Préstamo con garantía hipotecaria frente a HELOC: una descripción general
Préstamos con garantía hipotecaria y líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) son préstamos que están garantizados por la casa de un prestatario. Un prestatario puede obtener un préstamo de capital o una línea de crédito si tiene equidad en su hogar La equidad es la diferencia entre lo que se debe en el hipoteca préstamo y el valor de mercado actual de la vivienda. En otras palabras, si un prestatario ha pagado su préstamo hipotecario hasta el punto de que el valor de la vivienda supera el saldo pendiente del préstamo, el prestatario puede pedir prestado un porcentaje de esa diferencia o capital, generalmente hasta el 85% del capital del prestatario.
Debido a que tanto los préstamos con garantía hipotecaria como los HELOC usan su casa como colateral, por lo general tienen mucho mejores términos de interés que prestamos personales, tarjetas de crédito, y otros deuda no garantizada. Esto hace que ambas opciones sean extremadamente atractivas. Sin embargo, los consumidores deben tener cuidado al utilizar cualquiera de los dos. Acumulando deudas de tarjetas de crédito puede costarle miles de dólares en intereses si no puede pagarlas, pero no poder pagar su HELOC o préstamo con garantía hipotecaria puede resultará en la pérdida de su hogar.
Puntos clave
- Préstamos con garantía hipotecaria y líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) son diferentes tipos de préstamos basados en el valor líquido de la vivienda del prestatario.
- Un préstamo con garantía hipotecaria viene con pagos fijos y una tasa de interés fija durante el plazo del préstamo.
- Las HELOC son líneas de crédito renovables que vienen con tasas de interés variables y, como resultado, montos mínimos de pago variables.
- Los períodos de retiro de los HELOC permiten a los prestatarios retirar fondos de sus líneas de crédito siempre que paguen intereses.
¿Es una HELOC una segunda hipoteca?
Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) es un tipo de segunda hipoteca, al igual que un préstamo con garantía hipotecaria. Sin embargo, un HELOC no es una suma global de dinero. Funciona como una tarjeta de crédito que se puede usar repetidamente y pagar en pagos mensuales. Es un préstamo garantizado, con la casa del titular de la cuenta sirviendo como garantía.
Los préstamos con garantía hipotecaria dan al prestatario una suma global por adelantado y, a cambio, deben hacer pagos fijos durante la vigencia del préstamo. Los préstamos con garantía hipotecaria también tienen tasas de interés. Por el contrario, los HELOC permiten a un prestatario aprovechar su capital según sea necesario hasta un cierto límite de crédito preestablecido. Los HELOC tienen un tipo de interés variable, y los pagos no suelen ser fijos.
Tanto los préstamos con garantía hipotecaria como los HELOC permiten a los consumidores obtener acceso a fondos que pueden utilizar para diversos fines, incluida la consolidación de deudas y la realización de mejoras en el hogar. Sin embargo, existen claras diferencias entre los préstamos con garantía hipotecaria y los HELOC.
Investopedia / Sabrina Jiang
Préstamo Sobre el Valor Hipotecario
Un préstamo con garantía hipotecaria es un préstamo a plazo fijo otorgado por un prestamista a un prestatario en función del valor líquido de su vivienda. Los préstamos con garantía hipotecaria a menudo se denominan segundas hipotecas. Los prestatarios solicitan una cantidad fija que necesitan y, si se aprueba, reciben esa cantidad en una suma global por adelantado. El préstamo con garantía hipotecaria tiene una tasa de interés fija y un calendario de pagos fijos durante el plazo del préstamo. A préstamo con garantía hipotecaria también se llama préstamo a plazos con garantía hipotecaria o préstamo con garantía hipotecaria.
