Cómo funciona el seguro de depósito

Las quiebras bancarias recientes han centrado la atención en el seguro de depósitos. Con las recientes quiebras de Silicon Valley Bank y Signature Bank, la FDIC se aseguró de que todos los depositantes fueran rápidamente reembolsados ​​en su totalidad. Sin embargo, a pesar de este resultado, el seguro de depósitos técnicamente solo garantiza depósitos de hasta $250,000, aunque existen excepciones para múltiples beneficiarios y diferentes tipos de cuentas.

La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, ha declarado que los montos superiores a $250,000 solo se garantizarán para los bancos que presenten un riesgo sistémico. Eso implica que los depósitos de más de $ 250,000 aún podrían estar en riesgo si el banco quiebra. Irónicamente, este fue un factor en el colapso de Silicon Valley Bank porque los depositantes con más de $250,000 se apresuraron a retirar fondos, lo que provocó una corrida bancaria, aunque el banco ya había incurrido en pérdidas en papel. El Tesoro está en una posición difícil, por un lado quiere tranquilizar a los depositantes, pero por el otro no quiere recompensar a los bancos por asumir un riesgo excesivo ni distorsionar los incentivos a los que se enfrentan los bancos.

Cómo funciona el seguro de depósito

La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) está en el centro de este problema, fue formada por la Ley de Banca de Emergencia de 1933. Fue una respuesta a las quiebras bancarias durante la gran depresión.

Corridas bancarias

Un problema con la banca es que una corrida bancaria, donde los depositantes se apresuran a retirar su dinero, puede ser sensata y puede ocurrir incluso si el banco está bien financiado. Es decir, si ve que otros retiran depósitos de un banco y sus depósitos no están asegurados, debe apresurarse a retirar su dinero también, de lo contrario, podría perderlo. Suficientes depósitos que retiran dinero pueden hacer que un banco venda los activos correspondientes rápidamente, provocando el colapso de un banco que de otro modo sería sólido.

Eso está lejos de ser ideal, significa que los bancos pueden colapsar debido a las emociones crecientes de la multitud, y es por eso que se estableció el seguro de depósitos. Con el seguro de depósito, si tiene menos de $250,000 en un banco (esta cantidad asegurada ha aumentado constantemente con el tiempo), entonces el gobierno le pagará al banco incluso si el banco colapsa. Por lo tanto, no hay incentivo para una corrida bancaria, al menos no para los depositantes con menos de $250,000. Eso también ayuda a explicar los problemas con Silicon Valley Bank, muchas empresas nuevas tenían depósitos de más de $250,000 allí.

Riesgo moral

Sin embargo, también existe otro riesgo, esto es lo que los economistas llaman riesgo moral. Si el gobierno asegura todos los depósitos bancarios, entonces los bancos pueden potencialmente asumir riesgos adicionales, sabiendo que sus depositantes no tienen que preocuparse. Es por eso que la banca es uno de los sectores más regulados de la economía, y quizás por eso el seguro de depósitos no cubre los depósitos de más de $250,000 en la actualidad.

También es por eso que la Secretaria del Tesoro, Yellen, ha dicho que no se puede esperar que los depositantes con más de $250,000 sean reembolsados ​​en todas las quiebras bancarias futuras, solo aquellas que representan un riesgo sistémico. Eso es difícil de evaluar para los depositantes, pero ha llevado a la migración de grandes depósitos de bancos más pequeños a bancos más grandes en los últimos días, ya que es probable que los bancos más grandes sean vistos como más importantes desde el punto de vista sistémico, en igualdad de condiciones.

Lo último a tener en cuenta es que el seguro de depósitos no es un rescate. Todos los bancos aportan primas a la FDIC a lo largo del tiempo, esto proporciona el efectivo para pagar en caso de quiebra bancaria. El seguro de depósitos es autofinanciado por el propio sector bancario. Las primas que pagan los bancos son un reflejo del tamaño de sus depósitos y el nivel de riesgo evaluado del banco de acuerdo con las fórmulas que se muestran aquí.

