Cómo encontrar los mejores ETF de estilo 2T22

Con una lista cada vez mayor de ETF de sonido similar para elegir, encontrar el mejor es una tarea cada vez más difícil. ¿Cómo pueden los inversores cambiar el juego para cambiar las probabilidades a su favor?

No confíe en las etiquetas de ETF

Hay al menos 179 ETF All Cap Blend diferentes y al menos 701 ETF basados ​​en estilos en doce estilos. ¿Los inversores necesitan más de 58 opciones en promedio por estilo? ¿Qué tan diferentes pueden ser los ETF?

Esos 179 ETF All Cap Blend son muy diferentes entre sí. Con entre 22 y 4,097 participaciones, muchos de estos ETF All Cap Blend tienen carteras drásticamente diferentes con diferentes perfiles de riesgo y perspectivas de rendimiento.

Lo mismo es cierto para los ETF en cualquier otro estilo, ya que cada uno ofrece una combinación muy diferente de acciones buenas y malas. Large Cap Value ocupa el primer lugar en la selección de valores. Small Cap Growth ocupa el último lugar.

Evitar la parálisis del análisis

Creo que la gran cantidad de ETF de estilo perjudica a los inversores más de lo que ayuda. La realización manual de un análisis profundo ETF por ETF simplemente no es una opción realista, ya que expone a los inversores a un análisis insuficiente y pierde oportunidades rentables. Analizar ETF, con la debida diligencia, es mucho más difícil que analizar acciones porque significa analizar todas las acciones dentro de cada ETF. Como se indicó anteriormente, puede haber hasta 4,097 acciones o más para un ETF.

La Figura 1 muestra el ETF mejor calificado para cada estilo.

Figura 1: El mejor ETF en cada estilo

* Los mejores ETF excluyen los ETF con TNA de menos de $ 100 millones por liquidez inadecuada

Entre los ETF de la Figura 1, el ETF de volatilidad mínima multifactorial de VictoryShares US VSMV
ocupa el primer lugar en general, Alpha Architect US Quantitative Value ETF QVAL
ocupa el segundo lugar, y First Trust SMID Cap Rising Dividend Achievers ETFSDVY
ocupa el tercer lugar. iShares Russell Top 200 ETF de crecimiento IWY
ocupa el último lugar.

Cómo evitar “el peligro interior”

¿Por qué necesita conocer las posiciones de los ETF antes de comprar?

Debe asegurarse de no comprar un ETF que pueda explotar. Comprar un ETF sin analizar sus tenencias es como comprar una acción sin analizar su negocio y sus finanzas. No importa cuán barato sea, si tiene malas acciones, el rendimiento del ETF será malo. No confíe solo en mi palabra, vea lo que dice Barron's sobre este asunto.

RENDIMIENTO DE LAS TENENCIAS DEL FONDO = RENDIMIENTO DEL FONDO

Si tan solo los inversores pudieran encontrar fondos calificados por sus participaciones

El ETF de volatilidad mínima multifactorial de EE. UU. (VSMV) de VictoryShares no solo es el ETF All Cap Blend mejor calificado, sino que también es el ETF de estilo mejor clasificado (excluyendo los ETF por debajo de $ 100 millones en activos) de los 701 ETF de estilo que mi empresa cubre

El peor ETF en la Figura 1 es iShares Russell Top 200 Growth ETF (IWY), que aún obtiene una calificación Atractiva.

Divulgación: David Trainer, Kyle Guske II y Matt Shuler no reciben ninguna compensación por escribir sobre acciones, estilos o temas específicos.