Una cosa que incluso los nuevos inversores entienden es el concepto de diversificación, o la mezcla de clases de activos para reducir el riesgo. Pero incluso con una cartera de acciones bien diversificada, un individuo todavía está expuesto a riesgo de mercado (o riesgo sistemático), que no puede reducirse añadiendo existencias adicionales. A continuación, analizamos los principios de la diversificación y cómo los inversores pueden crear una cartera verdaderamente diversificada.
¿Qué es exactamente la diversificación?
La diversificación funciona distribuyendo sus inversiones entre una variedad de clases de activos (como acciones, bonos, efectivo, letras del Tesoro, bienes raíces, etc.) que tienen un bajo correlación el uno al otro La baja correlación reduce volátil. Los activos suben y bajan de precio en diferentes momentos y a diferentes tasas, y en función de una variedad de factores. Una cartera con activos diversificados ayuda a crear más coherencia y mejorar el rendimiento general.
¿Cómo funciona la correlación?
La correlación es simple: si dos clases de activos están perfectamente correlacionadas, se dice que tienen una correlación de +1. Esto significa que se mueven al unísono entre sí, ya sea hacia arriba o hacia abajo.
Una correlación completamente aleatoria, una relación en la que la posibilidad de que suba un activo es igual a la posibilidad de que baje si el otro activo sube o baja, tiene una correlación de 0.
Si dos clases de activos se mueven en oposición exacta, por cada aumento en un activo hay un descenso igual en el otro y viceversa, están correlacionados negativamente o tienen una correlación de -1.
Cartera de acciones diversificada vs. Cartera de activos diversificada
Cuando hablamos de la importancia de la diversificación en una cartera de acciones, nos referimos al intento de un inversor de reducir la exposición a riesgo no sistemático (es decir, riesgo específico de la empresa) invirtiendo en varias empresas de diferentes sectores, industrias o incluso países. Una cartera de acciones diversificada contiene una amplia variedad de acciones, pero aún se enfoca en esa única clase de activos.
Cuando hablamos de diversificación entre clases de activos, se aplica el mismo concepto, pero en un rango más amplio. Al diversificar las posiciones en diferentes clases de activos, el inversor reduce la exposición a la riesgo sistémico de cualquier clase de activo. Por lo tanto, si una caída del mercado hace que todos los precios de las acciones en la cartera se desplomen, es posible que otros activos no correlacionados no pierdan valor al mismo tiempo, proporcionando estabilidad adicional.
Como tener una sola empresa en su cartera de acciones, tener toda su patrimonio neto en una cartera de cualquier activo (incluso si esa cartera está diversificada) constituye "poner todos los huevos en una sola canasta". Todavía está muy expuesto al riesgo de mercado. Al invertir en una amplia cantidad de activos, reduce la exposición al riesgo de mercado o el riesgo sistémico de cualquier clase de activo.
Aunque la diversificación no es garantía contra pérdidas, los profesionales de la inversión ven esto como una estrategia prudente a largo plazo.
Cómo diversificar su cartera
Inversiones de Renta Fija
Bonos son una forma popular de diversificar debido a su baja correlación con otras clases de activos importantes, en particular las acciones. Otras inversiones de interés fijo como T-bills, aceptaciones bancarias, y los certificados de depósito también son populares. Los inversores suelen ver estas clases de activos como menos propensas al riesgo en comparación con las acciones. Por el contrario, también pueden proporcionar rendimientos más bajos.
Propiedades en Venta
Otra opción es bienes raíces, que tiene una correlación relativamente baja con las acciones. Agregar algunos bienes inmuebles a su cartera es una forma práctica de diversificar, en gran parte porque muchas personas (a través de la propiedad de vivienda) están invirtiendo en el mercado inmobiliario.
Es sorprendente la frecuencia con la que los inversores pasan por alto el potencial de los bienes raíces. Invertir en bienes raíces no requiere la compra de una casa o edificio. fondos de inversión inmobiliaria (REIT) proporcionar una alternativa fácil y menos costosa a la compra directa de una propiedad. Los REIT cotizan como acciones en las principales bolsas. Invierten directamente en propiedades e hipotecas y, por lo general, ofrecen altos rendimientos. Debido a que los bienes raíces tienen una correlación relativamente baja con las acciones, invertir en REIT es una buena manera de diversificarse lejos de las acciones.
Activos de Safe Haven
Así llamado refugio seguro los activos son aquellos que se utilizan específicamente para proporcionar estabilidad a una cartera durante tiempos de turbulencia en el mercado. Si bien algunos de los activos enumerados anteriormente pueden ser refugios seguros, el activo refugio icónico es el oro. El oro (y otros metales preciosos) son almacenes de valor que no están sujetos a cuestiones relacionadas con las tasas de interés. Aunque algunos inversores pueden debatir el valor del oro como refugio seguro, históricamente ha tendido a mantener su valor a lo largo del tiempo. Esto significa que puede ser una cobertura contra la inflación y las condiciones adversas del mercado.
Divisas
Las divisas pueden ser una parte importante de una estrategia de diversificación. El efectivo es, de alguna manera, el último activo de refugio seguro. Sin embargo, generalmente no es aconsejable mantener efectivo durante un período prolongado, ya que proporciona poco rendimiento o rendimiento y se ve afectado negativamente por la inflación.
¿Cuántas acciones se necesitan para diversificar una cartera?
No existe un número fijo y fijo de acciones para diversificar una cartera. Generalmente, una cartera con un mayor número de acciones es más diversa. Sin embargo, algunas cosas a tener en cuenta que pueden afectar la diversificación incluyen el hecho de que las cualidades de las acciones (incluidos sus sectores, el tamaño y la fortaleza de la empresa, etc.) tienen un impacto. Además, las carteras de acciones generalmente todavía están sujetas al riesgo de mercado, por lo que puede ser preferible diversificarse en otras clases de activos en lugar de aumentar el tamaño de una cartera de acciones.
¿Es posible sobrediversificar una cartera?
Está. Una cartera se vuelve demasiado diversificada si una inversión agregada a la cartera reduce el rendimiento esperado más de lo que reduce el perfil de riesgo. En este caso, la cartera no está en mejores condiciones para captar rendimientos dadas sus consideraciones de riesgo.
¿Debería estar 100% invertido en acciones?
Invertir completamente en acciones generalmente se considera más riesgoso que una cartera con un conjunto más diversificado de clases de activos. La razón de esto es que una cartera de acciones puede verse increíblemente afectada por una caída del mercado. Al agregar otras clases de activos, incluidos bonos, letras del Tesoro, bienes raíces o metales preciosos a una cartera, puede limitar este riesgo.
Lo más importante es...
La diversificación es un componente clave para el plan financiero de cualquiera, incluida la comprensión de lo que hace la diversificación y cómo ayuda a la posición financiera general de un individuo. Es fundamental que los inversores conozcan la diferencia entre riesgo sistemático y no sistemático, así como que entiendan que al diversificar entre clases de activos, pueden mitigar la exposición al riesgo sistemático.
Fuente: https://www.investopedia.com/investing/diversify-your-portfolio-beyond-stocks/?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo