Aquí está el estado actual de la economía y lo que significa para el mercado de valores

Puntos clave

• La inflación general de diciembre cayó a 6.5% desde 7.1% en noviembre sobre una base anual. Si bien esta información no es exactamente digna de una celebración, es una señal de que las cosas se están moviendo en la dirección correcta, ya que muestra que las alzas de tasas están frenando la economía.
• Los inversionistas miran los datos del IPC porque si la inflación cae, hay esperanzas de que la Fed se desacelerará con los agresivos aumentos de tasas que han encarecido el costo de los préstamos.
• Con las cifras de inflación cayendo y la economía creando puestos de trabajo el mes pasado, ahora tenemos que esperar a ver cómo reacciona la Fed en febrero en la próxima reunión del FOMC, donde muchos analistas esperan una subida de tipos del 0.25%.

Los datos más recientes del Índice de Precios al Consumidor (IPC) salieron el jueves pasado e inmediatamente impactaron al mercado de valores. El informe del IPC de diciembre mostró que la inflación general había caído un 0.1% y que la tasa de inflación anual era del 6.5%. A pesar de la tasa de inflación se está enfriando, una celebración aún es demasiado prematura, ya que tenemos que ver cómo reacciona la Fed a todos estos datos. Más subidas de tipos podrían estar en el horizonte.

Vamos a ver lo que indican los datos recientes de inflación del IPC sobre el estado de la economía actual y lo que esto significa para el mercado de valores en el futuro, además, cómo aproveche Q.ai para ayudar.

¿Cuál es el estado actual de la economía?

La más reciente Datos de inflación del IPC indicó que las alzas de tasas finalmente están desacelerando la economía, ya que la inflación se ubicó en 6.5% anual en diciembre en comparación con 7.1% en noviembre. Si bien la tasa general de inflación cayó un 0.1% desde noviembre, los precios generales aún subieron un 6.5% anual. El IPC subyacente, que elimina elementos volátiles como alimentos y energía, subió un 0.3%, que era lo que esperaban los analistas.

Los precios finalmente están comenzando a bajar después del boom posterior a la pandemia. Cuando el mundo comenzó a abrirse, hubo un aumento sin precedentes en la demanda que no pudo ser igualado con la oferta en la economía. La demanda reprimida de los consumidores por volver a la normalidad, los problemas de la cadena de suministro y un mercado laboral ajustado llevaron a que los precios de todo subieran. Los consumidores comenzaron a notar que la inflación estaba afectando su poder adquisitivo, pero la gravedad de la situación no se hizo evidente hasta principios de 2022.

En un principio, los bancos centrales concluyeron que la inflación era transitoria debido a las circunstancias únicas. Luego, finalmente quedó claro que la inflación se estaba disparando y que los aumentos de tasas tendrían que comenzar a restablecer el equilibrio de la oferta y la demanda a un nivel razonable. Los analistas han estado prestando atención a los datos del mercado laboral y del IPC para ver cómo está respondiendo la economía a las agresivas subidas de tipos.

Vale la pena señalar que los datos de inflación se dieron a conocer después de que el Departamento de Trabajo informara que la economía estadounidense creó 223,000 puestos de trabajo en diciembre, por encima de la predicción de los economistas de 200,000. El departamento también informó que los salarios aumentaron un 4.6% anual en diciembre, pero con una inflación tan alta, los empleados no vieron estos aumentos salariales como una ganancia neta en su poder adquisitivo.

Los datos del IPC de diciembre son noticias positivas en el sentido de que probablemente hayamos terminado con el pico de la inflación. Sin embargo, ahora tenemos que preocuparnos por cómo responderá la Fed, ya que no estamos cerca de la tasa de inflación objetivo del 2%. Esto significa que las próximas subidas de tipos podrían ser menores, pero no hay forma de saber cómo reaccionará el mercado de valores ante el próximo anuncio del FOMC.

¿Cuál fue el impacto del informe de inflación en el mercado de valores?

El mercado de valores normalmente reacciona a los datos de inflación antes de que se publiquen en función de las predicciones de los analistas, y luego el mercado responde nuevamente una vez que se publican los resultados oficiales. El informe de inflación salió en horas de la mañana del 12 de enero y las acciones cerraron al alza con la noticia de que la inflación se había desacelerado durante el mes de diciembre.