Comprobar que tiene seguro de depósito

Hay tres pasos básicos para asegurarse de tener un seguro de depósito. El primero es verificar que su banco participe en el esquema FDIC. Puede hacerlo aquí, más de 4,000 bancos están asegurados. Es importante tener en cuenta que las cooperativas de ahorro y crédito no están aseguradas por la FDIC, pero tienen su propio esquema similar, la NCUA, que también proporciona $250,000 de seguro de depósito. Además, el esquema de la FDIC solo cubre instituciones elegibles de los EE. UU., aunque la mayoría de los demás países cuentan con esquemas similares.

Tipos de cuenta

El siguiente es asegurarse de que su tipo de cuenta esté asegurado. Los depósitos están asegurados, como cuentas corrientes, cuentas de depósito del mercado monetario y certificados de depósito (CD). Sin embargo, otros productos de inversión que puede comprar en función de una relación bancaria existente no lo son. Por ejemplo, acciones, bonos, fondos mutuos, criptomonedas, seguros de vida, rentas vitalicias, el contenido de cajas de seguridad y bonos y letras del Tesoro de EE. UU. Estos no están asegurados por la FDIC, incluso si los compra a través de una institución financiera. Esta documentación asociada con estos productos contendrá términos como no garantizado, sujeto a riesgos de inversión, riesgo de pérdida de capital y no asegurado por la FDIC.

Ahora, por supuesto, invertir con seguro de depósitos no es el único objetivo de inversión para la mayoría de las personas, sujeto a la tolerancia al riesgo y las necesidades de inversión, estos productos a menudo han superado los rendimientos de los depósitos a lo largo del tiempo, pero con altibajos en el camino.

Múltiples Beneficiarios y Bancos

Entonces la pregunta final es si el monto total de su depósito está asegurado. Si es menos de $250,000 y cumple con las dos pruebas anteriores, entonces debería serlo. Sin embargo, también puede estar asegurado por más de $250,000 si la cuenta tiene múltiples beneficiarios. ya que cada beneficiario puede estar asegurado hasta por $250,000. El límite de $250,000 es esencialmente por beneficiario y por tipo de cuenta calificada en el mismo banco. Sin embargo, entonces importa qué otras cuentas tienen esas personas en el mismo banco. Además, diferentes tipos de cuentas en el mismo banco también pueden estar sujetos a límites individuales de $250,000.

La FDIC ofrece una herramienta en línea de autoservicio que le permite calcular su total asegurado aquí. Finalmente, vale la pena señalar que si tiene depósitos en diferentes bancos asegurados por la FDIC, cada uno puede estar asegurado por $250,000.

Estrategias de inversión

El seguro de depósitos conduce entonces a las siguientes estrategias potenciales. Si tiene más de $250,000 invertidos en una institución individual, puede aumentar el monto de su seguro distribuyéndolo entre varios tipos de cuentas que califican, agregando beneficiarios, como su cónyuge o hijos, o moviendo la parte superior a $250,000 a otra institución donde no tener una cuenta de depósito existente.

Compensación de riesgo-rendimiento

Otra estrategia, irónicamente, es mover la cantidad superior a $ 250,000 a un activo con posiblemente una mejor compensación de riesgo-rendimiento según sus circunstancias. El problema con los depósitos bancarios es que gana una tasa de interés baja con el tiempo, que es una compensación necesaria si necesita el dinero con poca antelación. Sin embargo, si tiene un horizonte de inversión más largo y una tolerancia al riesgo adecuada, podría considerar invertir el exceso en acciones y bonos. Esa cantidad no estará asegurada contra pérdidas y verá un perfil de retorno dramáticamente diferente al de un depósito bancario, pero la historia sugiere que las carteras diversificadas tenderán a superar a las cuentas bancarias durante décadas.

Qué hacer

En última instancia, para la mayoría de las personas con menos de $250,000 en una cuenta corriente, el seguro de la FDIC significa que no tienen que preocuparse por las fallas bancarias o los matices de las reglas del seguro de depósitos.

Aún así, si tiene más de $ 250,000 en una cuenta corriente o similar, puede tener sentido evaluar sus opciones durante este período de riesgo bancario potencialmente elevado, la forma en que se negocian las acciones bancarias sugiere que todavía existe un riesgo elevado. Estos eventos ocurren cada pocas décadas, pero los saldos de depósitos muy grandes que superan los $ 250,000 pueden conllevar un riesgo a la baja muy pequeño pero potencialmente sustancial con poca ventaja correspondiente de tasas de interés relativamente bajas.