Cómo encontrar los mejores fondos mutuos del sector 1T23

Con una lista cada vez mayor de fondos mutuos de sonido similar para elegir, encontrar el mejor es una tarea cada vez más difícil. ¿Cómo pueden los inversores cambiar las probabilidades a su favor?

No confíes en las etiquetas de fondos mutuos

Hay al menos 152 fondos mutuos de tecnología diferentes y al menos 627 fondos mutuos en once sectores. ¿Los inversores necesitan más de 57 opciones en promedio por sector? ¿Qué tan diferentes pueden ser los fondos mutuos?

Esos fondos mutuos de 152 Technology son muy diferentes entre sí. Con entre 23 y 373 participaciones, muchos de estos fondos mutuos tienen carteras drásticamente diferentes con diferentes perfiles de riesgo y perspectivas de rendimiento.

Lo mismo es cierto para los fondos mutuos en cualquier otro sector, ya que cada uno ofrece una combinación muy diferente de acciones buenas y malas. Energy ocupa el primer lugar en la selección de valores. Los servicios públicos ocupan el último lugar.

Evitar la parálisis del análisis

Creo que la gran cantidad de fondos mutuos del sector perjudica a los inversores más de lo que ayuda. Realizar manualmente un análisis profundo de cada fondo simplemente no es una opción realista. Como resultado, los inversores realizan un análisis insuficiente y pierden oportunidades rentables. Analizar fondos mutuos con la debida diligencia es mucho más complejo que analizar acciones porque significa analizar todas las tenencias dentro de cada fondo mutuo. Como se indicó anteriormente, puede haber hasta 373 acciones o más para un fondo mutuo.

La Figura 1 muestra el fondo mutuo mejor calificado para cada sector.

Figura 1: El mejor fondo mutuo en cada sector

* Best Mutual Funds excluye fondos con activos netos totales (TNA) por debajo de $100 millones debido a liquidez inadecuada

Fuentes: New Constructs, LLC y presentaciones de la compañía

Entre los fondos mutuos de la Figura 1, BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) ocupa el primer lugar en general, Fidelity Select Banking Portfolio (FSRBX) ocupa el segundo lugar y Schwab Health Care Fund (SWHFX) ocupa el tercer lugar. Gabelli Utilities Fund (GAUIX) ocupa el último lugar.

Cómo evitar “el peligro interior”

¿Por qué necesita conocer las tenencias de los fondos mutuos antes de comprar?

Debe asegurarse de no comprar un fondo que pueda explotar. Comprar un fondo sin analizar sus tenencias es como comprar una acción sin analizar su negocio y sus finanzas. No importa cuán barato sea, si tiene malas acciones, el desempeño del fondo mutuo será malo.

EVOLUCIÓN DE LAS TENENCIAS DEL FONDO – COMISIONESEES
= RENDIMIENTO DEL FONDO

Si tan solo los inversores pudieran encontrar fondos calificados por sus participaciones

BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) no solo es el fondo mutuo de energía mejor calificado, sino que también es el fondo mutuo del sector mejor calificado en general de los 627 fondos mutuos del sector que cubro.

El peor fondo mutuo en la Figura 1 es Gabelli Utilities Fund (GAUIX), que obtiene una calificación de Poco atractivo. Uno pensaría que los proveedores de fondos mutuos podrían hacerlo mejor para este sector.

Divulgación: David Trainer, Kyle Guske II e Italo Mendonça no reciben compensación por escribir sobre acciones, sectores o temas específicos.