Los propietarios de viviendas han perdido más de $ 1 billón en capital desde mayo

El aumento histórico de los precios de las viviendas durante los primeros dos años de la pandemia les dio a los propietarios cantidades récord de valor líquido de la vivienda nueva.

Sin embargo, desde mayo, se han desvanecido alrededor de 1.5 billones de dólares, según Black Knight, una empresa de análisis y software hipotecario. El prestatario promedio ha perdido $30,000 en capital.

El capital de los propietarios de viviendas alcanzó un máximo de $ 17.6 billones en conjunto en mayo pasado, después de que los precios de las viviendas aumentaran un 45% desde el comienzo de la pandemia.

A finales de septiembre, los precios seguían subiendo un 41 % y la renta variable seguía siendo bastante sólida. Los prestatarios que compraron sus casas antes de la pandemia tienen colectivamente $ 5 billones más que antes de la pandemia. Eso se traduce en una ganancia de $92,000 más de capital por prestatario que en febrero de 2020.

“Aunque puede haber caídas adicionales en el horizonte, las posiciones de los propietarios de viviendas siguen siendo sólidas en términos generales”, señaló Ben Graboske, presidente de datos y análisis de Black Knight.

Pero los precios de las viviendas comenzaron a debilitarse cuando las tasas hipotecarias aumentaron en la primavera, lo que hizo que comprarlas fuera mucho menos asequible. El pago mensual de una vivienda promedio, con un pago inicial del 20 % en una hipoteca, aumentó casi $1,000 desde el comienzo del año.

En el 10 % de los principales mercados, incluidos Las Vegas, Miami, Los Ángeles, Phoenix, Tampa y San Diego, los propietarios de viviendas tienen que gastar el doble de la cantidad promedio a largo plazo del ingreso familiar promedio para realizar sus pagos mensuales.

Es por eso que las ventas de viviendas comenzaron a caer bruscamente en mayo, y por eso los precios han seguido su ejemplo.

Los precios de las viviendas cayeron en septiembre mes a mes por tercer mes consecutivo, aunque la caída no fue tan pronunciada como en julio y agosto. Si bien los precios suelen caer de verano a otoño debido a la desaceleración estacional, cayeron mucho más de lo habitual en 2022.

Los precios han bajado ahora un 2.6 % desde finales de junio, que es la primera caída de tres meses desde finales de 2018 y la caída más pronunciada desde la crisis financiera de principios de 2009. Desde julio, el precio medio de la vivienda ha bajado $11,560 10.7. Los precios, sin embargo, siguen siendo un 2021% más altos que en septiembre de XNUMX.

A fines de septiembre, la cantidad de capital colectivo disponible para los prestatarios mientras mantienen el 20 % del capital de la vivienda se redujo en $1.17 billones desde mayo. Esa es la primera caída en tres años en el llamado capital utilizable.

La proporción de prestatarios que deben más en sus hipotecas de lo que valen sus casas sigue siendo bastante baja, con solo el 0.85%. Pero los números comienzan a aumentar.

Menos de 500,000 prestatarios están actualmente bajo el agua en sus hipotecas, pero eso todavía es el doble de lo que era en mayo. Aquellos que compraron sus casas el año pasado correrán el mayor riesgo de sumergirse, ya que compraron en el pico del mercado.

“Obviamente, esta es una situación que exige un monitoreo cuidadoso y continuo, pero para ponerlo en contexto, solo el 3.6 % de los casi 53 millones de titulares de hipotecas en los EE. pandemia”, dijo Graboske.