Cómo calcular el valor acumulado de su vivienda
Para calcular el valor acumulado de su vivienda, estime el valor actual de su propiedad mirando un reciente evaluación, comparando su casa con ventas recientes de casas similares en su vecindario, o usando la herramienta de valor estimado en un sitio web como Zillow, Redfin o Trulia. Tenga en cuenta que estas estimaciones puede no ser 100% exacto. Cuando tenga su estimación, combine el saldo total de todas las hipotecas, HELOC, préstamos con garantía hipotecaria y gravámenes sobre su propiedad. Reste el saldo total de lo que debe de lo que cree que puede vender para obtener su capital.
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Garantías y condiciones del préstamo
El capital de su casa sirve como garantía, por lo que se llama segunda hipoteca y funciona de manera similar a una hipoteca de tasa fija convencional. Sin embargo, debe haber suficiente capital en la vivienda, lo que significa que la primera hipoteca debe pagarse lo suficiente para calificar al prestatario para un préstamo con garantía hipotecaria.
El monto del préstamo se basa en varios factores, incluido el relación préstamo-valor combinada (CLTV). Por lo general, el monto del préstamo puede ser del 80% al 90% del valor de la propiedad. valor de tasación. Otros factores que intervienen en la decisión crediticia del prestamista incluyen si el prestatario tiene una buena historial de crédito, por lo que no se han atrasado en el pago de otros productos crediticios, incluido el primer préstamo hipotecario. Los prestamistas pueden verificar la información de un prestatario puntaje crediticio, que es una representación numérica de un prestatario solvencia.
Riesgo de ejecución hipotecaria
Tanto los préstamos con garantía hipotecaria como los HELOC ofrecen mejores tasas de interés que otras opciones comunes para pedir dinero prestado en efectivo, con la gran desventaja de que puede perder su casa por juicio hipotecario si no les devuelve el dinero. Con esta mención: Oficina de Protección Financiera del Consumidor.
Pagos y tasa de interés
La tasa de interés de un préstamo con garantía hipotecaria es fija, lo que significa que la tasa no cambia a lo largo de los años. Además, los pagos son montos fijos e iguales durante la vigencia del préstamo. Una parte de cada pago se destina a intereses y al monto principal del préstamo. Por lo general, el plazo de un préstamo de capital puede ser de cinco a 30 años, pero la duración del plazo debe ser aprobada por el prestamista. Cualquiera que sea el período, los prestatarios tendrán pagos mensuales estables y predecibles para realizar durante la vida del préstamo de capital.
Pros y contras de los préstamos con garantía hipotecaria
Monto fijo, lo que hace menos probable el gasto impulsivo
El monto de pago mensual fijo facilita el presupuesto
Tasa de interés más baja frente a otras opciones para obtener efectivo (como préstamos personales/tarjetas de crédito)
No puedo sacar más para una emergencia sin otro préstamo
Tiene que refinanciar para obtener una tasa de interés más baja
Puede perder su casa si no puede hacer los pagos
Un préstamo con garantía hipotecaria le brinda un pago único único que le permite pedir prestada una gran cantidad de efectivo y pagar una tasa de interés fija baja con pagos mensuales fijos. Esta opción es potencialmente mejor para las personas que son propensas a gastar en exceso, como un pago mensual fijo para el cual pueden presupuestar, o tienen un solo gasto grande para el cual necesitan una cantidad fija de efectivo, como un pago inicial en otra propiedad, matrícula universitaria , o un importante proyecto de reparación de viviendas.
Su tasa de interés fija significa que los prestatarios pueden aprovechar la actual entorno de bajos tipos de interés. Sin embargo, si un prestatario tiene mal crédito y quiere una tasa más baja en el futuro, o si las tasas del mercado bajan significativamente, tendrá que refinanciar para obtener una mejor tarifa.
Línea de Crédito Con garantía Hipotecaria (HELOC)
Una HELOC es una línea de crédito renovable. Le permite al prestatario sacar dinero contra la línea de crédito hasta un límite preestablecido, hacer pagos y luego sacar dinero nuevamente.
Con un préstamo con garantía hipotecaria, el prestatario recibe los fondos del préstamo de una vez, mientras que un HELOC le permite al prestatario acceder a la línea según sea necesario. La línea de crédito permanece abierta hasta que finaliza su plazo. Debido a que la cantidad prestada puede cambiar, los pagos mínimos del prestatario también pueden cambiar, según el uso de la línea de crédito.
