Cómo encontrar los mejores ETF de estilo 1T23

Con una lista cada vez mayor de ETF de sonido similar para elegir, encontrar el mejor es una tarea cada vez más difícil. ¿Cómo pueden los inversores cambiar el juego para cambiar las probabilidades a su favor?

No confíe en las etiquetas de ETF

Hay al menos 168 ETF All Cap Blend diferentes y al menos 725 ETF en doce estilos. ¿Los inversores necesitan más de 60 opciones en promedio por estilo? ¿Qué tan diferentes pueden ser los ETF?

Esos 168 ETF All Cap Blend son muy diferentes entre sí. Con entre 21 y 3,997 participaciones, muchos de estos ETF All Cap Blend tienen carteras drásticamente diferentes con diferentes perfiles de riesgo y perspectivas de rendimiento.

Lo mismo es cierto para los ETF en cualquier otro estilo, ya que cada uno ofrece una combinación muy diferente de acciones buenas y malas. Large Cap Value ocupa el primer lugar en la selección de valores. Small Cap Growth ocupa el último lugar.

Evitar la parálisis del análisis

Creo que la gran cantidad de ETF de estilo perjudica a los inversores más de lo que ayuda. La realización manual de un análisis profundo para cada ETF simplemente no es una opción realista, lo que expone a los inversores a un análisis insuficiente y pierde oportunidades rentables. Analizar ETF, con la debida diligencia, es mucho más difícil que analizar acciones porque significa analizar todas las acciones dentro de cada ETF. Como se indicó anteriormente, puede haber hasta 3,997 acciones o más para un ETF.

La Figura 1 muestra el ETF mejor calificado para cada estilo.

Figura 1: El mejor ETF en cada estilo

* Los mejores ETF excluyen los ETF con activos netos totales (TNA) inferiores a $ 100 millones debido a una liquidez inadecuada

Entre los ETF de la Figura 1, Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares (NAIL) ocupa el primer lugar en general, Alpha Architect US Quantitative Value ETF QVAL
ocupa el segundo lugar, y Cambria ETF Trust: Cambria Value VAMOS
y Momentum ETF ocupa el tercer lugar. Invesco S&P MidCap Momentum ETF XMMO
ocupa el último lugar.

Cómo evitar “el peligro interior”

¿Por qué necesita conocer las posiciones de los ETF antes de comprar?

Debe asegurarse de no comprar un ETF que pueda explotar. Comprar un ETF sin analizar sus tenencias es como comprar una acción sin analizar su negocio y sus finanzas. No importa cuán barato sea, si tiene malas acciones, el rendimiento del ETF será malo.

RENDIMIENTO DE LAS TENENCIAS DEL FONDO - COMISIONES = RENDIMIENTO DEL FONDO

Si tan solo los inversores pudieran encontrar fondos calificados por sus participaciones

Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares no solo es el ETF All Cap Blend de mayor calificación, sino que también es el ETF de estilo mejor calificado en general de los 725 ETF de estilo que cubro.

El peor ETF en la Figura 1 es el ETF Invesco S&P MidCap Momentum, que aún obtiene una calificación Muy Atractiva.

Divulgación: David Trainer, Kyle Guske II e Italo Mendonca no reciben compensación por escribir sobre acciones, estilos o temas específicos.