Históricamente, los fideicomisos de inversión en bienes raíces (REIT) han sido una de las únicas opciones disponibles para que las personas inviertan en bienes raíces comerciales, ya que las inversiones de capital privado tradicionalmente se han limitado a los inversionistas institucionales.
Sin embargo, una serie de cambios en la regulación durante la última década ha cambiado eso. Los inversores minoristas ahora tienen acceso a una amplia gama de inversiones inmobiliarias pasivas fuera de los REIT que cotizan en bolsa y otras acciones relacionadas con bienes raíces.
Sin embargo, los REIT han tenido un buen desempeño para los inversores durante los últimos 20 años. los FTSE Nareit Todos los REIT de renta variable índice ha superado al S & P 500 en retornos totales durante 13 de los últimos 20 años con un retorno anual total promedio de 13.1% versus 11.1% para el S&P 500 durante el mismo período de tiempo.
¿Realmente tiene sentido invertir en capital privado cuando los mercados públicos ya están produciendo rendimientos sólidos?
Devoluciones totales
Con base en los datos de Benzinga del promedio rendimientos de las principales plataformas de inversión inmobiliaria, los bienes raíces de capital privado han producido rendimientos anuales totales promedio que oscilan entre el 17.4 % y el 25.56 % durante los últimos 9 años, en comparación con un rendimiento total promedio del 12.42 % para el índice FTSE Nareit All Equity REIT.
Por supuesto, hay algunos factores importantes a considerar al comparar estos dos tipos de inversiones.
Datos disponibles
Los datos disponibles para los rendimientos de capital privado son limitados. Los rendimientos se calculan en función de los datos informados por los patrocinadores de un pequeño puñado de empresas en comparación con la información disponible públicamente del índice que actualmente comprende 156 empresas.
Liquidez
Los REIT que cotizan en bolsa también permiten a los inversores entrar y salir del mercado a medida que cambian las necesidades de liquidez, mientras que las inversiones de capital privado pueden tener plazos de inversión mínimos que oscilan entre tres y 10 años.
Sin embargo, los bienes raíces se adaptan mejor como inversión a largo plazo, ya sea a través de REIT que cotizan en bolsa o inversiones de capital privado. Las opciones de liquidez limitada en realidad ayudan a mantener el mercado inmobiliario más estable en comparación con el mercado de valores, ya que el pánico no puede resultar en una liquidación a corto plazo.
Opciones de inversion
Inversiones de capital privado a través de plataformas como MultitudStreet permitir a los inversores elegir acuerdos específicos para invertir en lugar de tener que analizar las perspectivas de una cartera completa de REIT. Sin embargo, las opciones no se limitan a ofertas específicas. La mayoría de las plataformas también han administrado fondos de capital privado que permiten a los inversores diversificarse en múltiples propiedades.
La inversión mínima requerida para acceder a bienes raíces de capital privado a menudo es significativamente más alta que la mínima requerida para comprar acciones de un REIT que cotiza en bolsa. Las plataformas de bienes raíces de capital privado suelen tener inversiones mínimas a partir de $ 25,000.
Sin embargo, una tercera opción se está volviendo cada vez más popular; ofertas públicas inmobiliarias no cotizadas. Algunas plataformas nuevas ofrecen inversiones inmobiliarias a través de ofertas de la Regulación A+ a inversores no acreditados.
Por ejemplo, Casas Llegadas vende acciones de propiedades de alquiler con una inversión mínima de sólo $100. Otras empresas, como CalTier Bienes Raíces, tienen ofertas de fondos inmobiliarios con inversiones mínimas en el rango de $500 a $1,000.
¿Cual es la mejor opcion?
La simplicidad que conlleva la compra y venta de acciones de REIT que cotizan en bolsa las convierte en una opción lógica para la mayoría de los inversores. Sin embargo, aquellos que buscan rendimientos totales potenciales más altos y que están dispuestos a comprometerse con inversiones a más largo plazo deberían explorar inversiones inmobiliarias de capital privado y no negociables.
Puede acceder a una variedad de ofertas inmobiliarias de capital privado y Regulación A+ a través de Benzinga Cribador de ofertas inmobiliarias y filtra oportunidades según tus criterios personales.
Foto por CHUTTERSNAP on Unsplash
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/private-equity-real-estate-investments-171817339.html