Estos son algunos de los aspectos más destacados de los mercados bursátiles al cierre del día del informe de inflación el 12 de enero:

• El Dow Jones Industrial Average subió un 0.64% al ganar 216.96 puntos
• El S&P 500 subió un 0.34% para cerrar la jornada en 3,983.17
• El Nasdaq Composite subió un 0.64% hasta los 11,001.10

Vale la pena señalar que esta fue la primera racha ganadora de 5 días para el sector tecnológico desde julio, ya que esa sección del mercado ha estado sufriendo últimamente. Los inversores respondieron favorablemente a los datos de inflación porque si los precios bajan, es probable que esto haga que la Fed se desacelere con las subidas de tipos, lo que nos ayudaría a evitar entrar en recesión en 2023 (en el mejor de los casos).

¿Qué significa esta información para el mercado de valores?

Datos de inflación directamente impacta el mercado de valores porque el gasto y los ingresos de los consumidores están vinculados a los datos de inflación. Cuando los consumidores gastan menos dinero en bienes y servicios, las empresas reportan ganancias más bajas, lo que perjudica los precios de las acciones. Cuando los precios de las acciones caen, esto daña la confianza de los inversores. En este caso de los datos más recientes, los inversores lo vieron como una señal de que la inflación finalmente podría estar enfriándose y las subidas de tipos podrían estar desacelerándose. La combinación de inflación más baja y aumentos de tasas pausados ​​podría indicar que el gasto del consumidor volverá a la normalidad.

En tiempos de alta inflación y subidas de tipos, las acciones de crecimiento y las empresas que ofrecen productos discrecionales caen significativamente. Si a los consumidores les preocupa que los precios sean demasiado altos o que podamos entrar en una recesión, será menos probable que gasten dinero en artículos que no se consideran esenciales.

¿Qué sigue para el mercado de valores?

Los datos de inflación y el informe laboral se anunciaron para diciembre de 2022. El siguiente paso es ver cómo reaccionará la Fed a lo anunciado en la próxima reunión del FOMC, que está programada para el 31 de enero y el 1 de febrero. Hay dos factores esenciales para considerar con respecto a los datos de inflación y el mercado de valores.

Comienza la temporada de informes de resultados

Es esa época del año en la que las empresas comenzarán a anunciar sus ganancias para el cuarto trimestre de 2022. Como cubrimos ampliamente en material anterior, muchas empresas habían advertido a los inversionistas sobre ganancias más débiles durante la temporada navideña debido a un cambio en los hábitos de gasto de los consumidores. Con una inflación galopante y los temores de una recesión, muchas empresas esperaban reportar ganancias más bajas.

A medida que se publiquen los informes de ganancias, veremos cómo reacciona el mercado de valores a las cifras más débiles. Si bien se deben esperar ganancias más bajas, esto no significa que los inversores no se apresuren a comenzar a vender acciones nuevamente. Más liquidaciones en el mercado de valores basadas en informes de ganancias más bajos harían caer el mercado en un momento en que ha habido signos de recuperación lenta.

Los temores de una recesión aún se ciernen sobre nosotros

La posibilidad de una recesión aún no está descartada. A medida que la Fed continúa elevando las tasas para frenar la inflación, siempre existe la posibilidad de llevar a toda la economía a una recesión. Si bien muchos expertos esperaban un anuncio de que la economía de EE. UU. está oficialmente en recesión desde hace aproximadamente 6 meses, la Oficina Nacional de Investigación Económica (NBER) ha decidido que todavía no estamos oficialmente en una recesión.

Si los aumentos de tasas logran llevar a la economía a una recesión, veríamos ventas masivas adicionales en el mercado de valores, y no se puede predecir qué tan bajo podría caer el mercado ya que los inversores tienden a acumular efectivo durante una recesión por temor a perder sus trabajos. .

¿Cómo debería estar invirtiendo?

Tratar de decidir en qué acciones invertir puede ser intimidante en el mejor de los casos. Cuando la inflación se dispara y los bancos centrales responden con subidas de tipos, hay mucha volatilidad en el mercado de valores que hace que sea estresante ser inversor.

Si le preocupa invertir en tiempos de alta inflación, le sugerimos que eche un vistazo a Kit de inflado de Q.ai. Usamos el poder de la IA para predecir y ajustar posiciones en esta cartera diversificada de activos diseñada para mitigar los crecientes riesgos de inflación. También puedes encender Protección de cartera para proteger aún más su dinero en tiempos de alta volatilidad del mercado.

La línea de fondo

Si bien la inflación alcanzó su punto máximo año tras año en junio cuando alcanzó el 9.1 %, todavía estamos muy lejos de la tasa objetivo del 2 %. Esto significa que aún podemos ver volatilidad en el mercado de valores a medida que la economía continúa respondiendo a los aumentos de tasas y los datos del IPC. Todo lo que podemos hacer por ahora es monitorear la situación para ver cómo responde la economía.

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