Los últimos seis meses han sido el peor comienzo de año del mercado de valores desde 1970.
Y aunque el Los multimillonarios más ricos perdieron un total de 1.4 billones de dólares en los últimos seis meses, en general, las personas de alto patrimonio neto con al menos $ 1 millón en activos invertibles no se están esforzando, dicen sus planificadores financieros. Y hay lecciones para los inversores más modestos sobre cómo abordar mejor una mercado bajista.
“La mayoría de nuestros clientes simplemente se adaptan a lo que está sucediendo y están haciendo ajustes que no considero significativos”, dice Tim Speiss, socio fiscal de Grupo de Asesores Patrimoniales Personales de EisnerAmper. “Nadie está reaccionando como si estuviéramos en un entorno de crisis… Tienen la opinión, como nosotros, de que todo esto será transitorio”.
Aquí hay algunas conclusiones para todos los inversores.
Sigue siguiendo el plan
No hay forma de evitarlo: el mejor momento para prepararse para un mercado bajista es antes de que suceda. Los inversores sofisticados hacen esto diversificando sus activos: bienes raíces, renta fija, acciones y efectivo. todos juegan un papel—y teniendo en cuenta su cronograma de inversión. Si no necesitarán retirar sus activos durante años o incluso décadas, no hay necesidad de entrar en pánico.
“Existe mucho temor y sentimiento negativo, y aquellos que son particularmente inteligentes piensan a largo plazo, no realmente en los próximos seis a 12 meses”, dice Paul Deer, planificador financiero certificado de Capital personal.
También es probable que ya hayan reequilibrado su asignación de activos para tener más efectivo disponible.
“Normalmente, cuando las personas están eufóricas o demasiado optimistas acerca de lo que está sucediendo en el mercado, es cuando desea sacar un poco de dinero de la mesa y desea crear una posición de efectivo un poco más grande”, dice Florina Shutin, directora general y directora de inversiones. asesor en Wells Fargo. “Quieres el efectivo a un lado cuando ocurre la caída. Porque… es más difícil predecir cuándo sucederá y por cuánto tiempo”.
Reevaluar sus posiciones
Dicho esto, los mercados bajistas a menudo pueden dejar al descubierto lo que debe cambiar en su cartera. Tal vez se esté dando cuenta de que su asignación de activos es más agresiva de lo que realmente se siente cómodo, o de que le falta exposición a un segmento importante.
Por otro lado, es posible que descubra que, junto con la alta inflación de décadas, ahora es un buen momento para explorar poner una mayor parte de su asignación de activos en acciones para que al menos pueda tratar de mantenerse al día con el costo de vida, dice Deer.
Él y Shutin también dicen que es un buen momento para buscar inversiones alternativas, que pueden incluir fondos de cobertura, fondos privados
mercados, bienes raíces y activos digitales como criptomonedas. De hecho, un encuesta reciente de EY encontró que el 30 % de las personas con un patrimonio neto elevado (y el 81 % de las personas con un patrimonio neto muy elevado, con más de 30 millones de dólares en activos) invierten en alternativas.
Estas inversiones generalmente han estado disponibles solo para inversores con ciertos requisitos mínimos de inversión. Pero cada vez más compañías financieras también están ampliando las opciones para el inversionista promedio, dice Shutin. Eso no significa que deba hacer cambios bruscos o hacer grandes inversiones en activos impredecibles como dogecoin. Pero un poco de diversidad puede ayudar.
“A los inversores de alto valor neto les gustan las cosas brillantes tanto como a cualquier otra persona”, dice David Waddell, director ejecutivo y estratega jefe de inversiones de Waddell and Associates. “También son propensos a cometer errores, pero limitan su exposición a las apuestas especulativas. Apostarán, pero lo harán con mucho menos entusiasmo”.
Considere una conversión Roth
Una estrategia que las personas de alto patrimonio neto consideran durante un mercado a la baja es una conversión de Roth IRA. Eso implica transferir todo o parte del saldo de una IRA tradicional existente a una Roth.
Este es un buen momento porque las implicaciones fiscales de vender ahora, cuando los saldos de las cuentas se han hundido, son más bajas de lo que podrían ser en el futuro. Y sus ganancias crecen libres de impuestos de ahora en adelante.
Convertirse en una cuenta IRA Roth es una estrategia matizada: no existe una única respuesta correcta que se aplique a todos. Si tiene un asesor financiero, es una buena conversación para tener.
“La mejor manera de pensarlo es: ¿estás en una categoría impositiva más baja hoy de lo que estarías en el futuro?” dice Ciervo. “Sus activos tradicionales de IRA tienen un valor más bajo hoy que hace seis meses. En última instancia, puede traducir eso en el mismo crecimiento pero con una menor consecuencia fiscal hoy”.
Esta es una estrategia especialmente atractiva para aquellos que planean dejar parte de sus bienes a hijos o nietos. Mientras que las cuentas IRA tradicionales requieren distribuciones mínimas a partir de los 72 años, las cuentas IRA Roth no.
“Si tiene una planificación heredada como parte de su plan financiero, podría poner más énfasis en la conversión”, dice Deer. “Podrían heredar una cuenta IRA Roth y usted podría extender la duración del crecimiento libre de impuestos sobre esos activos”.
Optimice la recolección de pérdidas fiscales
Otra estrategia fiscal que pueden emplear las personas de alto poder adquisitivo es la recolección de pérdidas fiscales, dice Shutin. Es entonces cuando los inversores venden inversiones en números rojos y las usan pérdidas para compensar las ganancias realizadas. Eso recorta su factura total de impuestos sobre las ganancias de capital.
“La forma más fácil de ganar dinero en este momento es registrar esas pérdidas fiscales”, dice Waddell.
Por ejemplo, es posible que pueda vender un fondo de índice S&P 500 de una empresa y comprar uno similar de otra, dice Shutin.
“Prácticamente cualquier inversión que haya realizado en el último año posiblemente esté baja y tenga una pérdida no realizada”, dice ella. “Entonces, este es un momento fantástico para reevaluar su cartera y recolectar muchos impuestos”.
Esta estrategia no tiene sentido para todos. No querrá perderse ganancias potenciales, por ejemplo, solo para obtener una reducción de impuestos. Lo mejor es consultar con un asesor financiero antes de hacer este movimiento.
Compra, compra, compra
Por supuesto, los inversores pueden estar más contentos cuando el mercado está en alza. Pero un mercado bajista también representa una oportunidad: comprar acciones a una tasa "con descuento" que luego se acumula en valor.
Las personas con un alto patrimonio neto se aprovechan del sentimiento sombrío del mercado, dice Shutin. “Cuando todo el mundo está corriendo, es cuando debes comprar”, dice ella.
Si estás nervioso, es mejor pensar dónde estarás en esta época el próximo año, dice Waddell. Considere: ¿el COVID avanzará o disminuirá para entonces? ¿Estarán las cadenas de suministro más o menos obstruidas? ¿La inflación subirá o bajará?
“Por lo general, cuando estoy muy pesimista o ansioso, ese es el momento de comprar, por lo que debe comprar hoy”, dice. “Si podemos alejarnos y transportarnos seis meses en el futuro, no estoy tan agitado… Es un ambiente un poco cerrado. Apaguen sus televisores durante seis meses y los veré en Navidad”.
Esta historia apareció originalmente en Fortune.com
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/high-net-worth-individuals-riding-120000632.html