Cómo encontrar los mejores ETF del sector 3T22

Con una lista cada vez mayor de ETF de sonido similar para elegir, encontrar el mejor es una tarea cada vez más difícil. ¿Cómo pueden los inversores cambiar el juego para cambiar las probabilidades a su favor?

No confíe en las etiquetas de ETF

Hay al menos 78 ETF de tecnología diferentes y al menos 297 ETF en once sectores. ¿Los inversores necesitan más de 11 opciones en promedio por sector? ¿Qué tan diferentes pueden ser los ETF?

Esos 78 ETF de tecnología son muy diferentes entre sí. Con entre 22 y 564 participaciones, muchos de estos ETF de tecnología tienen carteras drásticamente diferentes con diferentes perfiles de riesgo y perspectivas de rendimiento.

Lo mismo ocurre con los ETF de cualquier otro sector, ya que cada uno ofrece una combinación muy diferente de acciones buenas y malas. Financials ocupa el primer lugar en la selección de acciones. El sector inmobiliario ocupa el último lugar.

Evitar la parálisis del análisis

Creo que la gran cantidad de ETF del sector perjudica a los inversores más de lo que ayuda. La realización manual de un análisis profundo para cada ETF simplemente no es una opción realista, lo que expone a los inversores a un análisis insuficiente y pierde oportunidades rentables. Analizar los ETF, con la debida diligencia, es mucho más difícil que analizar acciones porque significa analizar todas las acciones dentro de cada ETF. Como se indicó anteriormente, puede haber hasta 564 acciones o más para un ETF.

La Figura 1 muestra el ETF mejor calificado para cada sector.

Figura 1: El mejor ETF en cada sector

* Los mejores ETF excluyen los ETF con TNA de menos de $ 100 millones por liquidez inadecuada

Entre los ETF de la Figura 1, First Trust Materials AlphaDEX Fund FXZ
ocupa el primer lugar en general, State Street SPDR S&P Homebuilders ETF XHB
ocupa el segundo lugar, y Davis Select Financial ETF DFNL
ocupa el tercer lugar. Fondo AlphaDEX de First Trust Utilities FXU
ocupa el último lugar.

Cómo evitar “el peligro interior”

¿Por qué necesita conocer las posiciones de los ETF antes de comprar?

Debe asegurarse de no comprar un ETF que pueda explotar. Comprar un ETF sin analizar sus tenencias es como comprar una acción sin analizar su negocio y sus finanzas. No importa cuán barato sea, si tiene malas acciones, el rendimiento del ETF será malo.

RENDIMIENTO DE LAS TENENCIAS DEL FONDO = RENDIMIENTO DEL FONDO

Si tan solo los inversores pudieran encontrar fondos calificados por sus participaciones

First Trust Materials AlphaDEX Fund (FXZ) no solo es el ETF de materiales básicos mejor calificado, sino que también es el ETF del sector mejor calificado en general de los 297 ETF del sector que cubre mi empresa.

El peor ETF en la Figura 1 es First Trust Utilities AlphaDEX Fund (FXU), que obtiene una calificación de Poco atractivo. Uno pensaría que los proveedores de ETF podrían hacerlo mejor para este sector.

Divulgación: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler y Brian Pellegrini no reciben compensación por escribir sobre acciones, sectores o temas específicos.