¿Cómo se han comportado las OPI hasta ahora en 2022?

Puntos clave

• 2020 y 2021 fueron años decisivos para las OPI, pero 2022 muestra un volumen bajo incluso excluyendo ese período de 24 meses.
• A pesar del bajo volumen, todavía hay oportunidades de OPI (ver la lista a continuación)
• En general, las empresas jóvenes se mostrarán reticentes a avanzar con una oferta pública inicial durante los períodos de volatilidad económica.

Como inversionista, siempre es interesante escuchar acerca de una nueva oferta pública inicial que está a punto de salir al mercado. Empiezas a considerar el lado positivo a medida que aumenta el rumor y toma forma la valoración.

Inevitablemente, comienza a crecer el interés en el mercado por un negocio que es fundamentalmente fuerte con una ventaja competitiva claramente definida. Una parte de ti no quiere perderse nada, te encuentras usando términos como planta baja, mientras que otra parte de usted es escéptica acerca de los riesgos que implica comprar tan pronto porque, después de todo, no se sabe cómo reaccionará el mercado.

Con la recesión económica que experimentamos en 2022, las OPI se han convertido en una propuesta aún más riesgosa porque la incertidumbre del mercado, para una empresa que cotiza en bolsa, es como un baño frío en una mañana de invierno.

Hemos entrado en detalles sobre como funciona una salida a bolsa para aquellos interesados ​​en aprender más sobre el tema. Veamos cómo se han comportado las OPI hasta ahora en 2022.

¿Cómo se comparan las OPI de 2022 con la historia reciente?

Al observar el desempeño de las OPI en 2022, tenemos que compararlas con años anteriores. 2020 y 2021 mostraron aumentos repentinos en la actividad de OPI, inspirados por las ofertas de SPAC y compañías de cheques en blanco. Desafortunadamente, los SPAC (más sobre ellos más adelante) han sido objeto de un mayor escrutinio por parte de la SEC, lo que desalienta a los nuevos participantes del mercado.

Número y tamaño de las OPI

Mientras que el primer trimestre de 1 vio 2021 ofertas públicas iniciales recaudar $ 395 mil millones, el primer trimestre de 140 vio 1 OPI recaudar $ 2022 mil millones. Si desea alejarse, los números detrás de las OPI son aún más preocupantes. En 77, un total de 12.2 empresas se hicieron públicas y recaudaron 2021 1,073 millones de dólares. En la primera mitad de este año, el mercado vio un total de 317 empresas recaudar apenas $ 92 mil millones. Los cálculos más simples nos permiten proyectar 9 ofertas públicas al cierre del año. Eliminando la cantidad de OPI pendientes de los últimos dos años, el número promedio de OPI en un año determinado durante los veinte años fue de 184.

A actualización reciente aquí dejó en claro que las OPI se han derrumbado debido a la recesión económica y la inestabilidad en los mercados. Como puede ver, menos OPI llegarán al mercado en 2022 y, en general, se asigna menos dinero.

¿Por qué está pasando esto? ¿Por qué las OPI están luchando en 2022?

Aparte de la evidente volatilidad del mercado que ha afectado a todas las empresas, hubo una caída en el número de OPI provenientes de SPAC (Special Purpose Acquisition Companies), y las subidas de tipos de los bancos centrales provocaron una espiral del mercado. La recesión económica condujo a ventas de pánico, ya que vimos que muchas empresas con fundamentos sólidos disminuyeron en valor. Esto también ha llevado a la especulación sobre una posible recesión que conducirá a un mercado bajista extendido.

Con tanta incertidumbre en el mercado, muchas empresas tampoco se apresuran a cotizar en bolsa en busca de financiación, ya que una oferta pública inicial en un momento inoportuno podría costarle a la empresa millones de dólares en financiación potencial: una oferta pública inicial exitosa puede consolidar el futuro de una empresa en los años venideros. pero una salida a bolsa sin éxito puede dejar a esa misma empresa colgando en el viento. En resumen, el tiempo y la percepción importan.

Por el lado de los inversionistas, la gente está menos entusiasmada con la salida a bolsa de nuevas empresas cuando existen condiciones macroeconómicas desfavorables (o simplemente inciertas). Muchos inversores dudan en asumir riesgos con las OPI, ya que es posible que hayan visto caer su patrimonio neto significativamente en 2022.

¿Cuáles son algunas de las OPI más exitosas de 2022 hasta ahora?

TPG Inc. (TPG)

La firma de capital privado se hizo pública a principios de 2022, recaudando $ 1.1 mil millones a una valoración de $ 9.1 mil millones. La mayoría de los contemporáneos de esta empresa se hicieron públicos aproximadamente una década antes, por lo que esta oferta pública inicial tomó mucho tiempo.

TPG abrió el 13 de enero de 2022 a $33.00 y cerró el día a $34.00. El precio actual es de $32.88.

Corporación Bausch + Lomb (BLCO)

La empresa de lentes de contacto y cuidado de la vista se hizo pública en mayo de 2022. Recaudaron 630 millones de dólares, lo que le dio a la empresa un valor de mercado de 6.67 millones de dólares.

