Este artículo se publicó originalmente el bankrate.com.
A pesar de la caída de los mercados en 2022, los inversores miran hacia el futuro y muchos ven un clima relativamente atractivo si los inversores pueden pensar a largo plazo en lugar de quedar atrapados en el momento. Los bolsillos individuales del mercado podrían funcionar bien a pesar del malestar económico más grande y podrían establecer inversores, en lugar de comerciantes a corto plazo, en los años venideros.
Pero hasta que la Fed ceda en subir las tasas de interés, podría ser más de lo que impulsó el mercado de 2022.
"Este año, las acciones de crecimiento, las acciones tecnológicas y las criptomonedas recibieron una paliza", dice Sawhney. Él espera que 2023 "progrese en un camino similar hasta que comience la recuperación".
Es importante no dejar que los medios financieros y las noticias a corto plazo lo distraigan de las oportunidades a largo plazo, dice Josh Answers, presentador del canal Trading Fraternity en YouTube. "Observe los fundamentos y quédese con lo que sabe y ha investigado", dice. “Los medios de comunicación siempre llegan tarde a la fiesta, así que haga su tarea y anticipe los movimientos del mercado”.
Y con el debilitamiento de la economía, podría ser un buen momento para mantenerse alejado de las empresas minoristas y de ocio, que son sensibles a los ciclos económicos, dice Mina Tadrus, directora ejecutiva de Tadrus Capital, un fondo de cobertura de negociación de alta frecuencia. “La pandemia ya ha tenido un impacto significativo en estos sectores, y una posible recesión podría perjudicar aún más su desempeño”, dice.
¿Qué tipos de acciones podrían tener un rendimiento superior en 2023?
Aquí hay algunas áreas donde los inversores podrían ver oportunidades en el próximo año.
Empresas de calidad
“Tal vez el mercado tenga que caer más y tal vez no, pero la venta prolongada de activos de calidad es irresistible”, dice McBride.
Y el enfoque aquí está en las empresas de calidad, aquellas que no solo pueden sobrevivir a una recesión sino que realmente prosperan, al extender sus ventajas competitivas. Por el contrario, las empresas más débiles o muy endeudadas pueden tambalearse a medida que empeoran las condiciones económicas.
“Manténgase enfocado en estrategias a largo plazo que busquen capitalizar negocios innovadores y en crecimiento que ayuden a la transformación digital de todas las empresas”, dice Gerry Frigon, presidente y director financiero de Taylor Frigon Capital Management.
Acciones de valor
Las acciones de valor son otra área notable que debería tener un rendimiento superior, como lo han hecho durante el aumento de las tasas o durante la caída del mercado. “Los inversores están tan acostumbrados a que las acciones crezcan por encima del valor, pero 2022 proporcionó una sólida lección sobre qué acciones y sectores tienden a prosperar en un entorno de tasas de interés al alza”, dice Keller.
Él espera que los rendimientos de los bonos continúen aumentando a partir de aquí, lo que significa que las acciones de valor podrían seguir teniendo un rendimiento superior.
“No creemos que el rendimiento del Tesoro a 10 años haya alcanzado todavía su punto máximo para el ciclo, y eso debería conducir a una fortaleza continua en las acciones de valor sobre las acciones de crecimiento”, dice Keller. “Los inversores no han visto este tipo de entorno durante décadas”.
Acciones tecnológicas
Las acciones tecnológicas han sido algunas de las acciones más afectadas en el mercado, incluso los referentes como Amazon han caído más del 50% desde sus máximos históricos. Él El Nasdaq de tecnología pesada ha caído más del 30% desde su máximo de 52 semanas, y sus componentes más significativos como Apple y Microsoft han caído muy por debajo de sus marcas de agua máximas anuales. Pero tales descensos brindan oportunidades para avanzar.
“Es probable que al software le vaya bien una vez que las subidas de tipos hayan disminuido y la tan esperada 'recesión' suceda o no”, dice Frigon. “Es difícil encontrar un espacio que tenga un mejor crecimiento actualmente o en el futuro que en ese espacio”.
Keller está de acuerdo: "Si surge un fondo de mercado en la primera mitad de 2023, y cuando suceda, consideraríamos la tecnología como una fantástica oportunidad a largo plazo, dadas las fuertes caídas desde finales de 2021".
Tadrus también cree que las acciones tecnológicas pueden tener un buen desempeño en 2023, después de haber sido un ganador a largo plazo durante la última década. También cree que la atención médica y los servicios públicos pueden funcionar bien, porque "tienden a ser relativamente estables y son menos vulnerables a las recesiones económicas".
Acciones de pequeña capitalización
Las acciones de pequeña capitalización suelen ser algunas de las primeras acciones que se ven afectadas cuando los inversores perciben un soplo de recesión. Su menor tamaño y menores recursos económicos convertirlos en una propuesta más arriesgada, en comparación con las de gran capitalización. Pero es importante analizar cuidadosamente las oportunidades aquí, ya que las acciones pequeñas tienen el potencial de crecer a tasas más altas y generar mejores rendimientos para los inversores.
