Cómo vencer el miedo y acumular más del 7% de dividendos de las acciones de primera clase

Tenemos que hablar de un error casi cada hace el inversionista, y hoy en día es una trampa particularmente fácil de caer.

Eso sería dejar que los titulares nos empujen a tomar decisiones de inversión por miedo. A continuación, vamos a sumergirnos en un escenario en el que hacerlo podría haber resultado en un 30 % de pérdidas y ganancias perdidas en los últimos 12 meses. Y eso es incluso antes de que consideremos los dividendos que habrían quedado sobre la mesa.

Cómo dejar que los temores de la inflación lo sacudan podría costarle mucho

Consideremos el susto inflacionario de hoy, que se siente nuevo, pero de hecho apenas comenzaba a ser noticia hace un año. En aquel entonces, muchas personas vendieron (o al menos redujeron) su exposición a acciones, preocupadas de que el aumento de los precios incitara a la Reserva Federal a ser agresiva con las tasas, cortando las piernas del mercado de valores en el proceso.

Imagínese a principios de 2021, nuestro inversor hipotético cedió a estos temores y se fue al efectivo. Incluso con el comienzo difícil que ha visto el mercado en 2022, se habrían perdido una buena ganancia.

Y esto es solo del propio índice. Si nuestro inversor estuviera sobrerrepresentado en algunas de las empresas más grandes del S&P 500, probablemente se habrían perdido más: Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Microsoft (MSFT), Alfabeto (GOOGL) y Tesla (TSLA), por ejemplo, tuvo una ganancia promedio del 22% desde el comienzo de 2021.

Luego hay que considerar la inflación real. En febrero, los precios subieron un 7.9% interanual. Entonces, si nuestro vendedor de pánico fuera al efectivo en enero de 2021, su participación valdría un 7% menos hoy debido al aumento de los precios. Entonces, además de perder el 15% o el 22% en ganancias, también se lo perdieron porque su efectivo ahora valdría más del 7% menos que hace un año.

Eso significa hasta un 30 % de pérdida de dinero al vender debido a la inflación, ¡sin incluir los dividendos perdidos! (Nuestros dividendos son una gran razón por la que Información privilegiada del MCE los miembros permanecen invertidos a través de las calamidades del mercado: los fondos de capital de nuestra cartera rinden un 9.6 % en promedio, mientras escribo esto. Eso nos permite mantenernos firmes y cobrar nuestros pagos hasta que pase la tormenta).

Las llamadas "coberturas de inflación" se desploman

En lugar de ir al efectivo, la inflación a menudo lleva a los inversores a optar por una cobertura de inflación popular, los bonos TIPS, en su lugar ("TIPS" significa "Valor del Tesoro protegido contra la inflación" y es un tipo de bono del gobierno directamente relacionado con la inflación). Esencialmente, el gobierno federal promete pagarle una tasa de interés que aumenta cuando aumenta la inflación, por lo que si los precios aumentan, también lo harán sus ingresos.

Los inversores que abandonaron las acciones y optaron por TIPS terminaron perdiendo $1,071 por cada $10 invertidos. Por lo tanto, cambiar a TIPS para proteger sus fondos de la inflación fue mejor que usar solo efectivo, pero peor que apegarse a las acciones.

Su mejor movimiento: acciones con acciones, obtenga más del 7% de dividendos, con un CEF

Como señalamos anteriormente, la mayor parte de las ganancias en el S&P 500 se han centrado en un número menor de grandes motores que han obtenido fuertes ganancias en el último año. Y ahora, debido al reciente retroceso, estas mismas acciones han retrocedido un poco, brindándonos un buen punto de entrada.

Y, por supuesto, como fanáticos de CEF que somos, ¡sabemos que podemos obtener estas acciones con un buen "doble descuento" cuando compramos a través de nuestros fondos favoritos!

Tomemos, por ejemplo, el Fondo de acciones diversificadas de Adams (ADX), mucho tiempo Información privilegiada del MCE tenencia. Sus cuatro mayores inversiones son cuatro de las cinco empresas más grandes del S&P 500 (Tesla es la extraña, pero aparece como la 18ª mayor inversión del fondo). Las otras 10 participaciones principales de ADX son empresas estadounidenses de primer nivel con sólidos antecedentes, que incluyen Grupo UnitedHealth (UNH), NVIDIA (NVDA), Banco de América (BAC) y Berkshire Hathaway (BRK.B).

Estas acciones han llevado a ADX a una sólida racha durante la última década, eclipsando fácilmente al S&P 500 y superando ampliamente a los TIPS.

ADX cotiza con un 14 % de descuento respecto al NAV, lo que significa que podemos comprar todas estas grandes empresas por 86 centavos por dólar. Y cuando los inversionistas se den cuenta de que ADX ha aplastado el mercado mientras paga un rendimiento de dividendo superior al 7% en cada uno de los últimos cinco años, ese descuento desaparecerá, dándonos más ganancias además del ya sólido desempeño de la cartera de este fondo.

Michael Foster es el analista de investigación principal de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, haga clic aquí para obtener nuestro último informe "Ingresos indestructibles: 5 fondos de ganga con dividendos seguros al 7.5%."

Divulgación: ninguna