Cómo nuestra estrategia de dividendos supera la inflación y la recesión en 2022

Si eres como yo, te estás cansando de este tira y afloja entre la inflación y las preocupaciones sobre la recesión. ¡Uno roba nuestro poder adquisitivo, mientras que el otro derriba el valor de nuestra cartera!

Pero tengo buenas noticias para ti—dos Buenas noticias, en realidad.

1) Nuestros fondos cerrados (CEF, por sus siglas en inglés) continúan generando ingresos altos y confiables. El portafolio de mi Información privilegiada del MCE El servicio cuenta con muchos fondos que rinden más del 8%, y la gran mayoría pagar dividendos mensualmente. Esos altos rendimientos nos ayudan a protegernos contra la inflación, y el efectivo adicional de dividendos (si permitimos que se acumule en nuestras carteras) reduce naturalmente nuestra volatilidad.

2) Los temores de recesión son exagerados, de acuerdo con los datos más recientes (a los que llegaremos en un momento). Eso hace que ahora sea un buen momento para comprar CEF centrados en acciones de alto rendimiento.

Veamos por qué existe esta oportunidad. Más adelante, analizaremos un CEF fundamental que está pagando un dividendo increíble del 11 %. Es un buen repunte ahora, ponerse en posición para cuando algunas de las noticias oscuras cotizadas en acciones hoy no se cumplan y las acciones despeguen, como espero.

Empleos arriba, desempleo abajo

Echa un vistazo de cerca a la tabla de arriba. En primer lugar, podemos ver que las ofertas de trabajo y las renuncias (en morado y azul, respectivamente) continúan aumentando, con más de un 50 % más de ofertas de trabajo ahora que antes de la pandemia. Esto indica que las empresas estadounidenses están desesperadas por tener más trabajadores para satisfacer la demanda de los consumidores (que también se está disparando, ver más abajo).

Al mismo tiempo, el aumento de los abandonos es significativo porque muestra que los trabajadores confían en que pueden conseguir un nuevo trabajo, y creo que estarán de acuerdo en que es algo que no no suceder en las recesiones.

A veces ofertas de trabajo do manténgase alto en tiempos económicos difíciles (principios de la década de 2010 fue un buen ejemplo), por lo que el segundo punto clave en el gráfico anterior es crucial: la tasa de desempleo (en naranja) está en un nivel históricamente bajo del 3% y se mantiene baja. Simplemente hay demasiados trabajos y empleadores desesperados por trabajadores—de nuevo, ¡no son cosas que suceden en una recesión!

Las empresas, por supuesto, no contratan por la bondad de sus corazones; lo hacen para satisfacer la demanda de los clientes. Las altas ofertas de trabajo y el bajo desempleo significan, por lo tanto, una alta demanda de los consumidores.

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MA
re (MA) conoce los hábitos de gasto de los estadounidenses, y los datos más recientes de la compañía muestran un gran aumento en los desembolsos en todos los ámbitos, incluso en comparación con antes de la pandemia. El gasto aumentó un 30 % en restaurantes y un 17 % en las ventas minoristas totales, excluyendo automóviles y gasolina.

Antes de decir que este es el resultado de la inflación, considere que estos números son más alto que la tasa de inflación, por lo que no podemos decir que solo el aumento de los precios impulse el gasto adicional. No, son los consumidores los que gastan más dinero porque tienen más ingresos, gracias a la solidez del mercado laboral.

Por qué bajan las acciones

Por supuesto, a pesar de todo esto, las acciones han tenido un año terrible, y eso, por supuesto, se debe principalmente al temor de que la Reserva Federal, desesperada por ponerse al día después de dejar que la inflación se disparara durante demasiado tiempo, se exceda en las subidas de tipos y propina. el país en una recesión.

Esto ha aterrorizado a los mercados, porque la última vez que la Fed subió las tasas de manera tan agresiva fue justo antes de la crisis financiera de 2008/09. En ese entonces, las tasas más altas hicieron estallar la burbuja inmobiliaria y enviaron las acciones, y la economía, a una profunda contracción.

Acciones no hice vender antes de que llegara la recesión, lo que significa que había mucho espacio para caer cuando la recesión estaba en plena vigencia. Los inversionistas recuerdan ese dolor, y han estado tratando de adelantarse vendiendo en los últimos meses.

Esto no es 2008: las preocupaciones sobre la recesión ya están arraigadas

Esto me lleva a las buenas noticias: el dolor parece haber quedado atrás. A diferencia de 2008, el mercado ya ha descontado una recesión, por lo que la caída de las acciones se ha desacelerado significativamente y no hemos tocado fondo durante un mes.

Con un mercado bajista ya contabilizado, las acciones están preparadas para un crecimiento económico más lento, una disminución en el empleo y un ajuste en el cinturón del consumidor, todas cosas que aún no han sucedido y que pueden no suceder en absoluto.

Un CEF con un rendimiento del 11% que está preparado para un repunte del mercado

Todo esto significa que las acciones subirán con cualquier buena noticia (o incluso con cualquier noticia menos mala), y las sólidas cifras económicas que acabamos de cubrir sugieren que esto es lo que sucederá. Eso hace que el CEF con un rendimiento del 11% que mencioné hace un segundo, el Liberty All-Star Equity Fund (EE. UU.), vale la pena prestarle atención en este momento.

EE. UU. no solo rinde un 11 %, sino que ha superado al índice más amplio en los últimos cinco años mientras mantiene muchas de las mismas empresas: firmas como Amazon
AMZN
(AMZN), Visa
V
(V), Fuerza de ventas (CRM) y PayPal
PYPL
(PA
PY
PL). Estas son exactamente las empresas que están en línea para beneficiarse de que los estadounidenses gasten más. Y es por eso que EE. UU. merece su atención ahora.

Michael Foster es el analista de investigación principal de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, haga clic aquí para obtener nuestro último informe "Ingresos indestructibles: 5 fondos de ganga con dividendos seguros al 8.4%."

Divulgación: ninguna