Tasas de Interés
A corto plazo, la tasa de un préstamo [con garantía hipotecaria] puede ser más alta que un HELOC, pero está pagando por la previsibilidad de una tasa fija.
-Margarita Cheng, planificador financiero certificado, Blue Ocean Global Wealth
Garantías y condiciones del préstamo
Al igual que un préstamo de capital, los HELOC están garantizados por el capital de su vivienda. Aunque un HELOC comparte características similares con un . porque ambos son crédito rotativo líneas, una HELOC está asegurada por un activo (su casa), mientras que las tarjetas de crédito no están aseguradas. En otras palabras, si deja de hacer sus pagos en el HELOC, enviándolo a tu préstamo estudiantil, podría perder su casa.
Un HELOC tiene una tasa de interés variable, lo que significa que la tasa puede aumentar o disminuir a lo largo de los años. Como resultado, el pago mínimo puede aumentar a medida que aumentan las tasas. Sin embargo, algunos prestamistas ofrecen una tasa de interés fija para las líneas de crédito con garantía hipotecaria. Además, la tasa ofrecida por el prestamista, al igual que con un préstamo con garantía hipotecaria, depende de su solvencia y de cuánto esté pidiendo prestado.
Periodos de retiro y reembolso
Los términos HELOC tienen dos partes. El primero es un período de retiro, mientras que el segundo es un período de reembolso. los periodo de sorteo, durante el cual puede retirar fondos, puede durar 10 años y el período de pago puede durar otros 20 años, lo que convierte al HELOC en un préstamo de 30 años. Cuando finaliza el período de sorteo, no puede pedir prestado más dinero.
Durante el período de retiro de HELOC, aún debe realizar pagos, que generalmente son solo de interés. Como resultado, los pagos durante el período de retiro tienden a ser pequeños. Sin embargo, los pagos se vuelven sustancialmente más altos durante el transcurso del período de reembolso porque el monto del capital prestado ahora se incluye en el calendario de pagos junto con los intereses.
Es importante tener en cuenta que la transición de los pagos de intereses solamente a los pagos completos de capital e intereses puede ser bastante impactante, y los prestatarios deben presupuestar esos pagos mensuales más altos.
Los pagos deben realizarse en un HELOC durante su período de retiro, que generalmente equivale solo al interés.
Los pagos deben realizarse en un HELOC durante su período de retiro, que generalmente equivale solo al interés.
Pros y contras de HELOC
Elige cuánto (o poco) usar de tu línea de crédito
Las tasas de interés variables significan que su tasa de interés (y pagos) podrían bajar si su crédito mejora o las tasas de interés del mercado bajan (menos probable)
Tasa de interés más baja frente a otras opciones para obtener efectivo (como préstamos personales/tarjetas de crédito)
Línea de crédito disponible para emergencias
Los pagos fluctúan, lo que dificulta el presupuesto
Las tasas de interés variables significan que su tasa de interés (y los pagos) podrían aumentar si su crédito disminuye o las tasas de interés del mercado aumentan (más probable)
Puede perder su casa si no puede hacer los pagos
Fácil de gastar por impulso hasta su límite de crédito
Los HELOC le dan acceso a una línea de crédito variable con una tasa de interés baja que le permite gastar hasta cierto límite. Los HELOC son una opción potencialmente mejor para las personas que desean acceder a una línea de crédito renovable para gastos variables y emergencias que no pueden predecir. por ejemplo, un inversionista inmobiliaria quien quiera utilizar su línea para comprar y reparar una propiedad, luego pagar su línea después de que la propiedad se venda o alquile y repetir el proceso para cada propiedad, encontrará una HELOC como una opción más conveniente y simplificada que un préstamo con garantía hipotecaria. Los HELOC permiten a los prestatarios gastar tanto o tan poco de su línea de crédito (hasta el límite) como elijan y pueden ser una opción más riesgosa para las personas que no pueden controlar sus gastos en comparación con un préstamo con garantía hipotecaria.
