Aquí hay 4 cosas que los bancos pequeños deben hacer ahora

Tras la mayor quiebra bancaria desde la Gran Crisis Financiera, los bancos pequeños se encuentran en un espacio particularmente especial. Los bancos pequeños son ahora más necesarios que nunca, pero deben navegar el entorno actual con sabiduría, un equilibrio de proteccionismo y orientación al crecimiento. Las decisiones que se tomen ahora, especialmente para los bancos pequeños, los pondrán en la categoría de adquirente o adquiridos en unos pocos años.

A continuación se presentan cuatro cosas que los bancos pequeños deben hacer ahora si buscan ser dinámicos al otro lado de esta crisis actual:

1) Reconocer que esto es exactamente lo que quiere la Reserva Federal

Jerome Powell quiere ralentizar drásticamente la economía. En uno de Jerome Powell discursos más potentes dejó muy claro el caso de combatir la inflación, ralentizar la economía e ignorar las otras víctimas de hacerlo. Específicamente dijo:

“Si el público espera que la inflación se mantenga baja y estable a lo largo del tiempo, entonces, en ausencia de shocks importantes, es probable que así sea. Desafortunadamente, lo mismo ocurre con las expectativas de inflación alta y volátil. Durante la década de 1970, a medida que aumentaba la inflación, la anticipación de una alta inflación se arraigó en la toma de decisiones económicas de los hogares y las empresas. Cuanto más aumentaba la inflación, más personas esperaban que se mantuviera alta, y construyeron esa creencia en las decisiones sobre salarios y precios. Como dijo el expresidente Paul Volcker en el apogeo de la Gran Inflación en 1979, "la inflación se alimenta en parte de sí misma, por lo que parte del trabajo de volver a una economía más estable y productiva debe ser romper el control de las expectativas inflacionarias". '”

Jerome Powell, en sus propias palabras, apoyándose en las acciones sagaces de sus predecesores, quiere “romper el control de las expectativas inflacionarias”. Romper algunos bancos en ese camino es de mucha menor importancia. Para lograr este objetivo aparentemente noble, los prestamistas deben tener más miedo al fracaso que miedo a perder oportunidades de crecimiento sin agotar la liquidez del sistema financiero: un equilibrio ajustado.

En última instancia, lo bueno de la configuración actual de toma de decisiones financieras de Jerome Powell como presidente de la Fed y Janet Yellen como secretaria del Tesoro es que pueden anunciar alivio inmediato para el sistema bancario antes de que el mercado abra el lunes por la mañana para evitar el contagio.

2) Acceda a nuevos programas gubernamentales y revitalice su relación con el banco federal de préstamos hipotecarios

El domingo 12 de marzo^th, el gobierno vino al rescate como si fuera 2008 de nuevo. el nuevo Programa de financiamiento a plazo bancario es un pararrayos de gracia salvadora para los bancos. Durante los próximos dos años, los bancos pueden anular una parte significativa del impacto negativo de las subidas de tipos de interés de la Fed en su liquidez, específicamente en relación con sus activos garantizados por el gobierno. Aparentemente, las instituciones financieras pueden dar en prenda activos garantizados por el gobierno a su valor nominal, independientemente de su valor actual. Esto es importante porque los activos garantizados por el gobierno comprados hace 18 meses valen mucho menos que el par actual debido a las tasas de interés más altas. Según la hoja de términos actual, un banco puede comprometer esos activos hoy y luego volver a comprometerlos el 11 de marzo de 2024 o antes. Esto brinda dos años de nuevas opciones de liquidez para los bancos, pero también abre la ventana para que la Reserva Federal eleve las tasas de interés. para luchar contra la inflación sin tanto daño al sistema financiero de EE. UU. como lo habría hecho el viernes 10 de marzo^th.

Pero, ¿cuánto van a utilizar los bancos pequeños este y otros programas?

De forma continua, los 11 bancos federales de préstamos hipotecarios ofrecen la liquidez más atractiva del mercado para los bancos pequeños. Sin embargo, es menos probable que los bancos pequeños maximicen su utilización de los programas de liquidez y garantía del Federal Home Loan Bank en comparación con sus pares más grandes. Para los bancos más pequeños es más difícil participar debido a la escala y otras razones, pero no podría haber un momento más importante para que los bancos pequeños contraten, asesoren o adquieran el talento adecuado para ayudarlos a mejorar tanto la liquidez como las ganancias a través de la Federal Home Loan Bank y los próximos programas gubernamentales.

3) Ofenderse por los depósitos

Dentro de las 48 horas posteriores a la quiebra de Silicon Valley Bank, recibí numerosos correos electrónicos de bancos muy grandes que ofrecían sus servicios operativos de tesorería y otros apoyos relacionados con los depósitos a la vista y a plazo. Estos correos electrónicos son una búsqueda inequívoca de depósitos y crecimiento de clientes. ¿Qué tan rápido podrán los bancos más pequeños aumentar sus esfuerzos de comunicación y marketing para aprovechar la reorganización incuestionable de los depósitos que está oficialmente en marcha ahora?

Silicon Valley Bank no era un banco pequeño, por lo que la forma de enviar este mensaje es diferente a si se tratara de una institución financiera pequeña. Los bancos pequeños están mejor atendidos si confían en sus características únicas, el servicio al cliente, su presencia local y sus relaciones más personales con los depositantes. Planificar una visita a los clientes. Establezca una conferencia telefónica especial para ayudar a los clientes a comprender cuán diferente es su banco pequeño o mediano en relación con Silicon Valley Bank.

4) Mejorar los sistemas de análisis del banco

El domingo 12 de marzo^th, uno de los socios limitados de mis fondos llamó y nos pidió que brindáramos datos sobre nuestra exposición a Silicon Valley Bank, solo dos días después de que los reguladores lo incautaran. Por un lado, la respuesta es cero, porque hasta la semana pasada no teníamos depósitos en Silicon Valley Bank. Sin embargo, la exposición rara vez es cero, porque Silicon Valley Bank no será la única institución financiera que quiebre debido a la acción de la Reserva Federal y la economía actual.

Fue Silvergate hace dos semanas. SVBVB
la semana pasada. Signature Bank esta semana. Habrá más fracasos. A medida que sucedan los rumores, los consejos de administración y los inversores preguntarán a los equipos de gestión sobre sus exposiciones multidireccionales. Para las empresas, ¿cuál es su exposición a este banco oa aquel banco? ¿Cuál es la proporción promedio de préstamo a depósito de las instituciones de crédito que tienen más del 25% de sus depósitos de capital de trabajo? Etcétera. Para los bancos, ¿cuánta exposición tienen sus clientes comerciales con bancos que podrían quebrar o con nuevas empresas respaldadas por capital de riesgo? Si bien estas son preguntas muy serias que necesitan respuestas rápidas, la mayoría de los bancos pequeños no están en condiciones de responder rápidamente a estas solicitudes de análisis (que alguien ore por todos los analistas junior de los bancos). Para los bancos pequeños que quieren prosperar en el otro extremo de esto, las inversiones en tecnologías de datos y análisis serán fundamentales para no aumentar su capacidad operativa cada vez que otro banco quiebra o surge un nuevo programa gubernamental.