¿Cómo es la tokenización de productos básicos una ventaja de característica para DeFi? – Criptopolita

La tokenización de productos básicos es un caso de uso asesino para DeFi. Las materias primas son bienes físicos como los metales preciosos o el arte físico que se negocian en bolsas. La tokenización de productos básicos se refiere a la creación de tokens digitales que representan la propiedad de un producto básico. Este proceso permite la propiedad fraccionada de las materias primas y permite a los inversores comprar y vender materias primas en cantidades más pequeñas. Este Cryptopolitan explora los beneficios de la tokenización de productos básicos y por qué es un caso de uso excelente para DeFi.

¿Qué es la tokenización de productos básicos?

La tokenización de productos básicos convierte un activo físico, como el oro o la plata, en un token digital negociable en una cadena de bloques. En otras palabras, implica la creación de una representación digital del producto subyacente en una cadena de bloques, que representa la propiedad de los activos.

Usted logra la tokenización de productos básicos a través de contratos inteligentes, es decir, programas autoejecutables que automatizan la transferencia de propiedad y otras acciones relacionadas con el token de productos básicos. Por ejemplo, un contrato inteligente puede representar la propiedad de una cantidad específica de oro y el token se negocia en un intercambio descentralizado (DEX) como Uniswap o SushiSwap.

¿Cómo funciona la tokenización de activos DeFi?

DeFi es un sistema financiero que utiliza tecnología de cadena de bloques para proporcionar servicios o productos financieros tradicionales creados sobre una infraestructura de cadena de bloques descentralizada y no controlada. Este sistema utiliza programas automatizados para realizar las funciones bancarias convencionales de las finanzas tradicionales (TradeFi). DeFi puede reemplazar a TradeFi, donde el control se distribuye entre las partes interesadas y brinda a los usuarios un mayor control de los activos. 

Para tokenizar un activo en DeFi, primero se debe crear un contrato inteligente que defina cómo representarlo en la cadena de bloques. El contrato inteligente especificará la cantidad de tokens creados y lo que representa cada uno. Una vez que se completa el contrato inteligente, se implementa en la cadena de bloques y se vuelve inmutable.

Después de implementar el contrato inteligente, los usuarios pueden comprar tokens que representan la propiedad del activo subyacente. Estos tokens se pueden negociar en intercambios descentralizados como Uniswap o Sushiswap, lo que permite una compra y venta más eficiente y transparente de los activos subyacentes.

Ventajas de la tokenización de productos básicos

La tokenización de productos básicos ofrece varias ventajas sobre las formas tradicionales de inversión en productos básicos; éstas incluyen:

Propiedad fraccionada

La tokenización de materias primas permite la propiedad fraccionada, lo que significa que los inversores pueden comprar y vender pequeñas cantidades de la materia prima sin comprar un activo físico completo. La tokenización hace que la inversión en productos básicos sea más accesible para una gama más amplia de inversores, incluidos aquellos que pueden no tener los recursos para invertir en oro o plata físicos.

Transferibilidad más fácil

A diferencia de los activos físicos que requieren una entrega física, puede transferir tokens de productos básicos de forma instantánea y económica. Los inversores pueden mover rápida y fácilmente sus tenencias entre diferentes carteras e intercambios sin preocuparse por la logística de transferir físicamente el activo.

Reducción del riesgo de contraparte

La tokenización de productos básicos también reduce el riesgo de contraparte, ya que los inversores pueden mantener el activo subyacente directamente en lugar de hacerlo a través de un custodio externo. Los inversores no dependen de la salud financiera de un custodio externo y, en cambio, tienen el control de sus activos.

Tarifas de transacción más bajas

La tokenización de productos básicos también puede conducir a tarifas de transacción más bajas. El comercio tradicional de productos básicos involucra a varios intermediarios que toman una parte de la transacción. Por el contrario, la tokenización de productos básicos permite transacciones entre pares, que pueden ejecutar a un costo menor.

Un caso de uso asesino para DeFi

Según un informe de Citi, "Dinero, tokens y juegos", la tecnología blockchain se encuentra en un punto de inflexión, y la tokenización de activos financieros y del mundo real podría ser el caso de uso asesino de blockchain. Según el análisis, la tokenización en los mercados privados aumentará drásticamente, alcanzando un valor de hasta 4 billones de dólares para 2030, un aumento de más de 80 veces. 

Los beneficios de la tokenización fomentarán la adopción del lado de la demanda, en particular para fondos y valores privados, al reemplazar las costosas conciliaciones y las fallas de liquidación con una mejor eficiencia operativa, fraccionamiento y accesibilidad a diferentes actores del mercado.

La tokenización de productos básicos puede mejorar DeFi de varias maneras. Por ejemplo, los protocolos DeFi pueden crear instrumentos financieros complejos que permiten a los inversores cubrir sus posiciones, pedir prestado contra sus activos o acceder al apalancamiento. Además, DeFi puede crear nuevas formas de préstamos garantizados, donde los inversores pueden pedir prestado contra sus tokens de productos básicos sin venderlos.

