Las casas y los vehículos son dos artículos costosos que la mayoría de las familias estadounidenses necesitarán financiamiento para obtener.
Hay algunas buenas noticias, y malas noticias, al observar ambos activos en los próximos dos años, según Goldman Sachs.
Muchos pronosticadores espera que los precios de las viviendas en EE. UU. alcancen nuevos máximos posteriores a la pandemia, a pesar de que casi se duplicó la tasa hipotecaria a 30 años. Por otro lado, los precios de los autos usados ya han mostrado signos de normalización (ver gráfico) a medida que las cadenas de suministro se desenredan y los inventarios de los concesionarios se reabastecen.
Los precios de los autos usados muestran signos de normalización después de dos años de auge
Goldman Sachs Investment Research, índice de precios de vehículos de Manheim
El alivio de las presiones en el candente mercado de vehículos desde 2020 podría ser una señal alentadora para la Reserva Federal, ya que se prepara para disparar otra gran alza de tasas de interés a fines de este mes, en un intento por enfriar la inflación que subió a un máximo de 40 años de 8.6% en mayo.
El índice de precios al consumidor de mayo indicó que los precios de los automóviles y camiones usados aumentaron un 16.1% en un año, y los inversores esperaban con nerviosismo una nueva lectura. para junio con vencimiento el próximo miércoles.
Los analistas de Goldman Sachs, en una nota semanal para clientes, dijeron que ven la exposición al crédito hipotecario como más atractiva que el crédito al consumo, dado que sus economistas pronostican que los precios de los autos usados caerán un 7% para fines de año y un 18% para fines de 2023.
“Desde nuestro punto de vista, el riesgo de una corrección similar en el mercado de viviendas unifamiliares es remoto”, escribió el equipo de investigación crediticia de Lotfi Karoui en Goldman.
Los economistas del banco pronosticaron que los precios de las viviendas aumentarían un 9.4 % en el cuarto trimestre de 2022 respecto al año anterior, y otro 1.8 % en 2023.
Los estadounidenses tienen estado aprovechando el crédito a un ritmo rápido recientemente, planteando algunas preocupaciones sobre el potencial de retroceso, dado que la mayor parte de la deuda de los consumidores de EE. UU. se divide en bonos que luego se venden a los inversores.
La tasa de morosidad de los préstamos subprime para automóviles en acuerdos de bonos respaldados por activos subió al 4.35 % en junio, un aumento de 159 puntos básicos sobre una base anual, según Barclays Research.
DJIA,
fueron más altos el viernes, en una sesión agitada, después de que un sólido informe laboral de junio reavivó el debate sobre si la Fed debería adoptar un camino de subida de tipos aún más agresivo.
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/home-prices-may-still-rise-but-car-values-are-set-to-fall-from-pandemic-peak-goldman-11657310917?siteid= yhoof2&yptr=yahoo