprando. Sería como comprar una acción sin analizar su negocio y finanzas. No importa cuán barato sea, si tiene malas acciones, el rendimiento del ETF será malo.
RENDIMIENTO DE LAS TENENCIAS DEL FONDO - COMISIONES = RENDIMIENTO DEL FONDO
Si tan solo los inversores pudieran encontrar fondos calificados por sus participaciones
Alpha Architect US Quantitative Value ETF (QVAL) no solo es el ETF de mezcla de capitalización media mejor calificado, sino que también es el ETF de estilo mejor calificado de los 686 ETF de estilo que cubrimos.
El peor ETF en la Figura 1 es First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund (FAD), que obtiene una calificación Neutral. Uno pensaría que los proveedores de ETF podrían hacerlo mejor con este estilo.
Divulgación: David Trainer, Kyle Guske II y Matt Shuler no reciben ninguna compensación por escribir sobre acciones, estilos o temas específicos.
Source: https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2022/12/07/how-to-find-the-best-style-etfs-4q22/