'La inflación caliente ha terminado.' Esto es lo que eso significa para los inversores, dice este gestor de cartera.

Pero una gran preocupación podría desaparecer pronto, según nuestro llamada del día del presidente y director ejecutivo de Comerciantes de acciones diariamente y gestor de cartera en Lógica de equidad, Thomas H. Kee Jr.

“Existe una gran posibilidad de que los datos de inflación caliente ahora estén oficialmente en el espejo retrovisor”, dijo Kee a los clientes recientemente. "Obviamente, nunca podemos estar seguros, pero con la formación de cráteres de petróleo y la disminución de las presiones inflacionarias transitorias, esta es una posibilidad real".

Si bien el mercado ha estado nervioso por la inflación que causa los aumentos de la Fed, "las tasas mucho más altas ya están incorporadas en las expectativas, y todos esperaban que el FOMC fuera más agresivo al principio y luego se calmara".

Kee cree que un aumento de 75 puntos básicos la próxima semana también podría conducir a un movimiento mayor la próxima vez, o un aumento de 100 puntos básicos, lo que marcaría "el final del 'inicio rápido'".

Durante mucho tiempo ha sido un fanático de mantener la inversión simple, alternando inversiones entre efectivo y el altamente líquido SPDR S&P 500 ETF.
ESPIAR,
+ 2.50%.
Ha dicho que desde el año 2000, pasarse al efectivo cuando su indicador de desplome patentado indicaba un alto riesgo, y luego mantener SPY en todos los demás momentos, significaría vencer al mercado en un 530%.

Hablando con MarketWatch en De Mayo, Kee predijo que la volatilidad haría de este un mercado para negociar, pero ahora ve un mercado para mantener. Y un juego sobre ese 'fin de la inflación caliente' favorece a la tecnología, con el Invesco QQQ Trust Series I QQQ
QQQ,
+ 2.83%,
un ETF que rastrea el índice Nasdaq-100, su juego favorito aquí.

Dijo que si los mercados presionan al alza con menos temores sobre las tasas, entonces QQQ debería seguir teniendo un rendimiento superior, recuperándose incluso más que SPY, aunque ese fondo cotizado en bolsa también podría funcionar. Con una caída de alrededor del 27 % en lo que va del año, el ETF subió un 3 % en el mes, frente a una caída del 19 % y una ganancia del 1.2 %, respectivamente, para SPY.

Kee también lanzó un par de recomendaciones de acciones. El primero es Apple
AAPL,
+ 2.39%,
que considera “una buena acción que está golpeada”, y que ha tenido en cartera desde $135 por acción.

El segundo es Credit Suisse.
CS,
+ 5.97%

CSGN,
+ 2.81%,
que él considera un "juego de valor especulativo", señalando que cotiza cerca del 31% de su valor contable tangible de $ 19 por acción, en comparación con el comercio histórico de alrededor del 61% de eso. “La bolsa está golpeada por una serie de malos eventos y han limpiado su actuación. Es probable que este stock se duplique en los próximos 12 meses”, dijo.

Kee dijo que su modelo patentado Evitar Corte, que utiliza la política monetaria del FOMC para definir el riesgo de caída del mercado, no indica colapsos del mercado hasta el próximo año. “Sin embargo, no hay nuevos máximos. No hay dinero nuevo para hacer nuevos máximos. Pero [un] buen rebote = hasta quizás -5% YTD más o menos. Eso significa un 15% de retorno más o menos”, dijo.

Y: Los repuntes hacia 4,000-4,100 deben verse como una oportunidad para reducir el riesgo, dice el estratega de BTIG

El zumbido

Johnson & Johnson
JNJ,
- 1.77%
registró una ganancia que superó los pronósticos, pero recortó su perspectiva, y Hasbro
POSEE,
+ 0.60%
se sumerge después una pérdida de ingresos. halliburton
hal,
+ 0.73%
la acción ha subido como un Mercado de América del Norte "casi agotado" aumento de las ganancias. Acciones de IBM
IBM,
- 5.84%
están cayendo, después de que el grupo tecnológico reportó un segundo trimestre optimista, pero los ejecutivos advirtieron sobre un fuerte golpe del dólar.

Después del cierre, los inversionistas estarán ansiosos por ver si Netflix
nflx,
+ 5.05%
invertido un éxodo de serpentinas.

General Motors
gm,
+ 5.46%
fue rebajada a mantener por Deutsche Bank, que ve a los fabricantes de automóviles tradicionales luchando por recuperar el interés de los inversores.

NCR
RNC,
+ 12.92%
está volando para informar la compañía de software y servicios de transacciones de consumo estaba en conversaciones para una compra por parte de la firma de capital privado Veritas Capital.

Según la encuesta mensual de Bank of America de administradores de fondos globales el pesimismo entre los gerentes nunca ha sido mayor.

Los permisos de construcción y los inicios de viviendas bajaron en junio. Los datos mostraron que las tenencias de bonos del Tesoro de EE. UU. en China cayeron por debajo de $ 1 billón, por primera vez desde 2010.

El comisionado de presupuesto de la Unión Europea dijo que el bloque no está esperando un reinicio esta semana del crucial gasoducto Nord Stream que envía gas desde Rusia a Europa. Los precios europeos del gas están subiendo esta mañana.

Una ola de calor en Europa está elevando las temperaturas en el Reino Unido por segundo día, mientras que hay más de 1,000 personas muertas y miles de hectáreas de tierra se han quemado en España y Portugal. Esta publicación de Twitter muestra un tren detenido temporalmente con llamas a ambos lados, en el norte de España el lunes.

Los mercados

Futuros de acciones
ES00,
+ 2.42%

YM00,
+ 2.07%

NQ00,
+ 2.72%
se están moviendo más alto, mientras que los rendimientos de los bonos
TMUBMUSD10Y,
3.018%

TMUBMUSD02Y,
3.224%
pulgadas hacia arriba y aceite
CL.1,
+ 1.36%
bajan los precios El dólar
DXY,
- 0.60%
está cayendo y bitcoin
BTCUSD,
+ 8.84%
está rondando un poco menos de $ 22,076.

El gráfico

A medida que la Reserva Federal se embarca en una ruta de escalada agresiva, los bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo y el iShares 20+ Year US Treasury Bond ETF (TLT)
TLT,
- 0.50%
están mostrando signos de un posible cambio de tendencia a largo plazo, dice Larry Tentarelli, editor y editor del Informe de tendencias diarias de Blue Chip.

La curva de rendimiento de 2/10 años se ha invertido al nivel más bajo desde diciembre de 2000, lo que significa que el mercado de bonos está comenzando a descontar una desaceleración económica. “Históricamente, en una economía en desaceleración, los rendimientos de los bonos a más largo plazo tienden a caer, lo que debería ser un buen augurio para los bonos del Tesoro a largo plazo y (TLT)”, dijo.

Tentarelli señala que el TLT recientemente recuperó su promedio móvil de 50 días y, en una tendencia semanal, completó un cruce MACD semanal alcista, una señal de mejora del impulso de la tendencia. Aconseja estar atento a que el TLT se mantenga por encima de 108-110 en cualquier retroceso.

Los cambios de tendencia a más largo plazo pueden tardar en desarrollarse, ya que los mercados pasan de una tendencia bajista a una tendencia alcista, pero el potencial alcista a partir de aquí es favorable. Leer la publicación completa esta página.

Los tickers

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