Cómo encontrar los mejores ETF del sector 1T23

Con una lista cada vez mayor de ETF de sonido similar para elegir, encontrar el mejor es una tarea cada vez más difícil. ¿Cómo pueden los inversores cambiar las probabilidades a su favor?

No confíe en las etiquetas de ETF

Hay al menos 79 ETF de tecnología diferentes y al menos 287 ETF en once sectores. ¿Los inversores necesitan más de 26 opciones en promedio por sector? ¿Qué tan diferentes pueden ser los ETF?

Esos ETF de 79 Technology son muy diferentes entre sí. Con entre 22 y 562 participaciones, muchos de estos ETF tienen carteras drásticamente diferentes con diferentes perfiles de riesgo y perspectivas de rendimiento.

Lo mismo ocurre con los ETF de cualquier otro sector, ya que cada uno ofrece una combinación muy diferente de acciones buenas y malas. Energy ocupa el primer lugar en la selección de valores. Los servicios públicos ocupan el último lugar.

Evitar la parálisis del análisis

Creo que la gran cantidad de ETF del sector perjudica a los inversores más de lo que ayuda. Realizar manualmente un análisis profundo para cada ETF simplemente no es una opción realista. Como resultado, los inversores realizan un análisis insuficiente y pierden oportunidades rentables. Analizar los ETF con la debida diligencia es mucho más complejo que analizar acciones porque implica analizar todas las posiciones dentro de cada ETF. Como se indicó anteriormente, puede haber hasta 562 acciones o más para un ETF.

La Figura 1 muestra el ETF mejor calificado para cada sector.

Figura 1: El mejor ETF en cada sector

* Los mejores ETF excluyen los ETF con activos netos totales (TNA) inferiores a $ 100 millones debido a una liquidez inadecuada

Fuentes: New Constructs, LLC y presentaciones de la compañía

Entre los ETF en la Figura 1, VanEck Steel ETF (SLX) ocupa el primer lugar en general, iShares US Home Construction ETF ITB
ocupa el segundo lugar, e Invesco KBW Bank ETF KBWB
ocupa el tercer lugar. VanEck Mortgage REIT Ingresos ETF MORT
ocupa el último lugar.

Cómo evitar “el peligro interior”

¿Por qué necesita conocer las posiciones de los ETF antes de comprar?

Debe asegurarse de no comprar un ETF que pueda explotar. Comprar un ETF sin analizar sus tenencias es como comprar una acción sin analizar su negocio y sus finanzas. No importa cuán barato sea, si tiene malas acciones, el rendimiento del ETF será malo.

RENDIMIENTO DE LAS TENENCIAS DEL FONDO - COMISIONES = RENDIMIENTO DEL FONDO

Si tan solo los inversores pudieran encontrar fondos calificados por sus participaciones

VanEck Steel ETF (SLX) no solo es el ETF de materiales básicos mejor calificado, sino que también es el ETF del sector mejor calificado en general de los 287 ETF del sector que cubre mi empresa.

El peor ETF en la Figura 1 es VanEck Mortgage REIT Income ETF (MORT), que obtiene una calificación de Poco atractivo. Uno pensaría que los proveedores de ETF podrían hacerlo mejor para este sector.

Divulgación: David Trainer, Kyle Guske II e Italo Mendonça no reciben compensación por escribir sobre acciones, sectores o temas específicos.