Un HELOC tiene una tasa de interés variable, por lo que los pagos fluctúan en función de cuánto gastan los prestatarios además de las fluctuaciones del mercado. Esto puede hacer que HELOC sea una mala elección para las personas con ingresos fijos que tienen dificultades para administrar grandes cambios en su presupuesto mensual.
Diferencias clave
Los HELOC pueden ser útiles como un préstamo para mejoras en el hogar porque le permiten la flexibilidad de pedir prestado tanto o tan poco como necesite. Si resulta que necesita más dinero, puede obtenerlo de su línea de crédito, suponiendo que todavía haya disponibilidad, sin tener que volver a solicitar otro préstamo hipotecario.
Deberías hacerte una pregunta: ¿Cuál es el propósito del préstamo? Un préstamo con garantía hipotecaria es una buena opción si sabe exactamente cuánto necesita pedir prestado y cómo quiere gastar el dinero. Cuando se aprueba, se le garantiza una cierta cantidad, que recibe en su totalidad cuando se adelanta el préstamo. Como resultado, los préstamos con garantía hipotecaria pueden ayudar con grandes gastos, como pagar un fondo para la universidad de los niños, remodelar o consolidación de la deuda.
Por el contrario, un HELOC es una buena opción si no está seguro de cuánto necesitará pedir prestado o cuándo lo necesitará. Por lo general, le brinda acceso continuo a efectivo durante un período determinado, a veces hasta 10 años. Puede pedir prestado contra su línea, pagarlo todo o en parte, y luego volver a pedir prestado ese dinero más tarde, siempre y cuando todavía esté en el período de retiro de HELOC.
Sin embargo, una línea de crédito de capital es revocable, al igual que una tarjeta de crédito. Si su situación económica empeora o la de su vivienda valor de mercado declina, entonces su prestamista podría decidir reducir o cerrar su línea de crédito. Por lo tanto, aunque la idea detrás de una HELOC es que puede utilizar los fondos a medida que los necesita, su capacidad para acceder a ese dinero no es algo seguro.
Consideraciones especiales
Es importante tener en cuenta que obtener un HELOC puede ser más difícil en 2021: en 2020, dos bancos importantes, Wells Fargo y JPMorgan Chase, congelaron los nuevos HELOC como consecuencia de la pandemia de coronavirus. Otros bancos podrían bloquear el crédito en el futuro.
Mercados HELOC
No estamos viendo ninguna tendencia en el mercado HELOC que siga el camino de Wells Fargo y Chase. De hecho, el mercado HELOC se está volviendo mucho más agresivo en su oferta y está relajando algunas pautas. Anticipamos que los bancos se volverán un poco más conservadores en max préstamo a valor índices de apalancamiento cuando ven que los valores de las casas comienzan a estancarse.
—Shmuel Shayowitz, presidente de Financiamiento Aprobado
Inicialmente hubo cierta confusión acerca de si los propietarios podrían deducir el interés de sus préstamos con garantía hipotecaria y HELOC en sus declaraciones de impuestos después de la aprobación de la Ley de recortes de impuestos y empleos (TCJA). A diferencia de antes de la ley, los propietarios de viviendas no pueden deducir intereses por préstamos con garantía hipotecaria y HELOC a menos que los fondos se utilicen para “comprarconstruya o mejore sustancialmente” su casa, y el dinero que gaste en tales mejoras debe gastarse en la propiedad que sirve como capital para el préstamo.
En otras palabras, ya no puede deducir intereses de estos préstamos si usa el dinero para pagar la universidad de su hijo o para eliminar deudas. La ley se aplica a los años tributarios hasta el 2025. Las deducciones se limitan al interés de préstamos calificados de $750,000 o menos ($375,000 para alguien casado que presenta una declaración por separado). Existen reglas adicionales, especialmente si también tiene una primera hipoteca, así que asegúrese de consultar con un experto en impuestos antes de usar esta deducción.
