Morgan Stanley comparte un nombre, o parte de un nombre, con JPMorgan Chase & Co. (JPM) y no es casualidad. El “Morgan” en Morgan Stanley es el nieto de JP Morgan. La empresa fue fundada por Henry S. Morgan, Harold Stanley y otros en 1935. Morgan Stanley se creó como un banco de inversión, pero también es mucho más. La operación de banca comercial de Morgan Stanley, por ejemplo, compite contra Wells Fargo & Co. (WFC), US Bancorp (USB), y establecimientos minoristas similares.
Para el año fiscal 2021, la compañía reportó su segunda ganancia récord consecutiva de $59.8 millones, en comparación con los $48.8 millones del año anterior. Este es un aumento del 23% año tras año.
El 14 de octubre de 2022, la compañía reportó ingresos netos de $13.0 millones para el tercer trimestre del año, en comparación con los $14.8 millones del año anterior.
Puntos clave
- Morgan Stanley es un banco de inversión y una empresa de gestión de patrimonios líder a nivel mundial, que emplea a más de 80,000 personas en todo el mundo.
- La empresa gana dinero principalmente a partir de tres unidades principales: valores institucionales, gestión de patrimonio y gestión de inversiones.
- En 2021, la compañía registró ingresos y ganancias récord.
Valores Institucionales
Las tres principales unidades de negocio de Morgan Stanley son valores institucionales, Administración de Patrimonioy Gestión de Inversiones. Valores Institucionales es El mayor productor de dinero de Morgan Stanley, con ingresos netos de $29.8 mil millones en el año fiscal 2021.
Los clientes de Institutional Securities están compuestos por corporaciones, gobiernos, instituciones financieras y clientes de alto a ultra alto valor neto. Este segmento comercial ofrece servicios como banca de inversión, ventas y negociación, y otros productos como actividades de préstamos corporativos.
En su año fiscal 2021, los ingresos de gestión patrimonial aumentaron un 26.7 % y los ingresos de la banca de inversión aumentaron un 68 %, en comparación con el año anterior.
El brazo de banca de inversión de Morgan Stanley gana dinero cobrando tarifas por servicios de asesoría como reestructuraciones y fusiones y adquisiciones.
A nivel mundial, Morgan Stanley siempre ocupa un lugar destacado en fusiones y adquisiciones y ofertas públicas iniciales (OPI). Algunos de los aseguramiento incluye las ofertas de valores y la sindicación de préstamos. En términos de ventas y negociación, Morgan Stanley obtiene ganancias al actuar como creador de mercado para las compras y ventas de instrumentos financieros de los clientes.
Los ricos se vuelven más ricos
Las operaciones de Wealth Management de Morgan Stanley, que brindan una variedad de servicios y soluciones financieros a inversionistas individuales y pequeñas y medianas empresas/instituciones, requieren los servicios de más de 16,000 profesionales que hacen negocios en todo el mundo. Morgan Stanley asesora a unos 3.5 millones de personas y posee más de 3.9 billones de dólares en activos de clientes dirigidos por asesores.
Morgan Stanley ofrece productos y servicios de corretaje y asesoría de inversiones, planes de jubilación y servicios de planificación financiera y patrimonial, entre otras cosas. Los ingresos netos de Wealth Management en 2021 aumentaron con respecto a 2020 como resultado del crecimiento de los ingresos por gestión de activos y los ingresos netos por intereses.
La apreciación del mercado y los flujos positivos netos han aumentado los ingresos por gestión de activos, pero algunos de estos ingresos se han visto contrarrestados por reducciones en las tarifas promedio de las tarifas. Por ejemplo, Morgan Stanley gana dinero con clientes que cobran un porcentaje contractual de sus activos relacionados con cuentas que generalmente no están determinadas por clases de activos.
En total, Wealth Management obtuvo unos ingresos netos de 24.2 26 millones de dólares con un margen antes de impuestos del 2021 % en XNUMX.
Enriqueciendo a la clase media
Gestión de inversiones, el departamento más pequeño de Morgan Stanley, realiza la mayor parte de su trabajo con inversores institucionales. Esto incluye dotaciones, entidades gubernamentales, fondos soberanos y compañías de seguros.
En 2021, los ingresos netos de la división de Gestión de inversiones fueron de 6.2 millones de dólares. lo que representa un aumento del 66 % con respecto a 2020. Los mayores ingresos se debieron, en gran medida, a activos bajo gestión récord de 1.6 billones de dólares”.
Los ingresos netos en el grupo de gestión de inversiones provienen de dos lugares: inversiones y gestión de activos, los cuales aumentaron en 2021. Morgan Stanley gana dinero con las inversiones a través de ciertos fondos cerrados que generalmente se mantienen para la apreciación a largo plazo y están sujetos a restricciones de ventas. .
Por otro lado, Asset Management se gana el sustento a través de varios acuerdos contractuales. Un ejemplo de esto sería recibir tarifas basadas en el rendimiento basadas en un porcentaje de la apreciación obtenida por las inversiones realizadas por el administrador de dinero.
Lo más importante es...
La economía ofrece pocas certezas, pero aquí hay un par de ellas: las empresas, tanto las nuevas como las establecidas, seguirán teniendo dinero en sus manos. Las empresas de inversión, al menos en el futuro previsible, serán mucho más hábiles para recaudar fondos que incluso los mejores sitios de crowdfunding. Con eso en mente, es una apuesta conservadora que Morgan Stanley continúe ganando miles de millones de dólares.
Fuente: https://www.investopedia.com/articles/markets/082515/how-morgan-stanley-makes-its-money-ms.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo