Cómo encontrar los mejores ETF del sector 4T22

Con una lista cada vez mayor de ETF de sonido similar para elegir, encontrar el mejor es una tarea cada vez más difícil. ¿Cómo pueden los inversores cambiar el juego para cambiar las probabilidades a su favor?

No confíe en las etiquetas de ETF

Hay al menos 77 ETF de tecnología diferentes y al menos 286 ETF en once sectores. ¿Los inversores necesitan 26 opciones en promedio por sector? ¿Qué tan diferentes pueden ser los ETF?

Esos ETF de 77 Technology son muy diferentes entre sí. Con entre 19 y 575 participaciones, muchos de estos ETF de tecnología tienen carteras drásticamente diferentes con diferentes perfiles de riesgo y perspectivas de rendimiento.

Lo mismo ocurre con los ETF de cualquier otro sector, ya que cada uno ofrece una combinación muy distinta de acciones buenas y malas. Basic Materials ocupa el primer lugar en selección de valores. El sector inmobiliario ocupa el último lugar.

Evitar la parálisis del análisis

Creo que la gran cantidad de ETF del sector perjudica a los inversores más de lo que ayuda. La realización manual de un análisis profundo para cada ETF simplemente no es una opción realista, lo que expone a los inversores a un análisis insuficiente y hace que pierdan oportunidades rentables. Analizar los ETF correctamente es mucho más difícil que analizar las acciones porque significa analizar todas las acciones dentro de cada ETF. Como se indicó anteriormente, puede haber hasta 575 acciones o más para un ETF.

La Figura 1 muestra el ETF mejor calificado para cada sector.

Figura 1: El mejor ETF en cada sector

* Los mejores ETF excluyen los ETF con TNA de menos de $ 100 millones por liquidez inadecuada

Entre los ETF de la Figura 1, First Trust Materials AlphaDEX Fund FXZ
ocupa el primer lugar en general, Energy Select Sector SPDR Fund PXE
ocupa el segundo lugar, y el ETF iShares Global Consumer Staples KXI
ocupa el tercer lugar. VanEck Mortgage REIT Ingresos ETF MORT
ocupa el último lugar.

Cómo evitar “el peligro interior”

¿Por qué necesita conocer las posiciones de los ETF antes de comprar?

Un ETF no es más que la suma de sus componentes: si no comprende de qué está hecho, en última instancia no comprenderá lo que está comprando. Sería como comprar una acción sin analizar su negocio y finanzas. No importa cuán barato sea, si tiene malas acciones, el rendimiento del ETF será malo.

RENDIMIENTO DE LAS TENENCIAS DEL FONDO - COMISIONES = RENDIMIENTO DEL FONDO

Si tan solo los inversores pudieran encontrar fondos calificados por sus participaciones

First Trust Materials AlphaDEX Fund (FXZ) no solo es el ETF de materiales básicos mejor calificado, sino que también es el ETF del sector mejor calificado en general de los 286 ETF del sector que cubre mi empresa.

El peor ETF en la Figura 1 es VanEck Mortgage REIT Income ETF (MORT), que obtiene una calificación de Poco atractivo. Uno pensaría que los proveedores de ETF podrían hacerlo mejor para este sector.

Divulgación: David Trainer, Kyle Guske II y Matt Shuler no reciben compensación por escribir sobre acciones, sectores o temas específicos.