La Reserva Federal elevó una tasa de interés a corto plazo esta semana, lo que hizo que fuera más costoso pedir dinero prestado para comprar una casa o repararla.
El El banco central elevó la tasa de fondos federales la semana pasada en un 0.5%, o medio punto porcentual. La Fed no había elevado la tasa de fondos federales en medio punto porcentual en una reunión desde 2000.
El aumento del 0.5% se considera un movimiento agresivo o agresivamente antiinflacionario. Destacados funcionarios de la Fed habían estado insinuando durante semanas que producirían un aumento de tasas mayor de lo habitual, y las tasas hipotecarias ya había aumentado considerablemente en previsión de ello, subiendo aproximadamente tres cuartos de punto porcentual desde mediados de marzo hasta finales de abril.
“Los discursos que se dieron en las últimas semanas se referían a una postura mucho más agresiva, y ahí es donde realmente ocurrió este impulso en las tasas de interés”, dice Selma Hepp, economista jefe adjunta de CoreLogic, un proveedor de análisis e información de propiedades.
El efecto de la Fed en las tasas hipotecarias y de acciones
La subida de la Fed hará que suban otros tipos de interés, unos de forma directa y otros de forma indirecta.
Una tasa de fondos federales más alta aumentará directamente las tasas que se cobran a los fondos de tasa ajustable. líneas de crédito con garantía hipotecaria. Aumentarán un 0.5 % en uno o dos ciclos de facturación. Estos préstamos, también llamados HELOC, a menudo se usan para pagar renovaciones en el hogar.
La Reserva Federal también tiene un impacto indirecto en las tasas hipotecarias, que aumentaron constantemente durante marzo y abril porque los mercados sabían que este aumento se avecinaba. Es probable que las tasas hipotecarias sigan subiendo, porque la Reserva Federal ha elevado la tasa de los fondos federales solo dos veces en este ciclo y los mercados esperan varios aumentos más.
Lawrence Yun, economista jefe de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, señaló que la tasa de la hipoteca a 30 años ha aumentado mucho más este año que la tasa de los fondos federales. “Esto implica que el mercado ya está valorando alrededor de ocho a 10 rondas de aumentos de tasas [de la Fed] este año”, dijo Yun en un correo electrónico. “Si la inflación aumenta, entonces la Reserva Federal deberá ser aún más agresiva, y esto aumentará aún más las tasas hipotecarias”.
Cómo las hipotecas caras reducen la inflación
Por lo general, la Reserva Federal aumenta la tasa de los fondos federales en un 0.25% a la vez. Pero nadie llamaría típica a la economía actual. Él El Índice de Precios al Consumidor, un indicador de la inflación, alcanzó el 8.5% en marzo, su nivel más alto en más de 40 años. La Fed está demostrando su seriedad acerca de la reducción de la inflación al elevar la tasa de los fondos federales al doble del incremento habitual.
“Realmente estamos comprometidos a utilizar nuestras herramientas para recuperar una inflación del 2 %”, dijo el presidente de la Fed, Jerome Powell, el 21 de abril durante un panel de discusión presentado por el Fondo Monetario Internacional.
Podría considerar aumentar los costos de compra de viviendas como una forma extraña de disputar el control sobre los aumentos de precios desbocados. Pero las tasas hipotecarias más altas podrían frenar el rápido aumento de los precios de la vivienda, porque muchos compradores de viviendas compran con un pago mensual en mente. A medida que las hipotecas se vuelven más caras, los compradores de viviendas pueden verse obligados a comprar casas menos costosas, lo que podría reducir el ritmo de aumento de los precios de las viviendas y, a su vez, frenar la inflación.
Tomemos el ejemplo hipotético de alguien quien puede pagar $1,700 al mes de capital e intereses de la hipoteca, y que comenzó a buscar una casa en febrero. En ese entonces, la hipoteca de tasa fija a 30 años promediaba alrededor del 4%. Digamos que nuestro buscador de casas finalmente hizo una oferta exitosa a fines de abril, cuando la hipoteca a 30 años había subido a alrededor del 5.25%. Así es como el aumento de la tasa afecta la cantidad que este comprador puede permitirse pedir prestado:
- Al 4%, el comprador puede permitirse pedir prestado $356,100.
- Al 5.25 %, el comprador puede pagar una hipoteca de $307,900 48,200, una pérdida de $XNUMX XNUMX en capacidad de préstamo.
Los prestatarios de HELOC y los vendedores de viviendas no se salvan
Las tasas de interés más altas afectan más que a los compradores de vivienda. También cambian las matemáticas para los prestatarios de HELOC y los vendedores de viviendas.
Las tasas de interés de los HELOC de tasa variable están vinculadas a la tasa preferencial, que se mueve al mismo ritmo que la tasa de los fondos federales. Los propietarios de viviendas con saldos en sus HELOC pueden ver cómo aumentan sus costos de interés a medida que sube la tasa de interés. Por cada $50,000 0.5 adeudados en una HELOC, un aumento de la tasa de interés del 20.83 % aumenta el interés mensual en $XNUMX.
Los vendedores de viviendas deben tener en cuenta que las tasas hipotecarias más altas reducen la asequibilidad. Podría valer la pena verificar si las aprobaciones previas de los compradores se basan en las tasas hipotecarias actuales en lugar de las tasas más bajas de hace unas semanas.
Y con menos personas capaces de pagar casas a las tasas hipotecarias más altas de hoy, los vendedores pueden descubrir que ya no pueden contar con atraer múltiples ofertas. Vale la pena tener en cuenta esta situación al establecer un precio de venta.
Tasas hipotecarias de mayo
Es más probable que las tasas hipotecarias suban que bajen en mayo, porque la Reserva Federal podría enviar señales de que continuará elevando las tasas de interés a corto plazo en incrementos de medio punto porcentual en sus reuniones de junio y julio. Si el banco central aplica ese tipo de enfoque agresivo a la política monetaria, es casi seguro que las tasas hipotecarias aumentarán para mantenerse al día.
Si, en cambio, las tasas hipotecarias cayeran, la causa más probable sería una crisis geopolítica.
Que paso en abril
A fines de marzo, predije que las tasas hipotecarias seguirían subiendo porque no habían dejado de subir. Este pronóstico equivalía a mirar por la ventanilla de un avión tres minutos después del despegue y predecir que el avión seguirá subiendo durante un tiempo. En otras palabras, no basé la predicción en un análisis profundo. Metafóricamente miré por la ventana.
Supuse correctamente. Las tasas hipotecarias se dispararon. La tasa de la hipoteca a 30 años promedió 5.09% en abril, frente al promedio de 4.37% de marzo.
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Holden Lewis escribe para NerdWallet. Correo electrónico: [email protected]. Gorjeo: @@HoldenL.
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/how-do-higher-mortgage-rates-help-shrink-inflation-heres-an-explainer-11651854205?siteid=yhoof2&yptr=yahoo