Colateralización de productos tokenizados

La colateralización es prometer un activo como garantía de un préstamo u otra obligación financiera. Cuando un activo está garantizado, el prestamista o acreedor lo mantiene como garantía, quien puede embargarlo si el prestatario no cumple con el préstamo o la obligación.

En las materias primas tokenizadas, la garantía implica el uso del activo tokenizado como garantía para un préstamo u otra transacción financiera. La colateralización permite a los inversionistas acceder a la liquidez sin vender sus activos subyacentes al mismo tiempo que proporciona a los prestamistas alta seguridad y colateralización.

La colateralización de valores tokenizados funciona mediante el uso de contratos inteligentes para automatizar el proceso de compromiso y liberación de garantías; cuando los inversores quieren pedir prestado contra su valor tokenizado, pueden usar un contrato inteligente para prometer el valor como garantía. El contrato inteligente mantiene el producto como garantía y lo entrega al inversor una vez que paga el préstamo o la obligación.

La colateralización puede reducir el riesgo de contraparte para prestamistas y acreedores. Al prometer un valor tokenizado como garantía, los prestamistas pueden estar seguros de que podrán recuperar sus activos en caso de incumplimiento.

La colateralización también puede aumentar la eficiencia del mercado de valores al permitir que los inversionistas accedan a la liquidez de manera más eficiente. El proceso reduce los costos de transacción y mejora la liquidez general del mercado.

Beneficios de combinar DeFi y tokenización de productos básicos

DeFi ofrece varias ventajas cuando se trata de la tokenización de productos básicos. Primero, DeFi permite transacciones entre pares, lo que significa que los inversores pueden comprar y vender tokens de productos básicos sin depender de un intercambio centralizado. La descentralización reduce el riesgo de hackeos o cierres de intercambio, una preocupación importante en las finanzas tradicionales.

DeFi ofrece un alto grado de transparencia y seguridad. Mediante el uso de contratos inteligentes para automatizar la transferencia de propiedad y realizar otras acciones relacionadas con el token de productos básicos, los inversores pueden estar seguros de que sus activos están seguros y que las transacciones se ejecutan según lo previsto.

DeFi permite a los inversores obtener ingresos pasivos de rendimiento en sus tokens de productos básicos a través de diversas estrategias de provisión de liquidez, como apostar o proporcionar liquidez a los intercambios descentralizados. Dichos métodos proporcionan una fuente adicional de ingresos para los inversores, lo que hace que la inversión en materias primas sea aún más atractiva.

Casos de uso en el mundo real de tokenización de activos

La tokenización de activos de blockchain ayuda a las partes a desarrollar soluciones personalizadas para sus respectivas industrias. La tokenización de activos se está volviendo más crítica a medida que la tecnología blockchain gana impulso, lo que permite a estas industrias crear soluciones inteligentes. Aquí hay algunos casos de uso famosos para la tokenización de activos en blockchain:

Bienes Raíces: La tokenización de activos inmobiliarios puede ayudar a los inversores a comprar propiedad fraccionada en propiedades que anteriormente estaban fuera de su alcance debido a los altos costos o las barreras regulatorias. Ayudan a democratizar el acceso a las inversiones inmobiliarias y proporcionan liquidez a activos tradicionalmente ilíquidos.

Arte: La tokenización del arte puede ayudar a democratizar el acceso a las inversiones en arte y proporcionar liquidez a los activos tradicionalmente ilíquidos.

Productos básicos: La tokenización de materias primas como el oro o el petróleo puede ayudar a los inversores a comprar una propiedad fraccionada de estos activos sin almacenarlos físicamente.

Propiedad intelectual: La tokenización de propiedad intelectual, como patentes o derechos de autor, puede ayudar a los creadores a monetizar su trabajo más rápidamente mediante la venta de propiedad fraccionada.

Coleccionables: La tokenización de artículos coleccionables como recuerdos deportivos o monedas raras puede ayudar a los coleccionistas a comprar la propiedad fraccionada de estos activos sin almacenarlos físicamente.

Gestión de la cadena de suministro: La tokenización de activos puede rastrear bienes a lo largo de la cadena de suministro, proporcionando una mayor transparencia y trazabilidad.

Juego de azar: La tokenización de elementos del juego, como armas o máscaras, puede ayudar a los jugadores a comprar y vender estos elementos más rápidamente.

Créditos de carbon: La tokenización de créditos de carbono puede ayudar a las empresas a compensar su huella de carbono mediante la compra de propiedad fraccionada en créditos de carbono.

Regalías musicales: La tokenización de las regalías musicales puede ayudar a los artistas a monetizar su trabajo de manera más eficiente al vender la propiedad fraccionada de sus regalías.

Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT): La tokenización de activos puede crear REIT que permitan a los inversores comprar propiedad fraccionada en una cartera de activos inmobiliarios.

Estos son solo algunos ejemplos de cómo se utiliza la tokenización de activos en el mundo real actual.

