La lectura de gráficos es ampliamente considerada como poco más que el reconocimiento de patrones. Los comerciantes buscan patrones alcistas o bajistas, toman una posición y luego esperan que el patrón se desarrolle como se supone que debe hacerlo. A veces funciona, y muy a menudo, no lo hace.
Lo que falta en este enfoque del comercio técnico es el contexto.
Un patrón alcista en un mercado pobre o cuando hay un flujo de noticias negativas simplemente no funcionará tan bien como lo haría si existieran las condiciones adecuadas. Un patrón de ruptura en un mercado alcista tiene muchas más posibilidades de éxito que el mismo patrón en un mercado bajista, pero muchos operadores nunca hacen esta distinción.
Una de las mejores ilustraciones de cómo el contexto y los catalizadores impactan en el comercio es el fenómeno conocido como “vender las noticias”. Lo hemos visto numerosas veces en 2022 cuando hay un período previo a un gran evento y luego una venta masiva cuando las noticias no se consideran positivas. Un buen ejemplo es cómo el mercado hizo una furiosa carrera desde los mínimos en junio y luego se revirtió e hizo nuevos mínimos cuando se vendió en el discurso del presidente de la Fed, Powell, en Jackson Hole. El gráfico estaba sobrecomprado de cara a las noticias, y Powell fue el catalizador que hizo que la configuración breve funcionara.
Aquí hay un gráfico con cada decisión de la Fed hasta ahora en 2022. En casi todos los casos, la decisión de la Fed está cerca de un punto de inflexión importante para el S&P 500, pero en algunos casos, la Fed ayudó a acelerar la tendencia cuando hubo sobrecompra o sobreventa. las condiciones no eran tan extremas. La lección importante aquí es que si contempla el gráfico mientras considera catalizadores potenciales como la Reserva Federal, puede mejorar en gran medida sus posibilidades de negociar el movimiento de manera efectiva.
Esto no solo se aplica a los índices, sino también a las acciones individuales. Las acciones individuales se moverán en gran medida junto con el mercado en general, por lo que es importante mirar los gráficos con eso en mente. Es mucho menos probable que una ruptura o un fuerte movimiento en las ganancias produzca un movimiento sostenido si las condiciones generales del mercado son malas.
Es extremadamente importante no solo estudiar el patrón del gráfico, sino también mirarlo en el contexto del mercado general y considerar qué flujo de noticias lo afectará. Un gran gráfico en un mal mercado o con noticias significativas será bastante diferente de un gráfico sin ningún factor externo importante que funcione.
Los gráficos son las herramientas más valiosas que poseen los comerciantes, pero tienen una capacidad de predicción muy limitada. El gran beneficio de los gráficos es ayudar a identificar el contexto en el que ocurren las noticias y ayudarlo a determinar mejor los movimientos direccionales y cuánto impulso pueden lograr.
La lectura de cartas no es una ciencia. Es un arte, y cuanto más consciente sea del entorno que rodea a un gráfico, más útil será el gráfico.
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Fuente: https://realmoney.thestreet.com/investing/stocks/here-s-how-to-take-your-stock-chart-reading-to-the-next-level-16110835?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr= yahoo