BLCO abrió el 6 de mayo de 2022 a $18.50 y cerró el día a $20.00. El precio actual es de $16.75.

Excelerate Energy, Inc. (EE)

Esta empresa de GNL con sede en The Woodlands, Texas, se hizo pública en abril. Recaudaron $ 384 millones, lo que elevó la valoración total a $ 2.4 mil millones.

EE abrió el 13 de abril a $28.20 y luego cerró el día a $26.85. El precio actual es de $25.32.

Screaming Eagle Acquisition Corp. (SCRM)

Screaming Eagle es una compañía de cheques en blanco que respalda fusiones, intercambios de acciones, adquisiciones de activos y otras transacciones comerciales relacionadas. Pudieron recaudar $ 750 millones a principios de 2022.

SCRM abrió el 1 de marzo a $9.70 y luego cerró el día a $9.70. El precio actual es $9.64.

ProFrac Holding Corp. (PFHC)

Esta empresa con sede en Texas brinda servicios de terminación y fracturación hidráulica a los proyectos de exploración y producción aguas arriba de América del Norte. Pudieron recaudar $ 441.6 millones con la oferta pública inicial en mayo.

PFHC abrió el 13 de mayo a $17.60 y luego cerró el día a $18.11. El precio actual es de $19.62.

Como puede ver, algunas grandes ofertas públicas iniciales aún llegaron al mercado en 2022, pero fueron pocas y distantes entre sí. También es importante tener en cuenta que el sector financiero volvió a tomar la delantera con las OPI en 2022, y el sector de la tecnología de la salud quedó en segundo lugar.

¿Qué podemos esperar de las OPI en un futuro próximo?

No es ningún secreto que las empresas de rápido crecimiento se están tomando el tiempo para revisar los planes de crecimiento y reconsiderar las opciones de financiación. Las empresas que ya se habrían hecho públicas con una oferta pública inicial se están reteniendo para ver cómo se desarrolla el centro económico.

Hay un mayor escepticismo sobre el momento de la OPI, ya que no se sabe qué factores macroeconómicos jugarán un papel cuando llegue el gran día.

Por desgracia, todavía hay Algunas OPI a tener en cuenta, con muchos meses restantes en 2022. Analizamos algunas empresas para ver qué OPI debe tener en cuenta.

Salidas a bolsa a tener en cuenta

• Raya: Este procesador de pagos podría convertirse en una de las OPI más grandes de todos los tiempos. Stripe pudo prosperar cuando el mundo recurrió a las compras en línea. La compañía espera salir a bolsa para desarrollar nuevos negocios, como préstamos para pequeñas empresas, servicios bancarios y otros servicios financieros.
• Discordia: Esta se ha convertido en la plataforma de mensajería para la comunidad de videojuegos. La compañía actualmente tiene una valoración de $ 15 mil millones y rechazaron audazmente una compra de $ 12 mil millones en 2021, por lo que las expectativas son altas.
• Instacart: Este es un negocio que explotó durante la pandemia. Acaban de anunciar un segundo trimestre rentable para 2022 y recientemente han valorado la empresa en 24 millones de dólares.
• Reddit: Este es uno de los sitios web y aplicaciones más populares para foros de discusión. Será interesante ver cómo reacciona el mercado de valores ante una empresa que ha influido significativamente en el mercado de valores últimamente.
• VinFast: Esta compañía de vehículos eléctricos con sede en Vietnam busca comenzar a entregar SUV en América del Norte y Europa a fines de 2022. Con planes para abrir una fábrica en Estados Unidos en 2024, la compañía espera recaudar hasta $ 3 mil millones de una oferta pública inicial.
• Movilye: Esta empresa ya ha salido a bolsa y busca volver a la bolsa. El CEO ha dejado constancia de que la falta de estabilidad y la alta volatilidad los están frenando para otra oferta pública inicial.

Lo que debe saber sobre invertir en OPI

Al invertir en una empresa en la etapa de salida a bolsa puede venir con recompensas potenciales, ciertos riesgos no pueden ser ignorados. Cuando compra una empresa recién pública, debe tener en cuenta que no se sabe completamente cómo reaccionará el mercado a las finanzas, y mucho menos al escrutinio público. Las presentaciones regulatorias, que ocurren al menos tres meses antes de la oferta pública inicial, requieren niveles de escrutinio sin precedentes para una empresa joven por parte del banquero de inversiones líder, abogados, contadores, expertos de la SEC y otros reunidos para analizar los detalles del S-1. declaración de registro con la SEC.

Tres consejos rápidos si está considerando invertir en una oferta pública inicial

1. Busque una investigación objetiva sobre la empresa.
2. Elija solo empresas con fuertes suscriptores.
3. Lea el prospecto completo.

Aún así, es esencial recordar que todavía hay mucha información que no se puede descubrir sobre una empresa privada, por lo que querrá tener cuidado con la cantidad de dinero que invierte en una oferta pública inicial.

Hay mucho que considerar antes de comprar acciones durante una oferta pública inicial, incluida la forma en que dicha inversión cambia el equilibrio de la cartera general. En este contexto, es importante considerar su estrategia de inversión general. Puedes descarga Q.ai hoy para acceder a estrategias de inversión impulsadas por IA.