Componentes necesarios para escalar la tokenización de productos básicos

Deben existir varios componentes para escalar la tokenización de los productos básicos. Éstas incluyen:

Flujo de trabajo completamente digitalizado

Un flujo de trabajo completamente digitalizado es esencial para la tokenización eficiente y rentable de los productos básicos. El proceso implica digitalizar todo el proceso, desde la emisión del token hasta la transferencia de propiedad. Mediante el uso de contratos inteligentes y otras herramientas digitales, los inversores pueden comprar y vender fácilmente tokens de productos básicos, y los emisores pueden administrar el proceso de tokenización de manera más eficiente.

Soporte de las capas financieras tradicionales

Es necesario el apoyo de las capas financieras tradicionales, como bancos e instituciones financieras. Estas instituciones pueden proporcionar la infraestructura y la experiencia necesarias para gestionar el proceso de tokenización y acceder a un grupo más amplio de inversores.

Leyes tecnológicamente neutrales

Para facilitar el crecimiento de la tokenización de productos básicos, las leyes y regulaciones deben ser tecnológicamente neutrales. El marco legal debe ser lo suficientemente flexible para adaptarse a las tecnologías emergentes, incluidas las cadenas de bloques y los contratos inteligentes. Las reglas tecnológicamente neutrales ayudarán a reducir la incertidumbre y fomentarán la innovación en el mercado de tokenización de productos básicos.

Taxonomía estandarizada

Una taxonomía estandarizada es esencial para el comercio eficiente y transparente de tokens de productos básicos. Estandarizar la taxonomía implica crear un lenguaje común y un conjunto de definiciones de productos, lo que puede reducir la confusión y facilitar una fijación de precios más precisa. La taxonomía estandarizada también puede mejorar la liquidez al permitir que los inversionistas comparen y negocien diferentes productos más fácilmente.

Legislación y regulación creadas para un propósito

El marco legal debe diseñarse para la tokenización de productos básicos en lugar de tratar de calzar las regulaciones existentes en este mercado nuevo y emergente. Mediante la elaboración de leyes y reglamentos para este propósito, podemos garantizar que el mercado de tokenización de productos básicos sea seguro, transparente y eficiente.

Desafíos de la tokenización de productos básicos

Si bien la tokenización de productos básicos ofrece muchas ventajas, también presenta varios desafíos.

Desafíos regulatorios

Uno de los principales desafíos de la tokenización de productos básicos es la incertidumbre regulatoria. La tokenización de activos financieros y del mundo real plantea varias consideraciones legales, que incluyen:

Cumplimiento de las leyes de valores 

Los gobiernos pueden considerar los tokens como valores según las características del activo y la legislación pertinente en la jurisdicción. Como resultado, se deben seguir todas las leyes y ordenanzas aplicables, como las que rigen el registro, la divulgación y las disposiciones antifraude, durante la emisión y la comercialización de los tokens.

Ley de Propiedad

La tokenización de activos del mundo real plantea preguntas sobre la propiedad y la transferencia de propiedades. El proceso de tokenización debe abordar los derechos y obligaciones legales de poseer y transferir el activo subyacente.

Impuestos

Los emisores e inversores pueden verse afectados por la tokenización de activos financieros y físicos por ganancias de capital, ventas e impuestos indirectos.

Los problemas de seguridad

Si bien los contratos inteligentes pueden reducir el riesgo de fraude y manipulación, aún existe el riesgo de errores o pirateos de contratos inteligentes. Además, existe el riesgo de robo o pérdida de claves privadas, lo que podría resultar en la pérdida de los activos de un inversor. Dado que la tokenización de productos básicos es un campo relativamente nuevo, las mejores prácticas para la seguridad aún están evolucionando y los inversores deben ser cautelosos al invertir en tokens de productos básicos.

Problemas de escalabilidad

La tokenización de productos básicos también puede enfrentar problemas de escalabilidad. A medida que más inversores participen en el mercado, la cantidad de transacciones en la cadena de bloques podría aumentar significativamente, lo que generaría tarifas de transacción más altas y tiempos de confirmación más prolongados. Los problemas de escalabilidad podrían limitar el crecimiento del mercado de tokenización de productos básicos y hacerlo menos atractivo para los inversores.

Conclusión

La tokenización de productos básicos es un desarrollo que cambia el juego en las finanzas y un caso de uso asesino para DeFi. La tokenización de materias primas como el oro y la plata brinda varias ventajas, que incluyen mayor liquidez, accesibilidad y menor riesgo de contraparte. Además, la combinación de tokenización de productos básicos y DeFi crea nuevas oportunidades para la agricultura de rendimiento, la participación y otras estrategias de provisión de liquidez, lo que la convierte en una opción interesante para los inversores.

A medida que se desarrolle el ecosistema DeFi, surgirán casos de uso más innovadores e intrigantes. La tokenización de productos básicos es un área madura para el estudio y la innovación, ya sea un comerciante que busca nuevas oportunidades, un inversor que espera diversificar su cartera o un desarrollador que busca construir la próxima gran plataforma DeFi.