¿Cuándo es mejor un préstamo con garantía hipotecaria que una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC)?
Un préstamo con garantía hipotecaria es una mejor opcion que una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) si:
- Sabes la cantidad exacta que necesitas para un gasto fijo.
- Quiere consolidar la deuda pero no quiere acceder a una nueva línea de crédito y arriesgarse a crear más deuda.
- Vive con un ingreso fijo y necesita un pago mensual fijo que no fluctúe.
¿Cuándo es mejor un HELOC que un préstamo con garantía hipotecaria?
Un HELOC es una mejor opción que un préstamo con garantía hipotecaria si:
- Necesita una línea de crédito renovable para pedir prestado y pagar los gastos variables.
- Quiere una línea de crédito disponible para emergencias futuras pero no necesita efectivo ahora.
- Eres deliberado en tus gastos y puedes controlar los gastos impulsivos y un presupuesto variable.
¿Qué me da dinero más rápido: un HELOC o un préstamo con garantía hipotecaria?
Si necesita dinero lo más rápido posible, un HELOC generalmente se procesará un poco más rápido que un préstamo con garantía hipotecaria. Múltiples prestamistas anuncian plazos de procesamiento de préstamos con garantía hipotecaria de dos a seis semanas, mientras que algunos prestamistas anuncian que sus HELOC pueden cerrarse en menos de 10 días. La hora de cierre real variará según la cantidad prestada, los valores de la propiedad y la solvencia del prestatario.
¿Cuál es una buena alternativa a un HELOC o un préstamo con garantía hipotecaria?
Puedes utilizar una refinanciamiento en efectivo, un refinanciamiento estándar o un préstamo de su 401(k) si necesita una gran suma global para un gasto fijo. Si desea acceder a una línea de crédito con una tasa de interés baja, entonces una tarjeta de crédito con un Tasa de interés promocional de tasa de porcentaje anual (APR) del 0% tiene una tasa de interés aún mejor que una HELOC, siempre que la pague antes de que expire su período de tasa introductoria. Si no le importan tasas de interés ligeramente más altas y quiere evitar el riesgo de ejecución hipotecaria, entonces una préstamo personal es una alternativa sólida. Cada opción tiene pros y contras y debe ser considerada cuidadosamente.
¿Cuáles son los requisitos para un HELOC o un préstamo con garantía hipotecaria?
En general, los prestatarios de un HELOC o un préstamo con garantía hipotecaria necesitan:
- Más del 20% del capital de su casa
- Una puntuación de crédito superior a 600
- Historial de ingresos estable y verificable durante más de dos años
Es posible obtener la aprobación sin cumplir con estos requisitos recurriendo a prestamistas que se especializan en prestatarios de alto riesgo, pero espere pagar tasas de interés mucho más altas. Si usted es un prestatario de alto riesgo, puede ser una buena idea buscar un asesoramiento crediticio servicio de asesoramiento y asistencia antes de suscribirse a un HELOC de alto interés o un préstamo con garantía hipotecaria.
Lo más importante es...
Tenga en cuenta que el hecho de que pueda pedir prestado contra el valor líquido de su vivienda no significa que debas. Pero si lo necesita, hay muchos factores a considerar al decidir cuál es la mejor manera de pedir prestado: cómo usará el dinero, qué podría pasar con las tasas de interés, sus planes financieros a largo plazo y su tolerancia al riesgo y tasas fluctuantes.
Algunas personas no se sienten cómodas con la tasa de interés variable de HELOC y prefieren el préstamo con garantía hipotecaria por la estabilidad y previsibilidad de los pagos fijos y saber cuánto deben.
Sin embargo, si no está seguro de la cantidad necesaria y se siente cómodo con la tasa de interés variable, entonces una HELOC podría ser su mejor opción. Al igual que con cualquier producto de crédito, es importante no extenderse demasiado y pedir prestado más de lo que puede pagar porque su casa es la garantía del préstamo.
Fuente: https://www.investopedia.com/mortgage/heloc/home-equity-vs-heloc/?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo