Cómo encontrar los mejores fondos mutuos del sector 4T22

Con una lista cada vez mayor de fondos mutuos de sonido similar para elegir, encontrar el mejor es una tarea cada vez más difícil. ¿Cómo pueden los inversores cambiar el juego para cambiar las probabilidades a su favor?

No confíes en las etiquetas de fondos mutuos

Hay al menos 169 fondos mutuos inmobiliarios diferentes y al menos 673 fondos mutuos en once sectores. ¿Los inversores necesitan más de 61 opciones en promedio por sector? ¿Qué tan diferentes pueden ser los fondos mutuos?

Esos 169 fondos mutuos inmobiliarios son muy diferentes entre sí. Con entre 23 y 167 participaciones, muchos de estos fondos mutuos inmobiliarios tienen carteras drásticamente diferentes con diferentes perfiles de riesgo y perspectivas de rendimiento.

Lo mismo es cierto para los fondos mutuos en cualquier otro sector, ya que cada uno ofrece una combinación muy distinta de acciones buenas y malas. Basic Materials ocupa el primer lugar en selección de valores. El sector inmobiliario ocupa el último lugar.

Evitar la parálisis del análisis

Creo que la gran cantidad de fondos mutuos del sector perjudica a los inversores más de lo que ayuda. La realización manual de un análisis profundo para cada fondo simplemente no es una opción realista, lo que expone a los inversores a un análisis insuficiente y hace que pierdan oportunidades rentables. Analizar adecuadamente los fondos mutuos es mucho más difícil que analizar las acciones porque significa analizar todas las acciones dentro de cada fondo mutuo. Como se indicó anteriormente, puede haber hasta 167 acciones o más para un fondo mutuo.

La Figura 1 muestra el fondo mutuo mejor calificado para cada sector.

Figura 1: El mejor fondo mutuo en cada sector

* Los mejores fondos mutuos excluyen fondos con TNA de menos de $ 100 millones por liquidez inadecuada

Entre los fondos mutuos de la Figura 1, Fidelity Advisor Global Commodity Stock Fund (FIQRX) ocupa el primer lugar en general, Fidelity Select Banking Portfolio (FSRBX) ocupa el segundo lugar y Schwab Health Care Fund (SWHFX) ocupa el tercer lugar. CGM Realty Fund (CGMRX) ocupa el último lugar.

Cómo evitar “el peligro interior”

¿Por qué necesita conocer las tenencias de los fondos mutuos antes de comprar?

Un fondo mutuo no es más que la suma de sus componentes: si no comprende de qué está hecho, en última instancia no comprenderá lo que está comprando. Sería como comprar una acción sin analizar su negocio y finanzas. No importa cuán barato sea, si tiene malas acciones, el desempeño del fondo mutuo será malo.

EVOLUCIÓN DE LAS TENENCIAS DEL FONDO – COMISIONESEES
= RENDIMIENTO DEL FONDO

Si tan solo los inversores pudieran encontrar fondos calificados por sus participaciones

Fidelity Advisor Global Commodity Stock Fund (FIQRX) no solo es el fondo mutuo de energía mejor calificado, sino que también es el fondo mutuo del sector mejor calificado en general de los 673 fondos mutuos del sector que cubre mi empresa.

El peor fondo mutuo en la Figura 1 es CGM Realty Fund (CGMRX), que obtiene una calificación de Poco atractivo. Uno pensaría que los proveedores de fondos mutuos podrían hacerlo mejor para este sector.

Divulgación: David Trainer, Kyle Guske II y Matt Shuler no reciben compensación por escribir sobre acciones, sectores o temas específicos.