Cómo construir una gran riqueza con el poder de la capitalización

El momento de comenzar a usar el poder de la capitalización es hoy. Olvídese de su desempeño anterior y trabaje para mantener las pérdidas limitadas a medida que crea su cartera y produce rendimientos.

A Albert Einstein se le atribuye haber dicho: “El interés compuesto es la octava maravilla del mundo. El que lo entiende se lo gana, el que no lo paga”. Benjamin Franklin describió la capitalización como: “El dinero hace dinero. Y el dinero ese dinero hace dinero”.

Una de mis ilustraciones favoritas de capitalización es que si los $24 que se usaron para comprar la isla de Manhattan a la tribu Lenape en 1626 se invirtieron en un bono al 8%, valdrían alrededor de $44 billones en 2023.

Si desea una estimación aproximada de la rapidez con la que la capitalización hará crecer su dinero, utilice la regla del 72. Si divide 72 por el rendimiento que espera obtener, ese número le da la cantidad aproximada de años que le tomará a su inversión. para duplicar. Por ejemplo, obtener un rendimiento anual del 6% duplicará su dinero en aproximadamente 12 años (72 dividido por 6). Si obtiene un rendimiento anual del 12%, duplicará su dinero en solo seis años.

La capitalización de las ganancias es lo que ha construido la mayoría de las grandes fortunas de la historia, pero es un fenómeno mal entendido y muchos inversores no lo utilizan de manera efectiva.

La mayoría de los inversores piensan que la capitalización solo se aplica a la compra y tenencia de una sola acción. Warren Buffet es el ejemplo más conocido de este enfoque. Compró y mantuvo nombres como Coca-Cola (KO) y Apple (AAPL) y disfrutó de grandes ganancias debido a la capitalización.

El secreto de la capitalización

Este es el secreto de la capitalización que la mayoría de la gente pasa por alto: puede beneficiarse incluso si no tiene la suerte de comprar una gran acción y conservarla durante muchos años. Una buena selección de inversiones ayuda, pero la capitalización funcionará para usted si mantiene sus cuentas cerca de sus máximos y puede producir buenos rendimientos de manera constante. Puede hacer esto con una sola acción como Buffett, o puede hacerlo con docenas de acciones y operaciones a muy corto plazo.

El principal riesgo de invertir en comprar y mantener es que se encuentra en el activo equivocado. La capitalización funciona en su contra si tiene el activo equivocado. La razón por la que muy pocas personas pueden duplicar lo que hace alguien como Buffett es que hacen un trabajo muy pobre al encontrar acciones que producirán rendimientos excepcionales durante décadas. Es una de las cosas más difíciles de hacer en la inversión, y es por eso que hay tan pocas personas que se vuelven muy ricas haciéndolo.

En lugar de tratar de encontrar una de las pocas acciones que serán excelentes inversiones durante décadas, el enfoque menos riesgoso de la capitalización es no retirar capital y asegurarse de que los activos que tiene se mantengan lo más cerca posible de los máximos.

Con una cuenta bancaria, los dólares que invierte no pierden valor, pero el nivel de rendimiento será limitado. Con las acciones, siempre existirá el riesgo de volatilidad y pérdida. Eso es lo que matará el efecto compuesto si dura demasiado. Sin embargo, si produce fuertes rendimientos con reducciones limitadas durante un largo período de tiempo, se beneficiará enormemente de la capitalización.

El tema importante aquí es pensar en su cartera de acciones como un solo activo. Su cartera es el equivalente a la inversión de Buffett en una sola acción. El agregado de todas sus acciones y actividad comercial puede verse como el equivalente de simplemente tener una acción, como Apple (AAPL) . Este cambio de enfoque requiere algo de trabajo duro. Requiere que administre ese activo a través del comercio activo y que se asegure de que las reducciones se mantengan pequeñas y su capital produzca buenos rendimientos.

Mejorando sus devoluciones

En última instancia, todo lo que importa es que la cartera se mantenga cerca de sus máximos y produzca cierto nivel de rentabilidad durante un largo período de años. El hecho de que haya realizado miles de transacciones en cientos de acciones no reduce el poder de la capitalización. En realidad, puede mejorar sus devoluciones. Incluso acciones como Apple sufren caídas del 50% o más en su recorrido ascendente durante muchos años. Es posible reducir la volatilidad a través de un comercio muy activo si ese es un enfoque principal.

En lugar de simplemente tratar de encontrar algunas buenas acciones para mantener, concéntrese en administrar cuidadosamente las acciones que tiene. Se eliminan las que no ayudan a mantener su cuenta cerca de máximos y se añaden las que la ayudan a crecer más rápido. Si hace esto de manera efectiva, su base de activos crecerá y el efecto compuesto será incluso mejor que el que se disfruta con la tenencia pasiva a muy largo plazo.

Obviamente, este enfoque es más laborioso que encontrar una sola gran acción para mantener durante mucho tiempo, pero también reduce el riesgo. Si su cuenta va por el camino equivocado, reduce sus pérdidas, se reagrupa y busca las acciones que funcionarán mejor en el futuro.

La mayoría de las personas no logran capitalizar sus cuentas de inversión porque retiran fondos o sufren demasiados retiros y nunca se recuperan. Sufren una gran pérdida y luego deben pasar por la muy improductiva tarea de simplemente regresar al punto donde estaban. Piense en su cartera como si fuera un solo activo que va a crecer a una tasa compuesta durante muchos años.

La inversión exitosa en comprar y mantener no es más que usar el poder de la capitalización. Los operadores activos están en una posición mucho mejor para beneficiarse de la capitalización que los inversores que compran y mantienen si lo hacen bien.

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