“La mayoría de los inversores están dejando que el pesimismo del momento se interponga en el reconocimiento del excelente valor que existe en muchas pequeñas y medianas empresas”, dice Frigon.
Elegir algunas buenas empresas de pequeña capitalización podría generar rendimientos descomunales en los años venideros.
¿Cómo deberían los inversores navegar por un 2023 potencialmente rocoso?
Muchos inversores ven los primeros seis o nueve meses del año, y una recesión simultánea, como un período lento que prepara a los inversores para obtener mejores rendimientos más adelante en el año.
“Creemos que al entrar en el otoño, se establecerá el escenario para una fuerte recuperación del mercado bajista cíclico de 2022-2023”, dice Keller.
Pero incluso si esa recuperación de las acciones se retrasa hasta 2024, un mercado a la baja simplemente proporciona más tiempo para que los inversores a largo plazo realicen sus inversiones a precios más bajos. “Los inversores más experimentados encuentran oportunidades para generar riqueza a largo plazo durante los mercados bajistas”, dice Raju.
Así es como dicen los expertos para navegar el mercado en 2023.
Piensa a largo plazo
Los inversores deben mirar más allá del pesimismo actual y darse cuenta de que es probable que los precios más bajos de hoy se vean como buenas gangas en unos pocos años.
“Este es un buen momento para invertir ya que las valoraciones han bajado a niveles más razonables”, dice McBride.
Si bien el mercado puede ser inestable a corto plazo, incluso durante todo el transcurso de 2023, los inversores que están pensando en tres a cinco años debe ser ampliamente recompensado con el tiempo.
Ve lento y constante
“La mejor manera de invertir en este tipo de mercado es con una pequeña suma de dinero”, dice Josh Answers.
Las fortunas se construyen con el tiempo, por lo que los inversores deben ser disciplinados. Para muchos inversionistas, esta disciplina involucra agregar dinero al mercado regularmente usando un proceso llamado Promedio de costo en dólares, lo que te ayuda a evitar el riesgo de poner todas tus fichas sobre la mesa en el momento equivocado.
“El mercado de valores ha bajado entre un 15 % y un 20 % durante meses, por lo que para los inversores que tienen un costo promedio en dólares, continúan comprando billetes de $1 por 80–85 centavos”, dice McBride.
Al invertir con regularidad, puede evitar comprar a un precio demasiado alto, pero también mantiene su enfoque en aumentar sus inversiones cuando son más bajas, configurando mejores rendimientos en los años venideros.
“Muchas personas están asustadas en este momento debido a la volatilidad, pero eso no debería asustarte si estás invirtiendo poco y con frecuencia”, dice Josh Answers. “Lenta y frecuentemente, una vez al mes, nos ha mantenido vivos en este mercado”.
Mantente invertido
No puede obtener los rendimientos a largo plazo del mercado a menos que permanezca invertido, pero eso es exactamente lo más difícil de hacer cuando las acciones han caído. Sin embargo, es vital mantenerse invertido.
“Desea permanecer completamente invertido y mantener sus inversiones regulares porque en algún momento este mercado comenzará a recuperarse y eso tiende a suceder cuando los titulares aún son bastante feos”, dice McBride. “Quieres estar en el tren, y no en el andén, cuando salga de la estación”.
Una manera de ayudarlo a mantenerse invertido es tomar una enfoque de inversión pasiva, ayudándote a sacar tus emociones del juego. Configure su cuenta para comprar acciones o fondos indexados de forma regular y luego ni siquiera mire el mercado.
“Como defensor de las estrategias de inversión pasivas de establecer y olvidar, los temores de burbujas y recesiones no causan alarma”, dice James Beckett, asesor financiero y escritor del sitio web de finanzas personales TinyHigh.com. "La sincronización del mercado simplemente no es parte de la filosofía de inversión pasiva".
Coincidentemente, ese es el mismo enfoque defendido por el legendario inversionista Warren Buffett, quien ha aconsejado a la mayoría de los inversores que contribuyan regularmente a un Fondo índice S&P 500.
En pocas palabras
Muchos observadores del mercado esperan que 2023 sea un momento difícil, con mucha volatilidad. Pero ya sea que termine siendo más fácil o más difícil, los inversores tienen algunas estrategias de inversión comprobadas a largo plazo que pueden ayudarlos a capear ese mercado. E incluso si 2023 termina siendo otro año difícil para los inversores, es probable que establezca un repunte más fuerte para el año siguiente, lo que significa que ahora es el momento perfecto para invertir aún más a precios más bajos en previsión de la recuperación.
Esta historia apareció originalmente en Fortune.com
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/stock-market-outlook-2023-experts-141100877.html